證券時報
王軍
2025-03-10 21:29
3月10日晚間金溢科技(002869)公告，鑒于公司整體戰(zhàn)略布局和自身業(yè)務發(fā)展需要，近日擬與交易對手方犇璞科技（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“犇璞合伙”）、太璞科技（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“太璞合伙”）、貴璞科技（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“貴璞合伙”）等簽署《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，擬與犇璞合伙、太璞合伙、貴璞合伙、吳國慶簽署《支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)之業(yè)績補償協(xié)議》（下稱“業(yè)績補償協(xié)議”），擬與標的公司、吳國慶簽署《投資意向協(xié)議的補充協(xié)議》，經(jīng)各方協(xié)商一致，公司擬以7442.4萬元現(xiàn)金收購車路通科技（成都）有限公司（下稱“車路通”）原股東所持標的公司100%的股權。
本次交易的轉讓價格以北京國融興華資產(chǎn)評估有限責任公司出具的《資產(chǎn)評估報告》確定的評估值為依據(jù)并由雙方協(xié)商確定。本次交易完成后，上市公司將持有車路通100%股權，車路通將成為公司全資子公司，納入公司合并報表范圍。
此次評估以2024年9月30日為評估基準日，以收益法評估結果作為車路通股東全部權益價值，車路通的母公司財務報表凈資產(chǎn)賬面價值為-2470.59萬元，評估價值為6720萬元，評估價值較賬面價值評估增值9190.59萬元（合并口徑歸母凈資產(chǎn)賬面價值-2537.15萬元，評估增值9257.15萬元）。
據(jù)披露，車路通成立于2021年，經(jīng)營范圍包括汽車零部件研發(fā)；物聯(lián)網(wǎng)技術研發(fā)；人工智能行業(yè)應用系統(tǒng)集成服務等。2023年及2024年前三季度，該公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入2417.35萬元、737.75萬元；凈利潤-806.21萬元、-1517.06萬元。
對于標的公司虧損的原因，金溢科技表示，標的公司主要業(yè)務集中在智能網(wǎng)聯(lián)汽車與智慧交通領域，目前正處于業(yè)務拓展的投入期，在技術研發(fā)、市場推廣及項目交付等方面投入了大量資源，導致目前尚未實現(xiàn)盈利。
根據(jù)各方協(xié)議，犇璞合伙、太璞合伙、貴璞合伙作為業(yè)績承諾方，承諾標的公司2025年度、2026年度、2027年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于629.82萬元、1569.87萬元、2332.32萬元，實現(xiàn)的營業(yè)收入分別不低于8428.49萬元、1.35億元、1.96億元。
對于標的公司收入預測，公告中也闡釋，標的公司營業(yè)收入預測數(shù)據(jù)根據(jù)所獲取的車路通合同或訂單完成額確認。其中，2024年10月至2025年12月營業(yè)收入預測數(shù)據(jù)，根據(jù)所獲取車路通在手合同或訂單預計完成額和部分在籌備但未簽約項目的預計完成額確認；2026年至2029年度營業(yè)收入預測根據(jù)行業(yè)增長趨勢預計。
標的公司預計其智慧交通業(yè)務將于2025年及后續(xù)年度逐漸落地，標的公司表示將積極開拓智能網(wǎng)聯(lián)軟件開發(fā)及硬件量產(chǎn)項目、積極接洽各地智慧交通項目并努力實現(xiàn)落地，以提高其業(yè)績預測的可實現(xiàn)性。
根據(jù)中國汽車工程協(xié)會等組織《車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增量預測》報告，預計2025年、2030年“車路云一體化”智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)值增量為7295億元和25825億元。工信部、公安部、交通運輸部等五部門分別于2024年1月和7月聯(lián)合印發(fā)了《關于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應用試點的通知》《五部門關于公布智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應用試點城市名單的通知》，試點將重點圍繞建設智能化路側基礎設施、提升車載終端裝配率、建立城市級服務管理平臺等方面開展，與標的公司主營業(yè)務及產(chǎn)品相契合。
金溢科技認為，隨著工信部、交通運輸部等五部門聯(lián)合推動智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應用試點工作，智能交通產(chǎn)業(yè)迎來關鍵變革節(jié)點。本次交易是公司順應相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的戰(zhàn)略舉措。
此外，本次交易有助于拓寬公司在相關業(yè)務領域布局，提升公司核心競爭力。本次交易完成后，公司與標的公司將充分發(fā)揮各自資源優(yōu)勢，促進各方高質量、可持續(xù)發(fā)展。
該公司表示，本次交易符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，有助于公司全面加速推進相關業(yè)務布局，有利于提升公司經(jīng)營能力與盈利能力。公司與標的公司將充分發(fā)揮各自資源優(yōu)勢，通過技術協(xié)同、業(yè)務協(xié)同、供應鏈協(xié)同、人才協(xié)同等，以期實現(xiàn)本次收購的整體協(xié)同效應，提升公司核心競爭力。
