證券時報
吳少龍
2025-01-15 16:14
部分優(yōu)質(zhì)股補漲潛力大。
發(fā)生了什么？今天早盤A股重挫，資源股集體殺跌，房地產(chǎn)指數(shù)跌超3%，有色金屬指數(shù)上午收盤跌近3%，還有建材等行業(yè)均跌逾2%。
消息面上，外圍商品期市全線回調(diào)，隔夜黃金期貨價格大跌1.8%，隔夜大跌逾1%的國際銅期貨價格今天上午大跌近4%。
美聯(lián)儲釋放重磅信號。美聯(lián)儲最新會議紀(jì)要顯示，近幾個月來，在降低通脹方面缺乏進展。同時，與會者討論了如果通脹率沒有朝著2%的目標(biāo)持續(xù)下降，他們是否愿意加息。
在此消息影響下，中長期美債收益率上揚，2年期美債漲4個基點至4.86%，創(chuàng)三周新高，基準(zhǔn)10年期美債漲1.2個基點報4.43%。
大牛股集體重挫
上述聲明意味著市場普遍預(yù)期的美聯(lián)儲降息可能再度延后。美國高盛集團首席執(zhí)行官戴維·所羅門更是直言，美國需要應(yīng)對更加嚴(yán)峻的通脹，美聯(lián)儲今年不會降息。而就在4月份，高盛集團的經(jīng)濟學(xué)家團隊曾表示，預(yù)計美聯(lián)儲今年會有兩次降息，第一次在7月份，第二次在11月份。
美聯(lián)儲降息延后的消息無疑將重挫商品大牛市。今年以來，A股資源股表現(xiàn)亮眼，煤炭指數(shù)年內(nèi)漲幅接近19%，有色、石油石化等板塊均大漲超10%。個股方面，中國神華、紫金礦業(yè)、中國海油等龍頭品種股價更是頻頻創(chuàng)出歷史新高。
今天早盤資源股大幅下挫，一些牛股跌幅較大，包括飛南資源、合縱科技、盛達資源等均跌逾5%。龍頭股方面，紫金礦業(yè)A股跌超3%，中國鋁業(yè)、山東黃金均跌超2%。
低估值補漲板塊或修復(fù)
業(yè)內(nèi)人士指出，美聯(lián)儲降息延后對A股會造成短暫的影響，但市場可能很快會重新回到原來的慢牛軌道上。一方面，A股估值仍處于歷史低位且在全球具有較高的性價比；另一方面，政策端的利好有助于宏觀經(jīng)濟的持續(xù)向好，支撐指數(shù)進一步走強。
甬興證券認(rèn)為，在風(fēng)格、基本面、長期主線和海外催化等投資思路中，其中高股息率概念確定性仍較強。具體而言，建議尋找高股息主題擴散的方向。甬興證券還建議關(guān)注低估值的補漲板塊，主要因為在當(dāng)前市場主線還未完全明確時，低估值補漲板塊或具有一定修復(fù)價值。
這些優(yōu)質(zhì)股逆市下跌
今年以來紅利策略表現(xiàn)亮眼，紅利指數(shù)年內(nèi)累計漲幅接近17%。不過，一些優(yōu)質(zhì)低估值高股息率個股股價卻逆市下跌。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，股息率2%以上、滾動市盈率低于15倍、今年以來股價逆市下跌且有10家以上機構(gòu)評級的個股合計有33只。其中，中信證券、洋河股份、藥明康德、大秦鐵路、國泰君安市值超過千億元。
部分個股得到社?；鸬那嗖A，大華股份、智飛生物、大秦鐵路、舍得酒業(yè)等個股社保期末持股市值均超億元。
分析人士表示，一般來說，在牛市中，小市值股票彈性更足，有望取得更高的超額收益。因此，在滯漲股名單中，重點關(guān)注的還應(yīng)該是小市值的股票。
33只低市值高股息率滯漲股票中，市值最低的是華陽國際，不足23億元。此外，江山歐派、金牌廚柜、硅烷科技市值不足50億元。
市值低于百億元的個股中，高測股份機構(gòu)關(guān)注度較高。西南證券認(rèn)為，公司光伏切割設(shè)備龍頭地位穩(wěn)固，金剛線產(chǎn)銷有望隨產(chǎn)能擴張和細(xì)線化迭代保持行業(yè)領(lǐng)先，切片業(yè)務(wù)在細(xì)線化、薄片化時代下凸顯技術(shù)阿爾法。
市場表現(xiàn)方面，智飛生物、藥明康德、九洲藥業(yè)等個股年內(nèi)跌幅均超30%，高測股份、硅烷科技、晶澳科技、多利科技等跌幅均超20%。
