證券時報網(wǎng)
趙黎昀
2025-01-21 14:12
有機構(gòu)認為，美國市場在特朗普再次執(zhí)政后的不確定性將增加，但可以確定的是，中國光伏企業(yè)對美國市場可能面臨的貿(mào)易或政策風(fēng)險不是毫無準備。
據(jù)新華社1月20日消息，美國東部時間20日中午，特朗普在國會大廈圓形大廳宣誓就任美國第47任總統(tǒng)，正式宣告“特朗普2.0”時代來臨。
特朗普上任后對中國的貿(mào)易政策是新能源板塊需要關(guān)注的重點。
特朗普在就職演講中承諾“美國優(yōu)先”，聚焦重振汽車制造業(yè)、開采石油等議題。在演講中，特朗普宣布將設(shè)立專門的機構(gòu)負責(zé)對外征收關(guān)稅，但并未提到要對其他任何國家征關(guān)稅。
特朗普還表示，將宣布國家能源緊急狀態(tài)?！巴浳C是由大規(guī)模超支和不斷上漲的能源價格造成的，這就是為什么我今天將宣布國家能源緊急狀態(tài)，我們要開采，大力度開采?！?/p>
特朗普較為支持傳統(tǒng)化石能源，在其第一屆任期內(nèi)退出《巴黎氣候協(xié)定》，他也曾表示，如果重回白宮，將在就職第一天廢除《通脹削減法案》（下稱“IRA”）。
IRA是2022年時任美國總統(tǒng)拜登簽署的法案，計劃提供高達3690億美元的補貼用于扶持包括本土光伏產(chǎn)品在內(nèi)的清潔能源產(chǎn)業(yè)。
美國市場因市場需求大、盈利能力強、進入壁壘高，被認為是新能源出海的優(yōu)質(zhì)市場。有機構(gòu)認為，美國市場在特朗普再次執(zhí)政后的不確定性將增加。
“預(yù)期特朗普第二任期對新能源的政策支持會減弱。”國證國際分析稱，特朗普能源政策更傾向于支持石油、天然氣等傳統(tǒng)能源，反對新能源受政府大額補貼支持。
光大證券認為，基于特朗普此前激進表態(tài)及美國現(xiàn)實通脹壓力，對中國高關(guān)稅政策的實質(zhì)落地程度依然是市場博弈重點，需要持續(xù)跟蹤。
但可以確定的是，中國光伏企業(yè)對美國市場可能面臨的貿(mào)易或政策風(fēng)險不是毫無準備。
2024年12月，晶科能源董事長李仙德等在接受廣發(fā)基金、嘉實基金等組織的策略會及投資者調(diào)研交流時表示，公司針對美國相關(guān)政策做了較好的預(yù)判和準備，包括通過多元化的供應(yīng)鏈確保美國市場穩(wěn)定供應(yīng)?！按饲懊绹槍|南亞雙反調(diào)查影響相對可控，公司產(chǎn)品不涉及免稅政策相關(guān)的追溯風(fēng)險?！?/p>
2024年11月，天合光能（688599.SH）宣布用資產(chǎn)置換股權(quán)，將其剛投產(chǎn)的美國5GW組件工廠以約20億元“出售”給美資企業(yè)FREYR Battery，并認購后者定向增發(fā)的19.08%股份。
該公司管理層表示：“僅僅擁有海外產(chǎn)能，做不好本土化，還要有優(yōu)質(zhì)的合作方、合理的經(jīng)營合作甚至股權(quán)合作模式，在不同規(guī)則體系下與更多伙伴合作，才能實現(xiàn)風(fēng)險、收益的最佳平衡?！?/p>
隆基綠能（601012.SH）董事長鐘寶申在2024年三季度業(yè)績說明會上表示：“美國市場主要由項目的IRR來推動。在光伏制造方面，美國給予很多補貼，同時在其他方面又設(shè)置了一些壁壘。因此最安全的方式是企業(yè)在美國當(dāng)?shù)負碛挟a(chǎn)能，這種方式會使貿(mào)易壁壘的限制風(fēng)險降低，這也是隆基目前采取的策略。”
據(jù)記者了解，截至目前，隆基綠能位于美國俄亥俄州的5GW組件合資工廠已于2024年一季度投產(chǎn)；晶科能源美國的2GW組件產(chǎn)能已于2024年建設(shè)投產(chǎn)，預(yù)計2025年有所放量；晶澳科技的2GW組件產(chǎn)能據(jù)公司披露也在按計劃推進中；天合光能美國工廠預(yù)計將于2025年實現(xiàn)滿負荷生產(chǎn)，30%的預(yù)計產(chǎn)量將由與美國客戶簽訂的固定承購合同支持。
