證券時報
卓泳
2025-01-18 22:32
證券時報記者 程丹
證監(jiān)會1月17日發(fā)布《期貨市場程序化交易管理規(guī)定（試行）（征求意見稿）》（下稱《管理規(guī)定》），強化對期貨市場程序化交易的全過程監(jiān)管。
《管理規(guī)定》共七章37條，明確期貨公司的客戶向期貨公司報告，期貨公司核查無誤的，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)期貨交易所報告，并在收到期貨交易所反饋后向客戶確認(rèn)；客戶收到期貨公司確認(rèn)后，方可從事程序化交易。期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)定期或者不定期核查程序化交易者報告的信息。
系統(tǒng)接入管理方面，《管理規(guī)定》明確期貨公司應(yīng)將系統(tǒng)外部接入管理納入合規(guī)風(fēng)控體系，建立健全接入測試、交易監(jiān)測等全流程管理機制，程序化交易者使用的技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備有效的異常監(jiān)測、閾值管理等功能，期貨公司使用的交易信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備有效的驗資驗倉、權(quán)限控制、異常監(jiān)測等功能。期貨公司不得將交易信息系統(tǒng)的管理權(quán)限開放給客戶等，程序化交易者不得利用系統(tǒng)對接非法經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)等。
交易監(jiān)測與風(fēng)險管理方面，《管理規(guī)定》要求從事程序化交易的法人、非法人組織應(yīng)建立并有效執(zhí)行程序化交易相關(guān)制度，負(fù)責(zé)合規(guī)和風(fēng)險管理的責(zé)任人員應(yīng)履行相應(yīng)職責(zé)。期貨公司應(yīng)建立并有效執(zhí)行程序化交易相關(guān)制度，加強對客戶程序化交易行為的監(jiān)控，首席風(fēng)險官應(yīng)履行相應(yīng)職責(zé)。期貨交易所應(yīng)建立并有效執(zhí)行程序化交易風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)防預(yù)警、應(yīng)急處置等制度，對程序化交易實行實時監(jiān)測監(jiān)控，對報撤單頻率高、報撤單成交比高等異常交易行為予以重點監(jiān)控，對高頻交易實行重點管理，密切監(jiān)測監(jiān)控高頻交易行為變化，及時評估市場影響。
