證券時報
陳雨康
2025-01-16 19:39
A股早盤一度沖高，隨后維持窄幅震蕩走勢；港股較為強勢，兩大指數(shù)雙雙漲超1%。
具體來看，A股三大股指早盤大幅拉升，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2%，隨后震蕩回落，尾盤再度上揚。截至收盤，滬指漲0.28%報3236.03點，深證成指漲0.41%報10101.09點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.66%報2051.35點，北證50指數(shù)漲2.04%，科創(chuàng)50指數(shù)跌逾2%；滬深北三市合計成交12931億元，較昨日增加逾800億元。
場內(nèi)超3300股飄紅，煤炭、石油、有色、鋼鐵等資源股集體上揚，安源煤業(yè)、準油股份、鵬發(fā)資源、泰嘉股份等漲停；家電板塊強勢，火星人、浙江美大、萬和電氣、帥豐電器等漲停；零售板塊活躍，東百集團、廣百股份、友好集團、中百集團等漲停；受英偉達或推CPO交換機新品消息提振，CPO概念午后崛起，天孚通信20cm漲停，羅博特科漲超13%；小紅書概念再度走強，壹網(wǎng)壹創(chuàng)、遙望科技、天下秀等斬獲3連板；半導體板塊下挫，AI龍頭寒武紀大跌近15%，跌破600元/股大關，成交額位居A股首位。
機構表示，隨著央行出手穩(wěn)匯率、證監(jiān)會會議再次強調(diào)“穩(wěn)住股市”、美國討論漸進式關稅等，人民幣對美元匯率已實現(xiàn)企穩(wěn)、投資者對A股利空因素的擔憂得到集中緩解。展望后市，美國當選總統(tǒng)特朗普就職落地后，A股市場有望再次交易兩會政策預期，一輪春季行情或正在醞釀。
資源股集體拉升
煤炭、石油、有色、鋼鐵等資源板塊集體走高，截至收盤，煤炭板塊方面，安源煤業(yè)漲停，晉控煤業(yè)漲超7%，寶泰隆漲超3%，山煤國際等漲超2%。
機構表示，臨近春節(jié)，安全考量及放假需求下部分煤炭企業(yè)供應減量；同時，迎峰度冬需求延續(xù)，煤價下行后獲得長協(xié)支撐有所回升，后期穩(wěn)經(jīng)濟政策預計繼續(xù)發(fā)力，國內(nèi)煤炭價格繼續(xù)回落空間有限?；刭徳龀衷儋J款和SFISF等貨幣工具市場案例不斷落地，套息交易有望不斷深化煤炭紅利價值，建議關注彈性高股息品種和穩(wěn)定高股息品種。
石油板塊方面，準油股份漲停，潛能恒信、通源石油漲超4%，中國海油、中國石油等均有所表現(xiàn)。
據(jù)悉，美國對俄羅斯的制裁加劇了市場供應緊張的情緒。日前，美國財政部發(fā)布對俄羅斯新制裁。制裁的主要目標是俄羅斯主要能源公司GazpromNeft和Surgutneftegas。2024年前10月，兩家公司海運出口石油97萬桶/日。本次制裁將超過150個實體和個人以及183艘船只列入了SDN清單。此外，市場擔憂對俄制裁導致供應減少及特朗普上任后實施對伊朗最大施壓的可能，國內(nèi)進口伊朗油可能數(shù)量進一步減少。制裁短期推升供應緊張的情緒。
國泰君安證券表示，特朗普上任后將放大原油價格的波動率。布倫特原油頭寸已從去年9月以來的凈空頭寸轉(zhuǎn)為凈多，拜登政府短期仍可能宣布對委內(nèi)瑞拉制裁，短期制裁仍將對供應產(chǎn)生影響。同時市場關注近期美國寒潮對油氣生產(chǎn)可能產(chǎn)生的影響，當前全球原油整體庫存偏低；因此如果特朗普上任后宣布對伊朗施壓短期市場將處于利好疊加狀態(tài)，原油價格易漲難跌，市場情緒或在此時到達頂峰。
有色板塊方面，鵬欣資源、閩發(fā)鋁業(yè)漲停，盛達資源、神火股份漲超7%，北方銅業(yè)漲超5%。有分析認為，隨著特朗普正式上任并出臺關稅措施，壓制金屬價格的加關稅預期落地，金屬價格有望上漲。
德邦證券指出，美聯(lián)儲降息周期開啟，國內(nèi)貨幣財政政策雙雙發(fā)力，全面看好有色金屬板塊投資機會，貴金屬有望長牛，內(nèi)需相關品種彈性或更大。
CPO概念爆發(fā)
CPO概念午后強勢拉升，截至收盤，天孚通信20cm漲停，羅博特科漲超13%，博創(chuàng)科技漲超10%，方正科技亦漲停，中際旭創(chuàng)、太辰光漲約8%。
今日有市場消息稱，英偉達或?qū)⒂?025年3月召開的GTC大會推出CPO交換機新品。供應鏈透露，這款CPO交換機正處于試產(chǎn)階段，若進展順利，今年8月即可實現(xiàn)量產(chǎn)。據(jù)悉，其內(nèi)部的ASIC芯片將由臺積電進行打造。截至目前，臺積電、上詮光纖等相關供應鏈公司正在積極整備。
國金證券指出，美滿電子和臺積電近期的技術發(fā)布標志著CPO在人工智能應用中的加速落地，行業(yè)對高效通信解決方案的需求正在推動這一技術的快速普及，成為未來人工智能基礎設施發(fā)展的重要方向。
開源證券認為，隨著全球AI的高速發(fā)展，AI集群規(guī)模持續(xù)增長，AI集群網(wǎng)絡對組網(wǎng)架構、網(wǎng)絡帶寬、網(wǎng)絡時延、功耗等方面提出更高要求，帶動交換機朝著高速率、多端口、低功耗等方向迭代升級。CPO交換機作為光通信網(wǎng)絡系統(tǒng)中核心網(wǎng)絡設備，有望迎來產(chǎn)業(yè)機遇期。
寒武紀大幅跳水
寒武紀(688256)盤中大幅跳水，一度跌近17%。截至收盤，該股跌14.65%報594元/股，最新市值2480億元；全日成交122.2億元，位居A股成交額首位。而在1月10日，該股剛創(chuàng)出777.77元/股的歷史新高。
有分析認為，寒武紀股價大幅跳水的主要原因包括：剛公布的年報業(yè)績預告，雖已大幅好轉(zhuǎn)，但沒有達到市場的最樂觀預期；行業(yè)內(nèi)競品公司的最新動態(tài)引發(fā)抱團資金松動等。
寒武紀日前披露的年度業(yè)績預告顯示，預計2024年度實現(xiàn)營業(yè)收入10.7億元—12億元，同比增長50.83%—69.16%。歸屬于母公司所有者的凈利潤預計將出現(xiàn)虧損，歸屬于母公司所有者的凈利潤預計虧損3.96億元—4.84億元，與上年同期相比，虧損收窄42.95%—53.33%。
校對：王朝全
