證券時報
張達
2025-01-09 23:23
1月9日，匯舸環(huán)保(02613.HK)正式登陸港交所，成為繼天圖投資之后又一家“新三板+H”公司。早盤該股高開6.76%，一度沖高漲近10%，隨后回落，上午收盤漲5.03%，總市值約為13億港元。
目前新三板還有多家公司正在沖刺港股IPO，其中金巖高新已于日前向港交所遞交招股書，此外訊眾股份、勝軟科技、印象股份、文達通等也正在推進中。
上市首日一度大漲超10%
匯舸環(huán)保此次IPO全球發(fā)售1000萬股H股，占發(fā)行完成后總股份的25%，每股發(fā)售價下限定價31.80港元，募集資金總額約3.18億港元，所得款凈額約2.73億港元。
此次招股公開發(fā)售部分獲55.33倍認購，國際發(fā)售部分獲0.95倍認購。此次IPO招股還引入嘉實基金 Harvest認購244.30萬股（約1000萬美元）的發(fā)售股份，基石投資者認購股份占全球發(fā)售股份的24.43%，占全球發(fā)售完成后總股份的6.11%。
匯舸環(huán)保表示，本次IPO募資金額約50%將用于有關(guān)集團的研發(fā)；約15%將用于潛在并購；約15%將用于在中國內(nèi)地或東南亞租賃生產(chǎn)設(shè)施，具體地點將在經(jīng)過廣泛研究后于2025年前確定；約10%將用于建立新服務(wù)中心及升級現(xiàn)有服務(wù)中心；以及約10%將用作營運資金及其他一般企業(yè)用途。
公開資料顯示，匯舸環(huán)保是一家全球領(lǐng)先的船舶ESG解決方案提供商，專注于提供船舶脫硫解決方案、船舶節(jié)能減碳解決方案、船舶清潔能源供應(yīng)解決方案及全球海事服務(wù)，業(yè)務(wù)流程涉及售前咨詢、研發(fā)、設(shè)計、采購、制造、安裝調(diào)試、營銷及售后服務(wù)等。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2023年12月31日，按船舶廢氣凈化系統(tǒng)的2023年已完成訂單總數(shù)及累計手頭訂單量計，公司在中國船舶廢氣凈化系統(tǒng)提供商中排名第三，在全球所有船舶廢氣凈化系統(tǒng)提供商中排名第四。
匯舸環(huán)保的核心業(yè)務(wù)包括船舶脫硫系統(tǒng)和節(jié)能裝置的研發(fā)和銷售。近年來，國際海事組織對船舶燃油的硫含量設(shè)定了嚴格的上限，這推動了市場對脫硫系統(tǒng)的需求。此外，公司還積極開發(fā)船舶節(jié)能裝置，以滿足不斷變化的市場需求和法規(guī)要求。
匯舸環(huán)保曾于2024年2月27日登陸新三板，隨后在3月12日宣布與銀河證券簽訂書面輔導(dǎo)協(xié)議，擬赴北交所IPO，上市輔導(dǎo)三個月后，匯舸環(huán)保在6月12日公告終止北交所上市輔導(dǎo)。隨后匯舸環(huán)保2024年7月12日公告，公司董事會審議通過了擬發(fā)行H股的議案。
匯舸環(huán)保稱，公司尋求H股在港交所上市，以利用境外融資平臺提升國際知名度、為業(yè)務(wù)發(fā)展籌集資金，增強國際化戰(zhàn)略，并進一步擴大資本架構(gòu)。
財務(wù)狀況方面，匯舸環(huán)保于2021年、2022年、2023年收益分別為1.41億元（人民幣，下同）、2.67億元和5.10億元，復(fù)合增長率為37.9%；同期毛利分別為0.48億元、1.00億元、2.42億元，復(fù)合增長率為125.57%。2021年以來，匯舸環(huán)保收益大部分來自于其船舶脫硫解決方案，2021年至2023年相關(guān)業(yè)務(wù)收益分別占總收益的比例為約78.7%、64.7%、66.8%。
多家公司籌備H股上市
2023年10月6日在香港上市的天圖投資是首家“新三板+H”公司，由于拉開了“新三板+H”上市序幕。天圖投資也是首家赴港上市內(nèi)地VC，其于2015年11月掛牌新三板。天圖投資作為中國首家專注消費賽道的私募股權(quán)投資者及基金管理人，傾向于投資具有成長潛力的細分市場龍頭企業(yè)，投資案例包括飛鶴、周黑鴨、奈雪的茶、百果園、小紅書、快看漫畫、茶顏悅色等。
今年以來，新三板公司除了積極沖刺北交所外，也有多家紛紛宣布有意“投奔”港交所，包括金巖高新、訊眾股份、勝軟科技、印象股份、文達通等。
其中，金巖高新于日前向港交所遞表。作為中國煤系高嶺土行業(yè)的領(lǐng)先公司，金巖高新?lián)碛袡M跨從采礦、研發(fā)、加工到生產(chǎn)、銷售的全價值鏈的整合能力，公司于2022年11月22日在新三板掛牌。
金巖高新作為中國煅燒高嶺土產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商，業(yè)務(wù)依托豐富且優(yōu)質(zhì)的煤系高嶺土礦產(chǎn)資源，主要產(chǎn)品包括精鑄用莫來石材料和耐火用莫來石材料，同時也銷售生焦生粉。公司產(chǎn)品滿足多個行業(yè)的關(guān)鍵需求。精鑄用莫來石材料主要用作精密鑄造工藝中型殼制造的材料，是汽車、航空、醫(yī)療及通用器械等行業(yè)鑄造高精度零部件不可或缺的材料。
耐火用莫來石材料主要用于生產(chǎn)耐火材料，服務(wù)于冶金及建材等行業(yè)。根據(jù)弗若斯特沙利文提供的數(shù)據(jù)，于2023年按收入計，金巖高新是中國最大的精鑄用莫來石材料生產(chǎn)商，市場份額為17.9%。金巖高新的收入來自精鑄用莫來石材料、耐火用莫來石材料以及生焦生粉的銷售。
招股書顯示，金巖高新在上市前的股東架構(gòu)中，安徽國資委通過直接及間接全資擁有的淮北礦業(yè)集團、以及淮北集團全資子公司皖淮投資分別持股57.37%、2.75%，合計持股60.13%；淮北市國資委，通過淮北交投持股39.87%。?
招股書顯示，在過去的2022年、2023年和2024年前九個月，金巖高新的營業(yè)收入分別為1.90億元、2.05億元和1.83億元，相應(yīng)的凈利潤分別為2442.3萬元、4361.7萬元和3350.6萬元。
訊眾股份于去年12月中公告，已收到香港證監(jiān)會的第二輪問詢函（未掛網(wǎng)公開），公司已完成上述問詢函的回復(fù)，并已將問詢函的答復(fù)提交給香港證監(jiān)會。訊眾股份是一家全棧式云通信服務(wù)提供商，主要業(yè)務(wù)包括云通信服務(wù)、智能通信解決方案、其他通信解決方案以及配件。
2021年、2022年和2023年，訊眾股份的營收分別為9.94億元、8.10億元和9.16億元，毛利分別為1.83億元、1.95億元和1.96億元，凈利潤分別為7481.6萬元、7466.0萬元和7658.4萬元。
校對：王朝全
