中國基金報
張舟
2024-12-25 07:28
超級賽道再度迎來政策利好。
今日下午，上海市人民政府辦公廳發(fā)布《上海市發(fā)展醫(yī)學(xué)人工智能工作方案（2025-2027年）》。其中提出，圍繞人工智能認(rèn)知智能、強(qiáng)化學(xué)習(xí)等前沿領(lǐng)域加大研究布局，支持在腦科學(xué)與腦機(jī)接口、計算生物學(xué)等醫(yī)學(xué)前沿領(lǐng)域的創(chuàng)新探索。
同時，《方案》明確，推廣外骨骼等康復(fù)機(jī)器人、中醫(yī)針灸推拿機(jī)器人等外治設(shè)備，實時監(jiān)控患者康復(fù)狀態(tài)，在全市康復(fù)?？漆t(yī)院、醫(yī)療機(jī)構(gòu)康復(fù)科實現(xiàn)智能康復(fù)服務(wù)全覆蓋。
回到市場層面，今日，A股的人形機(jī)器人概念股全線走強(qiáng)，截至收盤，Wind人形機(jī)器人指數(shù)漲2.31%，勝藍(lán)股份強(qiáng)勢斬獲20CM漲停，肇民科技、臥龍電驅(qū)、億嘉和、福萊新材、南京化纖漲停。另外，腦機(jī)接口概念股近期也持續(xù)走強(qiáng)，9月19日至12月19日期間累計最大漲幅達(dá)92.4%，之后有所調(diào)整。
上海重大發(fā)布
12月24日下午，上海市人民政府辦公廳發(fā)布《上海市發(fā)展醫(yī)學(xué)人工智能工作方案（2025—2027年）》（以下簡稱《方案》）。其中提出，圍繞人工智能認(rèn)知智能、強(qiáng)化學(xué)習(xí)等前沿領(lǐng)域加大研究布局，支持在腦科學(xué)與腦機(jī)接口、計算生物學(xué)等醫(yī)學(xué)前沿領(lǐng)域的創(chuàng)新探索。鼓勵在滬國家實驗室、科研機(jī)構(gòu)與醫(yī)療機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，力爭形成一批引領(lǐng)性和顛覆性理論成果。
《方案》明確，加快核心算法技術(shù)研發(fā)，圍繞“通專融合”技術(shù)范式創(chuàng)新，推動醫(yī)學(xué)大語言、通用圖像、智能交互等大模型開發(fā)。依托人工智能公共算力平臺，促進(jìn)多方算力互聯(lián)互通，強(qiáng)化智能算力集群建設(shè)。
《方案》提出，建設(shè)人工智能藥物研發(fā)平臺。建設(shè)小分子創(chuàng)新藥物篩選和優(yōu)化平臺，實現(xiàn)基于靶點(diǎn)動態(tài)結(jié)構(gòu)的先導(dǎo)化合物發(fā)現(xiàn)、藥效評估和老藥新用等。建設(shè)大分子生物醫(yī)藥大模型干濕迭代設(shè)計平臺，發(fā)展大模型與低通量濕實驗一體自動化技術(shù)，實現(xiàn)蛋白質(zhì)粒構(gòu)建、表達(dá)、純化、性能檢測等低通量濕實驗的全過程自動化，加速產(chǎn)品研發(fā)。
《方案》要求，提升醫(yī)療器械智能化水平。推動醫(yī)學(xué)影像設(shè)備、可穿戴設(shè)備、醫(yī)用機(jī)器人等創(chuàng)新醫(yī)療器械向智能化、精準(zhǔn)化、個性化方向發(fā)展。支持多模態(tài)大模型、擴(kuò)展現(xiàn)實、柔性感知等前沿技術(shù)賦能醫(yī)療器械設(shè)備，開發(fā)高性能人工智能醫(yī)療器械創(chuàng)新產(chǎn)品。
同時，《方案》還明確，推廣外骨骼等康復(fù)機(jī)器人、中醫(yī)針灸推拿機(jī)器人等外治設(shè)備，實時監(jiān)控患者康復(fù)狀態(tài)，在全市康復(fù)?？漆t(yī)院、醫(yī)療機(jī)構(gòu)康復(fù)科實現(xiàn)智能康復(fù)服務(wù)全覆蓋。
《方案》指出，助力藥械臨床試驗。推動人工智能技術(shù)在臨床試驗管理方面應(yīng)用。探索應(yīng)用數(shù)字孿生技術(shù)，結(jié)合藥物人工智能模型，建立患者和疾病模型，開展腫瘤新藥虛擬臨床研究試點(diǎn)。深入挖掘臨床專病隊列和自然人群隊列的特征與規(guī)律。
另外，《方案》還明確，加大資金支持。完善多元投入機(jī)制。鼓勵金融機(jī)構(gòu)開發(fā)針對人工智能賦能生物醫(yī)藥領(lǐng)域中小微企業(yè)的專項信貸產(chǎn)品，依托市融資信用服務(wù)平臺支持銀行加大信貸投放力度。
全線走強(qiáng)
回到市場層面，今日，A股的人形機(jī)器人概念股全線走強(qiáng)，截至收盤，Wind人形機(jī)器人指數(shù)漲2.31%，勝藍(lán)股份強(qiáng)勢斬獲20CM漲停，萬達(dá)軸承大漲超15%，中研股份漲近12%，肇民科技、臥龍電驅(qū)、億嘉和、福萊新材、南京化纖漲停。
另外，腦機(jī)接口概念股近期也持續(xù)走強(qiáng)，9月19日至12月19日期間，累計最大漲幅達(dá)92.4%，隨后有所調(diào)整。
在腦科學(xué)研究中，腦機(jī)接口是一個近年來快速發(fā)展的前沿領(lǐng)域。簡單來講，這項技術(shù)就是通過獲取、解碼腦信號，將用戶的意圖指令傳輸?shù)酵獠吭O(shè)備上，用于替代或補(bǔ)充人類的外周功能，比如說通過意念控制假肢、移動光標(biāo)，甚至玩游戲等。
這項前沿技術(shù)的成熟和應(yīng)用，未來不僅可以幫助一些身體受限的患者大幅提升生活質(zhì)量，對于健康人來說也可能會發(fā)展出很多有趣的應(yīng)用場景。
我國“十四五”規(guī)劃將腦科學(xué)列為重要的國家戰(zhàn)略性前沿科技與研究方向。產(chǎn)業(yè)界對腦機(jī)接口已經(jīng)有了較為明確的方向。隨著政策不斷推動和技術(shù)進(jìn)步，我國的腦科學(xué)研究成果正在從實驗室加速邁向產(chǎn)業(yè)化。
根據(jù)Precedence Research研究數(shù)據(jù)，全球腦機(jī)接口市場規(guī)模有望從2023年的23.5億美元成長至2033年的108.9億美元，對應(yīng)CAGR為16.6%。另據(jù)中國信通院發(fā)布的《腦機(jī)接口技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用研究報告（2023年）》，醫(yī)療或成為腦機(jī)接口主要產(chǎn)業(yè)化方向，占比56%，商業(yè)化空間廣闊。
中信證券認(rèn)為，侵入式腦機(jī)接口已位于大規(guī)模臨床試驗的臨界點(diǎn)，非侵入式腦機(jī)接口也在積極擁抱產(chǎn)業(yè)化“奇點(diǎn)”，未來腦機(jī)接口商業(yè)化的每一步進(jìn)展均能引起全球市場極大關(guān)注，提高國內(nèi)賽道投資景氣度，建議重點(diǎn)關(guān)注三條投資主線。主線一：海外先行產(chǎn)業(yè)突破帶動國內(nèi)映射標(biāo)的景氣預(yù)期抬升；主線二：有望推出消費(fèi)級腦機(jī)產(chǎn)品的公司；主線三：有望受益于腦機(jī)產(chǎn)品落地的應(yīng)用端公司。
國泰君安也認(rèn)為，我國將在未來逐步進(jìn)入老齡化社會，將形成數(shù)量龐大的老年人群，而神經(jīng)系統(tǒng)疾病患者多集中于老年群體，醫(yī)療領(lǐng)域的腦機(jī)應(yīng)用或?qū)⒃谖覈瓉砜捎^發(fā)展空間。隨著腦機(jī)技術(shù)的發(fā)展，如元宇宙等娛樂、智能家居、軍事等領(lǐng)域有望逐步實現(xiàn)腦機(jī)技術(shù)的應(yīng)用，腦機(jī)成為人機(jī)交互的重要形式之一。
國海證券指出，腦機(jī)接口是新質(zhì)生產(chǎn)力和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。政策鼓勵腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)發(fā)展， 醫(yī)保亦支持其醫(yī)療應(yīng)用。腦機(jī)接口技術(shù)正處于大規(guī)模應(yīng)用的質(zhì)變前夜，國內(nèi)外應(yīng)用落地加速，上市公司積極布局。
西部證券研報也表示，腦科學(xué)與類腦研究是“十四五”七大科技前沿領(lǐng)域攻關(guān)項目之一，腦機(jī)接口是當(dāng)前來看應(yīng)用有望落地的核心關(guān)鍵技術(shù)之一。
校對：劉星瑩
