券商中國
周樂
2024-12-21 22:29
低空經(jīng)濟(jì)成為各界議論熱詞。
字節(jié)跳動發(fā)布風(fēng)險提示
12月19日晚，字節(jié)跳動發(fā)布風(fēng)險提示稱，近期，資本市場出現(xiàn)炒作“豆包概念股”現(xiàn)象，流傳著眾多夸大其詞甚至是虛構(gòu)的內(nèi)容，涉及字節(jié)跳動資本開支、數(shù)據(jù)中心花費(fèi)、AI硬件、應(yīng)用合作等多方面。請投資者切勿輕信市場傳言，以免遭受不必要的投資損失。
近日，資本市場對豆包持續(xù)關(guān)注，主要源于字節(jié)豆包大模型的在11月的全球月活躍表現(xiàn)和更新后的視覺理解模型。
該模型可實(shí)現(xiàn)千tokens（token是文本中的最小單元）輸入價格僅3厘的價格，一元錢可處理284張720P的圖片，比行業(yè)價格便宜85％。截至目前，豆包日均tokens使用量超過4萬億，發(fā)布7個月以來增長超過33倍。
國泰君安指出，隨著豆包模型的持續(xù)進(jìn)步與迭代，若字節(jié)跳動進(jìn)一步拓展以豆包為核心的產(chǎn)品矩陣，相關(guān)豆包產(chǎn)業(yè)鏈公司將持續(xù)受益，端側(cè)AI或驅(qū)動NOR Flash用量提升。
張一鳴卸任字節(jié)CEO一職之后，工作重心轉(zhuǎn)到大模型和AI的戰(zhàn)略研究，不僅親自招攬中國AI人才，還多次在內(nèi)部強(qiáng)調(diào)追求“通用人工智能”的目標(biāo)。
同日，有報道稱，蘋果正在和騰訊和字節(jié)跳動商談將兩家公司的人工智能模型整合到在中國銷售的iPhone中，但談判仍處于早期階段。不過，騰訊方面就此表示：“不予置評?！弊止?jié)跳動也暫無回應(yīng)。蘋果公司與中國AI公司的合作傳聞最早于今年3月傳出。當(dāng)時傳聞，蘋果將與百度進(jìn)行技術(shù)合作，為iPhone16、Mac系統(tǒng)和iOS18提供生成式AI功能。
關(guān)于大模型豆包方面，蘋果和字節(jié)的合作，火山引擎總裁譚待并未回應(yīng)。但其表示，目前國內(nèi)安卓手機(jī)大部分都在和豆包合作，對手機(jī)廠商來說，會在某些場景用豆包，某些場景用其他的大模型，或者某一個場景混合使用；對企業(yè)用戶來說，肯定也需要一個多云或者多模型的策略。
低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭迅猛
2024中國（長三角）低空經(jīng)濟(jì)應(yīng)用博覽會將于12月20日—22日在南京國際博覽中心舉行。此次盛會旨在響應(yīng)國家號召，展現(xiàn)長三角經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新高地的引領(lǐng)力，構(gòu)筑國家級、國際化交流平臺。
今年年被譽(yù)為“低空經(jīng)濟(jì)元年”，低空經(jīng)濟(jì)首次被寫入《政府工作報告》，明確列為新增長引擎的重要組成部分。北京、上海、廣州、深圳、常州等多個城市宣布打造低空經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈。
行業(yè)方面，低空經(jīng)濟(jì)正推動飛行汽車加速發(fā)展。繼去年6月發(fā)布多旋翼分體式飛行汽車技術(shù)，廣汽集團(tuán)近日發(fā)布全新飛行汽車品牌“GOVY 高域”，該品牌首款復(fù)合翼飛行汽車GOVY AirJet 也同步亮相。
從飛行器制造到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，低空經(jīng)濟(jì)全產(chǎn)業(yè)鏈展現(xiàn)出迅猛發(fā)展勢頭。據(jù)中國民用航空局預(yù)估，到2025年，我國低空經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模將達(dá)1.5萬億元，到2035年有望達(dá)到3.5萬億元。
多元驅(qū)動下的萬億元市場
今年各地發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)熱情高漲，空域改革、場景培育、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和頂層設(shè)計(jì)不斷深入，低空經(jīng)濟(jì)成為各界議論熱詞?？偟膩砜?，推動低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素有以下幾方面：
一是政策支持。自 2021 年 “低空經(jīng)濟(jì)” 概念首次被寫入國家規(guī)劃以來，國家密集出臺多項(xiàng)政策法規(guī)，如《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》等，在國家戰(zhàn)略層面規(guī)劃引領(lǐng)。
二是技術(shù)創(chuàng)新。無人機(jī)技術(shù)、電池續(xù)航能力、以及自動駕駛技術(shù)更加成熟。同時，電動垂直起降航空器（eVTOL）等等飛行器技術(shù)的進(jìn)步，為低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了新的載體。5G-A 技術(shù)的應(yīng)用以及低空智聯(lián)網(wǎng)等通導(dǎo)監(jiān)系統(tǒng)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了低空治理體系的網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化和智能化。
此外，數(shù)字化與智能化技術(shù)應(yīng)用如深圳的 SILAS 系統(tǒng)，使低空經(jīng)濟(jì)從低空空域數(shù)字化到場景應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)化。
三是市場需求。主要表現(xiàn)在三個方面，物流領(lǐng)域需求增長、新興應(yīng)用場景拓展以及消費(fèi)市場升級。
四是產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。眾多企業(yè)積極參與，產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善。
五是空域管理改革?？沼蛸Y源優(yōu)化利用和飛行審批簡化，提供了空域資源，降低了低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的進(jìn)入門檻。
民生證券表示，目前地方城市競相出臺低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案，搶灘萬億市場，同時低空空域的改革和低空新基建的建設(shè)也在陸續(xù)開啟，行業(yè)或有望加速迎來發(fā)展拐點(diǎn)，投資機(jī)會值得重視。
12股上漲空間居前?
低空經(jīng)濟(jì)作為新質(zhì)生產(chǎn)力，一直是機(jī)構(gòu)高關(guān)注的領(lǐng)域。今年以來，萬豐奧威、銀輪股份、南網(wǎng)科技、京山輕機(jī)等13股均百家獲得機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，萬豐奧威高達(dá)533家。
萬豐奧威在調(diào)研中表示，子公司萬豐鉆石擁有18款機(jī)型的全部產(chǎn)權(quán)，并大力開發(fā)純電動通航固定翼飛機(jī)，同時在eVTOL領(lǐng)域有清晰的發(fā)展規(guī)劃。
從3家及以上機(jī)構(gòu)給予評級的概念股來看，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測吉林化纖、普天科技、景嘉微、銀威海廣泰、洪都航空等5股今年全年凈利潤有望翻倍增長。此外，其中5股的機(jī)構(gòu)三季度末持倉比例超50%，中國衛(wèi)通、南網(wǎng)科技、中直股份的機(jī)構(gòu)持倉比例居前。
從行情表現(xiàn)來看，Wind低空經(jīng)濟(jì)概念指數(shù)年內(nèi)累計(jì)上漲22.19%。以最新收盤價距離機(jī)構(gòu)一致預(yù)測目標(biāo)價來看，廣聯(lián)航空、航天電子、北方導(dǎo)航等12股上漲空間居前。
