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港股新“凍資王”誕生!上市首日大漲近80%
來源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)作者:吳瞬2024-12-10 16:36

港股本年度“凍資王”誕生!

12月9日晚間,毛戈平發(fā)布最終發(fā)售價(jià)及分配結(jié)果公告。公告顯示,毛戈平本次發(fā)售以發(fā)售價(jià)范圍(26.30港元/股至29.80港元/股)的最高價(jià)29.80港元/股發(fā)售,認(rèn)購(gòu)倍數(shù)也極為火爆,香港公開發(fā)售獲得919.18倍的認(rèn)購(gòu),國(guó)際發(fā)售則是獲得30.34倍的認(rèn)購(gòu)。

此次發(fā)行所得款項(xiàng)總額達(dá)到23.37億港元,而所得款項(xiàng)凈額為21.87億港元。此前據(jù)富途牛牛APP新股孖展數(shù)據(jù),毛戈平IPO全市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)總額超1700億港元,已超越今年10月23日上市的華潤(rùn)飲料(1323.9億港元),成為今年新股“凍資王”。

在整個(gè)認(rèn)購(gòu)期,毛戈平通過富途的認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)905億港元,成為富途打新百億俱樂部TOP1,超過了彼時(shí)的時(shí)代天使(453億港元)、快手(426億港元)IPO的認(rèn)購(gòu)金額。

在如此超高認(rèn)購(gòu)倍數(shù)情況下,12月10日,毛戈平上市首日大幅高開,截至收盤,該股上漲超76%,總市值約250億港元。

歷經(jīng)8年上市路

據(jù)了解,毛戈平此次上市引入了6大基石投資者,分別為CPE、正心谷資本(LVC)、Seraphim Advantage、常春藤、Brilliant Partners Fund、Mega Prime,認(rèn)購(gòu)份額分別占本次發(fā)售比例為11.66%、6.66%、5%、3.33%、3.33%、3.33%。

11月20日,國(guó)貨美妝品牌毛戈平通過港交所聆訊,終于在歷經(jīng)8年后實(shí)現(xiàn)了上市夢(mèng),成為“港股國(guó)貨美妝第一股”。

招股書顯示,毛戈平多年來持續(xù)籌劃上市事宜,甚至一度在A股過會(huì),但始終未能上市。招股書顯示,為探索在A股市場(chǎng)建立資本市場(chǎng)平臺(tái)的機(jī)會(huì),毛戈平于2016年12月提交上交所主板上市的申請(qǐng),并于2021年10月21日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)的批準(zhǔn),其后公司一直在與中國(guó)證監(jiān)會(huì)就發(fā)行批準(zhǔn)事宜進(jìn)行跟進(jìn),但未收到任何正式批準(zhǔn)。

2023年3月,由于實(shí)行注冊(cè)制上市制度,毛戈平重新向上交所提交了申請(qǐng)文件。自2021年10月獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)的批準(zhǔn),到2023年3月向上交所重新提交上市申請(qǐng),直至2024年1月毛戈平正式撤回A股上市申請(qǐng),毛戈平未收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)或上交所就公司上市申請(qǐng)流程的任何進(jìn)一步意見或反饋。

鑒于公司A股上市申請(qǐng)時(shí)間表的不確定性、公司業(yè)務(wù)前景、未來發(fā)展戰(zhàn)略及營(yíng)銷環(huán)境,毛戈平?jīng)Q定在2024年1月撤回A股上市申請(qǐng)。

毛戈平在招股書中表示,赴港上市符合集團(tuán)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略,并將有利于公司及全體股東。毛戈平表示,一是聯(lián)交所作為國(guó)際金融市場(chǎng)的領(lǐng)先者,可為公司提供直接進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì),提升公司的集資能力,拓寬公司的集資渠道及股東基礎(chǔ),并提升公司品牌國(guó)際曝光率;二是上市將為公司在國(guó)際市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)發(fā)展提供更好的平臺(tái);三是在聯(lián)交所上市將進(jìn)一步提升毛戈平品牌的知名度及業(yè)務(wù)形象,從而提升公司的企業(yè)形象,以吸引新客戶、業(yè)務(wù)合作伙伴及戰(zhàn)略投資者,并有利于為集團(tuán)業(yè)務(wù)招聘、激勵(lì)及挽留骨干管理人員。

高度依賴毛戈平個(gè)人IP

據(jù)了解,毛戈平是國(guó)內(nèi)高端美妝集團(tuán),于2000年由中國(guó)美妝界著名化妝師毛戈平創(chuàng)立,在中國(guó)美妝行業(yè)中建立了強(qiáng)大的影響力。目前,毛戈平旗下有兩大美妝品牌:旗艦品牌MAOGEPING和至愛終生。

招股書顯示,毛戈平本人從事化妝藝術(shù)近40年,自1984年以來,毛戈平本人先后為多部著名影視劇和舞臺(tái)劇進(jìn)行化妝造型設(shè)計(jì),成功地塑造了以“武則天”為代表的一系列深入人心的影視人物形象,通過高超化妝技術(shù)展現(xiàn)了一個(gè)人物不同年齡下的鮮明形象,被廣泛認(rèn)可并贊譽(yù)為“魔術(shù)化妝師”。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,毛戈平是中國(guó)市場(chǎng)十大高端美妝集團(tuán)中唯一的中國(guó)公司,按2023年各集團(tuán)旗下所有高端品牌的零售額計(jì)排名第七,市場(chǎng)份額為1.8%。

毛戈平的業(yè)績(jī)也是不斷上揚(yáng)。招股書顯示,毛戈平的總收入從2021年的15.77億元增至2022年的18.29億元,并于2023年進(jìn)一步增至28.86億元,2021年至2023年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為35.3%,2024年上半年同比增長(zhǎng)41.0%至19.72億元。

同時(shí),毛戈平的凈利潤(rùn)從2021年的3.31億元增至2022年的3.52億元,并進(jìn)一步增至2023年的6.64億元,2021年至2023年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為41.6%,2024年上半年同比增長(zhǎng)41.0%至4.93億元。

需要注意的是,毛戈平是一家依賴于毛戈平個(gè)人IP成長(zhǎng)起來的公司。公司在招股書中表示,毛戈平本人的社媒形象有助于擴(kuò)大公司的品牌知名度和對(duì)消費(fèi)者的吸引力。微博毛戈平及抖音平臺(tái)上關(guān)于毛戈平本人及MAOGEPING話題的互動(dòng)分別超過62億次及49億次。通過這些平臺(tái)與消費(fèi)者進(jìn)行真實(shí)互動(dòng),培養(yǎng)了品牌擁護(hù)者及潛在消費(fèi)者的社區(qū),進(jìn)一步提升了公司的品牌聲譽(yù),提高了消費(fèi)者的認(rèn)知度和忠誠(chéng)度。

不過,毛戈平公司認(rèn)為,公司的成功并不僅僅依靠毛戈平本人的賦能,公司運(yùn)用的各種銷售和營(yíng)銷手段、建立的廣泛銷售渠道和體驗(yàn)式個(gè)性化客戶服務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量、多年來樹立的強(qiáng)大品牌聲譽(yù)及富有經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理層團(tuán)隊(duì)等推動(dòng)了公司的成功,并將繼續(xù)成為公司成功及可持續(xù)發(fā)展的主要組合因素。

招股書稱,毛戈平本人與公司之間的關(guān)系變化不會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大不利影響,即使與毛戈平本人減少合作,公司仍能夠開展并維持業(yè)務(wù),有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

此外,外界對(duì)于毛戈平另一個(gè)極為關(guān)注的點(diǎn)是其研發(fā)投入不太高。招股書顯示,公司近幾年的研發(fā)投入始終維持在較低水平,2021年僅有1300余萬(wàn)元,而2023年也不過約2400萬(wàn)元。

招股書顯示,在本次上市后,毛戈平擬將募集資金主要用于擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)、海外擴(kuò)張及收購(gòu)、加強(qiáng)生產(chǎn)及供應(yīng)鏈能力等方面。

責(zé)編:李丹

校對(duì):姚遠(yuǎn)

責(zé)任編輯: 劉少敘
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