證券時報網(wǎng)
吳永芳
2024-12-27 11:07
寧德時代擬發(fā)行H股并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。
12月26日晚，寧德時代發(fā)布公告稱，擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。
不難發(fā)現(xiàn)，寧德時代動作頻頻，圍繞鋰電池主業(yè)不斷進行產(chǎn)業(yè)鏈的橫向和縱向延伸。無論是新技術、新產(chǎn)品，還是加大海外布局，寧德時代可謂是四處出擊。公司赴港發(fā)行H股并上市，有助于進一步推進公司全球化戰(zhàn)略布局，打造國際化資本運作平臺，提高綜合競爭力。
寧德時代籌劃赴港上市
寧德時代于2024年12月26日召開了第四屆董事會第一次會議、第四屆監(jiān)事會第一次會議，審議通過公司擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所上市的相關議案。
寧德時代指出，公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場的情況，在股東大會決議有效期內(nèi)（即經(jīng)公司股東大會審議通過之日起18個月或同意延長的其他期限）選擇適當?shù)臅r機和發(fā)行窗口完成發(fā)行并上市。
寧德時代此次發(fā)行H股股票募集資金在扣除相關發(fā)行費用后，將用于進一步拓展國際業(yè)務、推進海外項目建設及補充境外營運資金等用途。寧德時代董事會已同意聘請致同（香港）會計師事務所有限公司為此次發(fā)行并上市的審計機構。
同日，寧德時代還表示將于1月17日就香港上市事宜召開臨時股東大會。
值得注意的是，除上述信息外，其他關于寧德時代在港發(fā)行和上市的具體細節(jié)尚未最終確定。
寧德時代加大鋰電產(chǎn)業(yè)鏈布局
今年，寧德時代大動作不斷，圍繞鋰電池主業(yè)不斷進行產(chǎn)業(yè)鏈的橫向和縱向延伸。
鋰電池的可靠性和安全性一直是行業(yè)痛點之一。12月24日，寧德時代磐石底盤正式發(fā)布，其以電池為中心展開設計，采用電池到底盤一體化（Cell to Chassis）技術，將電芯直接集成到底盤中，實現(xiàn)和底盤的結構共用。同時基于上下車體解耦的結構設計，磐石底盤可以吸收85%的整車碰撞能量，帶電情況下可達到120km/h正面碰撞不起火不爆炸的超高安全性。
同時，由長安汽車、華為、寧德時代三方聯(lián)合打造的阿維塔將作為率先應用該技術的品牌。
在換電領域，寧德時代也在不斷加大投入并取得實質(zhì)性進展。12月18日下午，寧德時代宣布，會繼續(xù)推進換電標準化，最核心的是電池尺寸的標準化。對標汽油有92號和95號兩種類型，寧德時代將推出兩種標準化巧克力換電塊，并命名為20號和25號換電塊。兩種標準型號電池塊，根據(jù)不同的化學體系，可以提供多電量的產(chǎn)品服務，目的是為用戶提供按需配電的個性化服務。
寧德時代不斷加大在換電領域的研發(fā)投入，與其對換電市場押注不無關系。寧德時代董事長、CEO曾毓群認為，到2030年，換電、家充、公共充電樁將三分天下。
此外，寧德時代還宣布了建設換電站的未來規(guī)劃。計劃2025年落地1000座換電站，首批1000座換電站由寧德時代子公司時代電服自己建設。接下來的1萬座換電站，將由時代電服和生態(tài)合作伙伴共同建設；未來3萬座換電站的目標，將由全社會一起建設。
積極開拓新局
不難發(fā)現(xiàn)，在寧德時代此次籌劃赴港上市之前，寧德時代動作頻頻，無論是新技術、新產(chǎn)品，可謂是四處出擊，公司也在不斷加大海外布局，在海外已建成及籌備、在建的工廠總數(shù)已達8個，這些動作都透露出其布局新業(yè)態(tài)的雄心。
公司在電池領域的地位當下無人撼動，但是新能源行業(yè)的激烈競爭或許讓寧德時代意識到，只有不斷加速布局，才能在行業(yè)角逐中保持領先地位。
公司電池出貨量雖然繼續(xù)保持增長，但是增長已經(jīng)表現(xiàn)乏力。據(jù)SNE Research發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，前9個月國內(nèi)市場份額45.9%，同比增長3.1個百分點。
從公司最新業(yè)績來看，依靠原有主業(yè)難以維持長期高速增長。寧德時代2024年前三季度財報數(shù)據(jù)顯示，營業(yè)收入2590.5億元，同比降低12.1%；實現(xiàn)歸母凈利潤360億元，同比增長15.6%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤321.8億元，同比增長19.3%。第三季度來看，公司實現(xiàn)歸母凈利潤131.36億元，同比增長26%，環(huán)比增長6.3%。毛利率提升至31.2%，不過主要系原材料成本下降影響。
正如寧德時代在公告中描述的，公司擬赴港發(fā)行H股并上市，是為進一步推進公司全球化戰(zhàn)略布局，打造國際化資本運作平臺，提高綜合競爭力。
校對：呂久彪
