證券時報網(wǎng)
聶英好
2025-01-15 12:02
9月2日至6日，汽車零部件等主題ETF單位凈值漲幅居前。
本周汽車零部件ETF領漲
本周（9月2日至6日），A股大盤繼續(xù)下行，申萬一級行業(yè)中，僅有汽車指數(shù)錄得上漲，其余行業(yè)指數(shù)盡數(shù)下跌，建筑裝飾、煤炭、有色金屬、電子、石油石化指數(shù)跌逾5%。
對應到股票型ETF市場（含QDII基金），本周汽車、汽車零部件等主題ETF漲幅居前。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，本周僅少數(shù)ETF獲得正收益，其中國泰中證800汽車與零部件ETF、廣發(fā)中證全指汽車ETF、海富通中證汽車零部件主題ETF排名前三，復權單位凈值增幅依次為1.67%、0.99%、0.58%。
海關總署數(shù)據(jù)顯示，7月汽車零部件類產(chǎn)品進口金額為26.5億美元，同比增長1.7%；7月汽車零部件類產(chǎn)品出口金額為90億美元，同比增長5.8%。1月至7月汽車零部件類產(chǎn)品進口金額為172.6億美元，同比增長4.2%；汽車零部件類產(chǎn)品出口金額累計為606.6億美元，同比增長5%。
此前，由于市場擔心汽車零部件企業(yè)利潤率下跌較多，板塊整體有所回調(diào)，但多數(shù)上市公司半年報業(yè)績穩(wěn)定。7月以來，“以舊換新”政策力度持續(xù)加大，新能源汽車市場發(fā)展勢頭向好，汽車零部件板塊有望受益。
工銀瑞信基金認為，隨著汽車智能化時代到來，汽車產(chǎn)業(yè)有望迎來更大的風口。如果市場延續(xù)成長風格反彈，汽車行業(yè)終端數(shù)據(jù)改善疊加FSD(完全自動駕駛技術)的積極變化，零部件的估值修復機會值得關注?？春闷囍悄荞{駛行情，特別是競爭格局好的汽車檢測和線控底盤領域，可關注FSD入華對特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈帶來的催化。
石油、芯片半導體等ETF大幅下跌
下跌方面，63只ETF回調(diào)幅度超過5%，石油、芯片半導體等主題基金大幅受挫。其中，華泰柏瑞中證韓交所中韓半導體ETF凈值跌幅居首，為8.18%；富國/嘉實標普石油天然氣勘探及生產(chǎn)精選行業(yè)ETF、匯添富中證能源ETF凈值跌幅在6%以上。另有多只半導體芯片主題ETF跌幅居前。
半導體行業(yè)方面，8月，全球半導體供需繼續(xù)保持底部弱平衡階段，手機與智能穿戴保持小幅增長，AI服務器與新能源車保持高速增長，需求在9月或?qū)⒊掷m(xù)震蕩。
二季度，半導體行業(yè)復蘇趨勢延續(xù)，單季度營收、凈利潤均實現(xiàn)同比、環(huán)比增長，且盈利能力有所回升，板塊存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)下降。東莞證券認為，下半年，半導體行業(yè)在AI發(fā)展和國產(chǎn)替代的雙重加持下有望延續(xù)復蘇趨勢，板塊業(yè)績有望實現(xiàn)逐季改善。
此外，消費電子、央企紅利等主題ETF凈值同樣大幅下跌。9月進入消費電子旺季，板塊迎來密集新品發(fā)布，硬件創(chuàng)新及AI應用或帶動目標銷量上調(diào)。
9月10日，蘋果秋季發(fā)布會如期而至。本次或?qū)l(fā)布iPhone16系列手機、新一代Apple Watch以及新款Air Pods耳機等產(chǎn)品，預計將在硬件屏幕尺寸、處理器、內(nèi)存大小、價格延伸等方面有所創(chuàng)新。
智能硬件市場研究機構Counterpoint Research預測，2024年全球智能手機出貨量將達到12.3億部，同比增長5%，有望結束連續(xù)兩年的下降趨勢。換機周期有望在硬件創(chuàng)新和AI應用帶動下得以強化，帶動消費電子產(chǎn)業(yè)鏈基本面回升。
從資金凈流入額看，9月2日至6日，19只ETF凈流入額超過1億元。易方達滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF凈流入額居前，依次為55.59億元、32.58億元、17.06億元、14.27億元。這幾只滬深300ETF基金份額均創(chuàng)下歷史新高。
主題ETF中，半導體芯片ETF獲得較多資金凈流入，國聯(lián)安中證全指半導體ETF、華夏國證半導體芯片ETF、國泰CES半導體芯片ETF凈流入額均在2億元以上。值得一提的是，上述19只ETF本周繼續(xù)下跌，易方達滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF等復權單位凈值跌至階段性低位，華夏上證科創(chuàng)板50ETF等復權單位凈值跌至歷史最低位。
