泰達(dá)股份(000652)6月11日晚公告,公司所屬控股子公司泰達(dá)環(huán)保擬實(shí)施新一輪市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。中信金融資產(chǎn)出資10億元、公司出資2.5億元受讓原市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股股東農(nóng)銀投資、陜西金資持有泰達(dá)環(huán)保合計(jì)37.44%股權(quán);中信金融資產(chǎn)新增2億元進(jìn)行市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股,增資資金主要用于償還泰達(dá)環(huán)保存量債務(wù)(包括泰達(dá)環(huán)保本部銀行貸款和其全資子公司銀行貸款)。
回溯前情,泰達(dá)股份2021年10月26日公告,泰達(dá)環(huán)保擬引進(jìn)農(nóng)銀投資、華潤(rùn)資產(chǎn)、陜西金資(上述三方合稱(chēng)“投資人”)對(duì)其現(xiàn)金增資實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股,增資金額合計(jì)12.5億元,包括陜西金資出資2.5億元,直接投資泰達(dá)環(huán)保進(jìn)行增資擴(kuò)股;農(nóng)銀投資、華潤(rùn)資產(chǎn)、陜西金資共同出資委托農(nóng)銀投資設(shè)立“農(nóng)銀投資—泰環(huán)環(huán)保債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃”(簡(jiǎn)稱(chēng)“投資計(jì)劃”),投資計(jì)劃總規(guī)模10億元,其中農(nóng)銀投資出資5億元,華潤(rùn)資產(chǎn)與陜西金資分別出資2.5億元,投資計(jì)劃通過(guò)增資擴(kuò)股的方式投資于泰達(dá)環(huán)保。上述資金將用于償還投資人認(rèn)可的公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的合格金融機(jī)構(gòu)債務(wù)。
2021年12月27日,泰達(dá)股份、泰達(dá)環(huán)保與農(nóng)銀投資(代表投資計(jì)劃)、陜西金資簽署了《天津泰達(dá)環(huán)保有限公司之增資協(xié)議》和《天津泰達(dá)環(huán)保有限公司之股東協(xié)議》。2022年1月12日泰達(dá)環(huán)保完成了工商登記變更,并取得新的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。增資完成后,泰達(dá)環(huán)保的注冊(cè)資本由8億元增加至12.79億元,上市公司對(duì)泰達(dá)環(huán)保的持股比例為62.52%,泰達(dá)環(huán)保的其他股東環(huán)衛(wèi)設(shè)計(jì)院持股比例為0.04%,農(nóng)銀投資的持股比例為29.95%,陜西金資的持股比例為7.49%
需要指出的是,按照當(dāng)時(shí)增資協(xié)議,前述市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股股東將于2024年底退出。為持續(xù)優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu),泰達(dá)股份現(xiàn)階段擬對(duì)泰達(dá)環(huán)保實(shí)施新一輪市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。
具體來(lái)看,泰達(dá)股份擬與中信金融資產(chǎn)共同以現(xiàn)金方式出資受讓農(nóng)銀投資、陜西金資持有泰達(dá)環(huán)保的股權(quán),其中中信金融資產(chǎn)出資10億元、公司出資2.5億元,分別受讓泰達(dá)環(huán)保29.95%股權(quán)和7.49%股權(quán)。隨后,中信金融資產(chǎn)擬對(duì)泰達(dá)環(huán)保再增資2億元實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。中信金融資產(chǎn)共出資12億元,計(jì)劃投資期限為36個(gè)月。本次交易完成后,上市公司持有泰達(dá)環(huán)保股份的比例為66.05%,仍為泰達(dá)環(huán)保的控股股東。中信金融資產(chǎn)持有泰達(dá)環(huán)保股份的比例為33.91%、環(huán)衛(wèi)設(shè)計(jì)院持有泰達(dá)環(huán)保股份的比例為0.04%。
同時(shí),上市公司、上市公司控股股東泰達(dá)控股承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù),即中信金融資產(chǎn)每年度實(shí)際從泰達(dá)環(huán)保收到的分紅款項(xiàng)低于按照其投資本金年化6.5%計(jì)算的金額,泰達(dá)控股、上市公司無(wú)條件按中信金融資產(chǎn)投資本金年化(6.5%/75%)進(jìn)行分紅補(bǔ)足。如觸發(fā)遠(yuǎn)期回購(gòu)條件,泰達(dá)控股或其指定第三方、上市公司或其指定第三方應(yīng)按約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款,受讓中信金融資產(chǎn)持有的泰達(dá)環(huán)保股權(quán)。
泰達(dá)股份稱(chēng),本次交易可以降低成本、增強(qiáng)公司流動(dòng)性;通過(guò)增資進(jìn)一步降低公司及泰達(dá)環(huán)保資產(chǎn)負(fù)債率,優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),提升泰達(dá)環(huán)保項(xiàng)目獲取能力,增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力;通過(guò)與中信金融資產(chǎn)合作,引入中信金融資產(chǎn)先進(jìn)治理理念,提高泰達(dá)環(huán)保經(jīng)營(yíng)管理水平,同時(shí)借助中信集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。