證券時報網(wǎng)
江聃
2025-03-31 16:53
3月28日晚間，中基健康（000972.SZ）披露2024年年度報告，報告期內(nèi)，受復(fù)雜市場環(huán)境沖擊，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入3.08億元，實現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤-2.31億元。身為新疆兵團重點支持發(fā)展的國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，中基健康在過去一年面臨重重挑戰(zhàn)，在困境中堅守主業(yè)，同時探索破局之道。
番茄加工行業(yè)供過于求，狠抓經(jīng)營謀求生存
近兩年番茄加工行業(yè)產(chǎn)能擴張快，市場從供需平衡轉(zhuǎn)向供過于求，番茄加工市場已經(jīng)面臨高度白熱化競爭格局，導(dǎo)致銷售難度加大。同時在復(fù)雜的海外局勢下，大量境外客戶暫緩提貨，出口船只數(shù)量減少，存放在港口的貨物交付—出港—回款周期延長，航運費用激增，擠壓了番茄加工行業(yè)的利潤水平。
2024年，全球番茄加工量創(chuàng)下4580.5萬噸的歷史紀錄，同比增長3.1%，創(chuàng)歷史新高。值得關(guān)注的是，在加工量持續(xù)增長的同時，國際市場供需關(guān)系正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性調(diào)整，市場供需失衡矛盾持續(xù)激化。作為全球最大的番茄加工生產(chǎn)國和出口國，中國番茄加工產(chǎn)業(yè)承受顯著壓力。其中，番茄醬作為番茄加工行業(yè)的主要產(chǎn)品之一，2024年我國番茄醬出口額同比下降約40%，出口均價從年初的1200美元/噸左右跌至700美元/噸左右，降幅超40%，創(chuàng)近15年新低。
中基健康作為番茄制品領(lǐng)先的生產(chǎn)商，在不利的行業(yè)形勢下，公司提前謀劃、加強部署、全力推進生產(chǎn)經(jīng)營工作，公司下屬9家工廠開機生產(chǎn)，于7月30日開機，至10月4日生產(chǎn)加工結(jié)束，其間累計生產(chǎn)大包裝番茄醬17.36萬噸，同比增長49.78%。公司對番茄紅素維生素E軟膠囊產(chǎn)品開發(fā)了便攜裝、旅行裝等規(guī)格包裝，更加適應(yīng)于商務(wù)人士使用需求，2024年番茄紅素膠囊產(chǎn)品營業(yè)收入同比增長39.12%。
公司2024年以“管理提升年”為主題，狠抓主營業(yè)務(wù)降本增效。公司2024年國內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率為24.76%，同比增長0.83%，同時銷售費用、管理費用均比2023年大幅下降。
盡管如此，公司2024年業(yè)績?nèi)詾樘潛p，公司在年報中提出2025年度計劃加強庫存商品的銷售，獲取銷售回款，通過戰(zhàn)略定位調(diào)整和經(jīng)營舉措，改善經(jīng)營狀況，力爭2025年度扭虧為盈，使公司能夠持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展。
啟動轉(zhuǎn)型，收購優(yōu)質(zhì)煤化工資產(chǎn)構(gòu)建“第二主業(yè)”
目前中基健康以番茄制品為核心業(yè)務(wù)，受行業(yè)政策變化、行業(yè)波動、上下游價格波動等影響較大，公司持續(xù)探索化解單一產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。公司圍繞新疆優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)布局，落實國家積極推進國有企業(yè)改革和兼并重組的相關(guān)政策精神，通過市場化手段，優(yōu)化和調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，推動上市公司轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展，2025年伊始正式啟動轉(zhuǎn)型步伐。
2025年1月13日晚間，公司發(fā)布公告，接到公司實際控制人新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團第六師國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“六師國資委”）出具的《通知》，擬由公司通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式，購買新疆新業(yè)能源化工有限責(zé)任公司（以下簡稱“新業(yè)能化”）不少于75%的股權(quán)，同時擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金（以下簡稱“本次交易”）。2025年2月4日晚間，公司發(fā)布本次交易預(yù)案。
新疆是我國重要的煤炭資源基地，煤炭儲量豐富，為當(dāng)?shù)孛夯ぎa(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅實基礎(chǔ)。標的公司地處我國五大煤炭供應(yīng)保障基地之一的準東煤炭基地周邊，這一獨特地理位置為其帶來了顯著的成本優(yōu)勢。一方面，豐富的煤炭資源確保了標的公司穩(wěn)定的原料供應(yīng)，降低了采購成本；另一方面，近距離的煤炭產(chǎn)地減少了運輸環(huán)節(jié)，大幅節(jié)省了運輸成本?？傮w而言，標的公司憑借其獨特的區(qū)位優(yōu)勢，能夠靈活定價，從而顯著提升盈利能力和抗風(fēng)險能力。
本次交易標的公司新業(yè)能化是新疆現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)鏈最長的企業(yè)，生產(chǎn)流程以煤炭為起點，貫通煤制天然氣、甲醇、BDO產(chǎn)業(yè)鏈，并向下游延伸至POM等精細化工新材料產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，已形成“現(xiàn)代煤化工+清潔能源+特種燃料+精細化工+化工新材料”的循環(huán)經(jīng)濟一體化產(chǎn)業(yè)鏈，具有良好的發(fā)展前景和較強盈利能力。2024年前三季度，標的公司營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為19.27億元、2.84億元。
本次交易完成后，標的公司將成為上市公司旗下化工領(lǐng)域生產(chǎn)的重要平臺。上市公司將加大資金投入，積極利用自身在組織架構(gòu)、公司治理方面的豐富經(jīng)驗，運用至標的公司的化工生產(chǎn)當(dāng)中，進一步提高生產(chǎn)效率與資源使用效率。
本次交易完成后，新業(yè)能化將成為上市公司的子公司，在保留原上市公司業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，上市公司將拓展業(yè)務(wù)版圖，形成化工與食品加工雙主業(yè)并行發(fā)展的格局，從而進一步提升公司的綜合競爭力，增強市場影響力，為上市公司的長期穩(wěn)定發(fā)展注入新動力。
同時，公司系六師國資委下屬企業(yè)，標的公司系新疆國資委下屬企業(yè)，本次重組后，雙方將積極發(fā)揮各方優(yōu)勢，協(xié)同發(fā)展，推動兵地融合發(fā)展，優(yōu)化升級番茄產(chǎn)業(yè)和煤化工產(chǎn)業(yè)，發(fā)展壯大新疆特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。鑒于本次交易預(yù)計構(gòu)成重組上市，本次交易完成后，預(yù)計上市公司的控股股東將變更為新業(yè)集團，實際控制人將變更為新疆國資委。
展望2025年，公司表示將全力推進戰(zhàn)略重組。依法合規(guī)全力推進公司發(fā)行股份收購新業(yè)能化100%股權(quán)并募集配套資金的上市公司重大資產(chǎn)重組項目，通過該項目落地全面構(gòu)建公司“第二主業(yè)”，打造兵地融合典范項目，更好融入新疆特色優(yōu)勢“十大產(chǎn)業(yè)集群”建設(shè)，為兵團經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展作出新的貢獻。
