上周,首份公募FOF基金年報(bào)出爐,國(guó)信經(jīng)典組合三個(gè)月2024年年報(bào)顯示,該基金在2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)128.93萬(wàn)元,較2023年的虧損業(yè)績(jī)有較大改觀。當(dāng)然,基金管理人也在同期賣(mài)出持有份額。值得關(guān)注的是,基金管理人在2023年通過(guò)固有資金買(mǎi)入226.17萬(wàn)份,同年已經(jīng)賣(mài)出103.47萬(wàn)份,2024年在沒(méi)有新增申購(gòu)前提下繼續(xù)賣(mài)出了120萬(wàn)份。
管理人依然大比例出貨
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,上周,公募基金2024年年報(bào)陸續(xù)披露,首份公募FOF年報(bào)出爐,來(lái)自國(guó)信證券旗下國(guó)信經(jīng)典組合三個(gè)月??傮w來(lái)看,該基金2024年凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)大增,不過(guò)管理人同期依然在大比例出貨。
年報(bào)顯示,國(guó)信經(jīng)典組合三個(gè)月在2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額128.93萬(wàn)元,2023年為虧損229.08萬(wàn)元,同比扭虧為盈。從基金的業(yè)績(jī)來(lái)看,基金份額凈值增長(zhǎng)率全年實(shí)現(xiàn)3.37%的漲幅,但依然跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
然而,從基金的持有人結(jié)構(gòu)來(lái)看,2024年年初時(shí),基金管理人運(yùn)用固有資金持有基金的份額為625.22萬(wàn)份,但年內(nèi)贖回的總份額達(dá)到120萬(wàn)份。該基金成立于2023年1月6日,2023年基金管理人申購(gòu)226.17萬(wàn)份,贖回103.47萬(wàn)份。
數(shù)據(jù)顯示,這只基金在2024年并沒(méi)有發(fā)生管理人申購(gòu)的記錄,因此,疊加2024年贖回的120萬(wàn)份,總計(jì)已贖回223.47萬(wàn)份。此外,該基金在2024年的總贖回份額是2032.03萬(wàn)份,對(duì)比期內(nèi)總申購(gòu)份額378.17萬(wàn)份來(lái)看,總體也呈現(xiàn)凈贖回的態(tài)勢(shì)。
最新規(guī)模顯示,這只基金在2024年年底規(guī)模為0.36億元,成立不足3年,規(guī)模未見(jiàn)明顯增長(zhǎng)。雖然從配置來(lái)看,ETF(交易型開(kāi)放式指數(shù)基金)依然是主要的基金類(lèi)型,但從具體的基金來(lái)看,高股息、紅利類(lèi)ETF是主要的品種,這些品種的確在2024年的行情中有不錯(cuò)表現(xiàn),但就當(dāng)下的市場(chǎng)來(lái)看,此類(lèi)型品種并不是最好的投資品種。
基金經(jīng)理在年報(bào)中展望,債券收益率有望延續(xù)下行,利差進(jìn)一步壓縮,債券資產(chǎn)仍是確定性較強(qiáng)的配置品類(lèi),短期內(nèi)拐點(diǎn)難現(xiàn)。但在流動(dòng)性寬松的環(huán)境下,隨著政策發(fā)力傳導(dǎo)至基本面好轉(zhuǎn),資金或?qū)⒅饾u從收益率中樞降低的固收資產(chǎn)向風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)傾斜,股票和商品市場(chǎng)將迎來(lái)較大配置機(jī)會(huì)。
FOF基金保持較高勝率
最近,公募FOF基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色,尤其是賺錢(qián)效應(yīng)比較明顯,體現(xiàn)在投資勝率上,出現(xiàn)了連續(xù)多周的高勝率現(xiàn)象。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,上周,盡管A股出現(xiàn)較大回調(diào),但FOF基金當(dāng)中,除了股票型FOF表現(xiàn)不佳外,混合型FOF以及養(yǎng)老目標(biāo)FOF的投資勝率都不低。Wind(萬(wàn)得)統(tǒng)計(jì)顯示,混合型FOF的平均收益率達(dá)到0.15%,養(yǎng)老目標(biāo)FOF的平均收益率達(dá)到0.28%。
上周,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所下降,日均成交額15497億元。各主要指數(shù)均有不同程度調(diào)整。上證指數(shù)、滬深300和萬(wàn)得全A分別下跌1.6%、2.29%和2.1%。創(chuàng)業(yè)板指、中證500、中證1000和科創(chuàng)50指數(shù)分別回調(diào)3.34%、2.1%、2.52%和4.16%。
中信一級(jí)行業(yè)分類(lèi)中,建材板塊、家電、石油石化和公用事業(yè)板塊等盈利相對(duì)穩(wěn)定的板塊表現(xiàn)相對(duì)較好,電子、傳媒和計(jì)算機(jī)板塊分別下跌4.22%、4.64%和5.61%。商貿(mào)零售和食品飲料板塊上周分別下跌3.84%和3.99%,或因近期房?jī)r(jià)表現(xiàn)相對(duì)偏弱,市場(chǎng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)預(yù)期下移。
目前,3月以來(lái)的高頻數(shù)據(jù)顯示,相較于去年春節(jié)假期后消費(fèi)需求及價(jià)格指標(biāo)的走弱,今年部分消費(fèi)量?jī)r(jià)有邊際企穩(wěn)的跡象,比如上周二手房成交同比仍在高位,同時(shí),3月首周汽車(chē)銷(xiāo)售額同比回升,一些周期品價(jià)格底部抬升。
諾安基金分析指出,關(guān)稅影響或?qū)罄m(xù)出口帶來(lái)不確定性,若經(jīng)過(guò)多年供給側(cè)產(chǎn)能整合,部分行業(yè)價(jià)格指標(biāo)能呈現(xiàn)積極信號(hào),或有望對(duì)地產(chǎn)周期及消費(fèi)需求帶來(lái)提振。