期貨日報
2025-04-06 08:03
華為海思板塊指數(shù)日K線圖張大偉 制圖
◎記者 孫越
3月17日，A股市場全天窄幅震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，滬指漲0.19%，深證成指跌0.19%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.52%。滬深兩市全天成交額為1.57萬億元，較上個交易日縮量2188億元。
盤面上，華為海思概念股表現(xiàn)活躍，晶賽科技、深圳華強(qiáng)漲停；機(jī)器人概念探底回升，襄陽軸承漲停。下跌方面，證券板塊展開調(diào)整，小金屬、休閑食品等板塊跌幅居前。
華為海思概念拉升
昨日，華為海思概念盤中強(qiáng)勢拉升，截至收盤，晶賽科技收獲30%幅度漲停，深圳華強(qiáng)漲停，好上好、中電港等跟漲。
消息面上，3月20日，華為將舉辦華為Pura先鋒盛典及鴻蒙智行新品發(fā)布會，并推出首款搭載原生鴻蒙正式版的全新形態(tài)新機(jī)。華為常務(wù)董事、終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東透露，當(dāng)天會有多個重磅產(chǎn)品亮相。
開源證券認(rèn)為，2025年將是原生鴻蒙的關(guān)鍵一年，有望為產(chǎn)業(yè)鏈伙伴帶來可觀業(yè)務(wù)增量，看好華為鴻蒙產(chǎn)業(yè)崛起趨勢，建議重視生態(tài)伙伴投資機(jī)遇。
中泰證券表示，鴻蒙原生應(yīng)用生態(tài)趨于成熟，2025年純血鴻蒙從公測版邁入正式版，商業(yè)化落地在即，有望帶動大量應(yīng)用軟件廠商進(jìn)行適配、遷移、開發(fā)工作，鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的將受益，可關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈操作系統(tǒng)合作伙伴、應(yīng)用合作伙伴、硬件集成合作伙伴。
機(jī)器人概念股再度活躍
昨日，機(jī)器人概念股再度活躍，截至收盤，東土科技、索辰科技以20%幅度漲停，盈峰環(huán)境、科瑞技術(shù)等紛紛跟漲。
今年以來，在諸多因素的催化下，人形機(jī)器人板塊熱度飆升，人形機(jī)器人行業(yè)未來能否保持強(qiáng)勢？ 機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，2025年為人形機(jī)器人量產(chǎn)元年，遠(yuǎn)期空間廣闊。
中信建投證券表示，在人形機(jī)器人領(lǐng)域，越來越多的玩家切入賽道，不斷推出機(jī)器人新品，探索人形機(jī)器人在不同場景的應(yīng)用可能，行業(yè)正處于百家爭鳴的高景氣周期。2025年，主機(jī)廠積極推進(jìn)量產(chǎn)計劃，行業(yè)需求有望呈現(xiàn)倍數(shù)級增長，產(chǎn)業(yè)鏈配合優(yōu)化零部件性能并積極降本，是驅(qū)動人形機(jī)器人板塊表現(xiàn)高漲的底層支撐。
具體到細(xì)分賽道，方正證券認(rèn)為，靈巧手是人形機(jī)器人對外交互的重要硬件模塊，兼具高價值量及高壁壘，其性能提升是人形機(jī)器人迭代升級的重要方向，未來不乏新方案、新進(jìn)展，或隨人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)落地打開百億級別市場。
機(jī)構(gòu)：市場回歸業(yè)績驅(qū)動
展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，年報季序幕拉開，市場將回歸業(yè)績驅(qū)動，建議投資者把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會，關(guān)注政策導(dǎo)向與業(yè)績確定性。
中信證券認(rèn)為，在近期市場演繹完高低切換后，預(yù)計后續(xù)年報季市場回歸業(yè)績驅(qū)動，A股核心資產(chǎn)蓄力上漲；春季躁動的中后段純資金驅(qū)動的主題會降溫，建議聚焦A股和港股核心資產(chǎn)。
在行業(yè)配置方向上，中信證券表示，科技和高端制造領(lǐng)域建議關(guān)注算力、端側(cè)AI、鋰電、港股互聯(lián)網(wǎng)和創(chuàng)新藥，消費(fèi)領(lǐng)域可關(guān)注線下新零售。此外，從一季報潛在超預(yù)期的視角來看，可關(guān)注風(fēng)電零部件、工程機(jī)械、汽車電子、服務(wù)性消費(fèi)等細(xì)分環(huán)節(jié)。
華西證券認(rèn)為，可以關(guān)注受益于提振消費(fèi)政策的內(nèi)需板塊和漲價相關(guān)的資源品機(jī)會，中期仍看好科技板塊，關(guān)注AI+（AI應(yīng)用、人形機(jī)器人、智能駕駛、智能穿戴）、低空經(jīng)濟(jì)等。
