證券時報
胡華雄
2025-03-12 08:19
機構(gòu)指出，DeepSeek三大關(guān)鍵詞“低成本”+“高性能”+“開源”，引發(fā)全球科技市場的連鎖反應：DeepSeek的崛起將驅(qū)動全球科技投資重心從“堆砌算力”轉(zhuǎn)向“算法+數(shù)據(jù)+算力”協(xié)同發(fā)展，AI產(chǎn)業(yè)從“軍備競賽”邁入“場景落地”階段，算力總需求暴增，計算機行業(yè)價值體系迎來系統(tǒng)性重估。
核心邏輯
1.DeepSeek本地化部署持續(xù)擴容，在多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；瘧?。政務：近期，多地政務系統(tǒng)陸續(xù)接入DeepSeek大模型，DeepSeek有望在內(nèi)容生成和智能交互等方面顯著提升政務辦公效率。金融：銀行、保險、基金、證券業(yè)紛紛加速推進DeepSeek系列模型的本地化部署工作。DeepSeek在金融領(lǐng)域的應用包括投研分析、知識查詢、產(chǎn)品銷售、客戶服務等核心業(yè)務場景，以及提升內(nèi)部流程效率。醫(yī)療：DeepSeek已在昆山市第一人民醫(yī)院—昆山生物醫(yī)學大數(shù)據(jù)創(chuàng)新應用實驗室和深圳大學附屬華南醫(yī)院完成本地化部署。DeepSeek有望解決醫(yī)療場景中的低算力需求、即時響應和數(shù)據(jù)隱私等痛點，未來有望通過AI智能體在醫(yī)學知識庫和智能問答、臨床輔助診斷、健康宣教、流程優(yōu)化、數(shù)據(jù)驅(qū)動決策等場景實現(xiàn)創(chuàng)新應用。憑借DeepSeek高效能、低成本的開源特性，其將為各行各業(yè)帶來技術(shù)升級和效率提升，利好AI應用爆發(fā)。
2.DeepSeek迅速崛起，助力國產(chǎn)化生態(tài)繁榮。隨著DeepSeek的熱度持續(xù)攀升，聯(lián)想、釘釘?shù)缺姸啻髲S紛紛推出基于DeepSeek大模型的一體機解決方案，迅速占領(lǐng)本地化部署市場。目前，阿里、騰訊、字節(jié)等紛紛擁抱DeepSeek，同時三大運營商紛紛加入DeepSeek的生態(tài)。華為、海光、寒武紀等同樣加入DeepSeek生態(tài)，華為昇騰910C在AI推理中的表現(xiàn)出乎意料地好，已經(jīng)達到NVIDIA H100芯片的60％左右。昇騰910C的性能還可以進一步提升。
3.AI驅(qū)動數(shù)據(jù)中心革命：AIDC崛起重塑算力格局。隨著AI算力需求持續(xù)增長，AIDC預計將在全球范圍內(nèi)迎來高速發(fā)展，其市場規(guī)模和盈利能力也將顯著提升。頭部企業(yè)加快AIDC布局，構(gòu)建全國智算基礎(chǔ)設施。算力租賃價格的上漲、數(shù)據(jù)中心綠色能源技術(shù)的突破，以及智能算力調(diào)度系統(tǒng)的進步，都將進一步鞏固AIDC在未來科技基礎(chǔ)設施中的核心地位。未來，企業(yè)將更加重視AI專用數(shù)據(jù)中心的建設，從邊緣計算到超大規(guī)模AI集群，AIDC的發(fā)展將成為推動AI產(chǎn)業(yè)鏈整體升級的關(guān)鍵動力，并引領(lǐng)全球算力市場邁入全新紀元。
利好個股
建議關(guān)注：AIDC，潤建股份、潤澤科技、世紀互聯(lián)等；算力芯片，海光信息、寒武紀等；服務器：浪潮信息、中科曙光等；光模塊，光迅科技、華工科技等；液冷：英維克、高瀾股份等。
本文內(nèi)容精選自以下研報：
《【華西計算機】周觀點：阿里上調(diào)資本開支預期，國產(chǎn)AIDC開啟全新建設周期》
《上海證券計算機行業(yè)周報：AI大模型競賽加劇，DeepSeek加速賦能各行各業(yè)》
《【銀河晨報】2.25丨DeepSeek沖擊波：AI狂潮下計算機行業(yè)的顛覆與重生》
校對：劉星瑩
