證券時報網(wǎng)
吳永芳
2025-03-14 10:15
2月5日是A股蛇年首個交易日，市場高開低走，科技股表現(xiàn)活躍，科創(chuàng)50指數(shù)上漲2.90%。整個A股市場超3400只股票上漲，逾80只股票漲停。市場成交放量，成交額達1.3萬億元。資金面上，資金情緒回暖，滬深兩市主力資金凈流出超40億元，大幅減少，科創(chuàng)板主力資金凈流入超8億元。
分析人士認為，隨著不確定性逐步釋放，節(jié)后A股市場有望迎來新一輪上漲行情，結(jié)構(gòu)性機會將增加。國內(nèi)消費表現(xiàn)不弱、AI技術(shù)突破以及政策確定性較強都會對市場情緒有支撐。
超3400只股票上漲
2月5日，A股市場三大指數(shù)高開低走，科技股表現(xiàn)活躍，大藍籌股與紅利股均出現(xiàn)調(diào)整。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至當日收盤，上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.65%、0.04%，深證成指、科創(chuàng)50指數(shù)、北證50指數(shù)分別上漲0.08%、2.90%、1.17%；上證指數(shù)報收3229.49點，創(chuàng)業(yè)板指報收2062.92點。大藍籌集中的滬深300指數(shù)下跌0.58%，中證紅利指數(shù)下跌1.97%；小微盤股活躍，中證1000指數(shù)、中證2000指數(shù)、萬得微盤股指數(shù)分別上漲0.60%、1.39%、2.22%。
A股市場成交放量，成交額達1.3萬億元，較前一個交易日增加1727億元。其中，滬市成交額為5211.03億元，深市成交額為7684.49億元。整個A股市場上漲股票數(shù)為3433只，83只股票漲停，1850只股票下跌，45只股票跌停。
從盤面上看，DeepSeek、云計算、智譜AI等題材板塊爆發(fā)，CPO、食品飲料、高頻PCB等板塊明顯調(diào)整。申萬一級行業(yè)中，計算機、傳媒、電子行業(yè)領(lǐng)漲，分別上漲6.27%、3.48%、1.23%；綜合、煤炭、建筑材料行業(yè)跌幅居前，分別下跌2.31%、2.20%、2.11%。
領(lǐng)漲的計算機行業(yè)中，飛利信、衛(wèi)寧健康、優(yōu)刻得-W、安恒信息、每日互動等多只股票20%漲停，金山辦公漲逾18%，網(wǎng)宿科技漲逾17%，巖山科技、國新健康、南威軟件、拓維信息、三六零等多股漲停。
傳媒行業(yè)中，光線傳媒20%漲停，昆侖萬維漲逾17%，天娛數(shù)科、浙數(shù)文化漲停。
在蛇年首個交易日，市場活躍的板塊多由DeepSeek帶動或催化。中信證券計算機行業(yè)首席分析師楊澤原表示，近期，DeepSeek火爆全球，其以強能力、低成本的特點著稱，對全球AI產(chǎn)業(yè)鏈帶來較強的借鑒意義。DeepSeek新一代模型的發(fā)布意味著AI大模型的應用將逐步走向普及，加速AI應用全面落地；同時，其有望開啟全新的Scaling Law，模型重心逐步從預訓練切換到強化學習、推理階段，助力算力需求持續(xù)增長。建議重點關(guān)注工具軟件和其他重點行業(yè)軟件、通用管理軟件、AI算力三大主線。
“DeepSeek開源模型原創(chuàng)技術(shù)突破，引領(lǐng)全球AI技術(shù)新趨勢，模型成本下降和大模型性能提升有望加速AI應用場景落地?！眹┚彩紫呗苑治鰩煼睫缺硎?。
資金情緒有所回暖
從資金面來看，蛇年首個交易日，資金情緒有所回暖，滬深兩市主力資金凈流出超40億元，較前一個交易日凈流出的500.22億元大幅減少，科創(chuàng)板主力資金凈流入超8億元。
具體來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，2月5日，滬深兩市主力資金凈流出44.29億元。其中，滬深300主力資金凈流出26.54億元；科創(chuàng)板主力資金凈流入8.39億元，結(jié)束連續(xù)8個交易日的凈流出。滬深兩市出現(xiàn)主力資金凈流入的股票數(shù)為2191只，出現(xiàn)主力資金凈流出的股票數(shù)為2929只。
行業(yè)板塊方面，2月5日，申萬一級行業(yè)中有7個行業(yè)出現(xiàn)主力資金凈流入，計算機、機械設備、家用電器行業(yè)主力資金凈流入金額居前，分別為67.45億元、8.04億元、4.13億元。在出現(xiàn)主力資金凈流出的24個行業(yè)中，電子、通信、非銀金融行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別為26.81億元、19.61億元、14.15億元。
個股方面，2月5日，利歐股份、巨輪智能、中興通訊、網(wǎng)宿科技、潤和軟件主力資金凈流入金額居前，分別為7.75億元、7.27億元、7.09億元、6.97億元、5.80億元。中際旭創(chuàng)、潤欣科技、工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、東山精密主力資金凈流出金額居前，分別為8.46億元、6.81億元、6.04億元、5.99億元、5.66億元。
方奕表示，決策層推動中長期資金入市，并通過春節(jié)特別分紅、保險資金長期股票投資試點等方式引入“活水”，對春節(jié)前風險偏好底部形成具有“確認意義”。而節(jié)后流動性的回補、投資者對政策的期待有望推動股市表現(xiàn)。
機構(gòu)看好后市
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月5日，萬得全A滾動市盈率為17.95倍，滬深300滾動市盈率為12.32倍，A股估值具有性價比。
對于A股市場，興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯認為，隨著不確定性逐步釋放，節(jié)后A股市場有望迎來新一輪上漲行情。我國AI產(chǎn)業(yè)的實質(zhì)性突破、關(guān)稅風險整體可控以及國內(nèi)基本面和政策層面的積極變化，都將成為A股市場的重要支撐。
“綜合來看，春節(jié)假期期間，國內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)和政策層面積累了一定積極因素，但海外特朗普關(guān)稅等政策風險也在發(fā)酵?！逼桨沧C券研究所所長助理、首席策略分析師魏偉表示，節(jié)后，權(quán)益市場將逐步進入政策預期博弈階段，結(jié)構(gòu)性機會將繼續(xù)增加，建議關(guān)注以新質(zhì)生產(chǎn)力和先進制造為代表的成長風格、部分受益于“兩新”擴內(nèi)需政策的優(yōu)質(zhì)公司、政策支持的國企改革、并購重組相關(guān)機會以及紅利策略的配置價值。
星石投資副總經(jīng)理兼首席策略投資官方磊表示，總體而言，春節(jié)假期期間并未出現(xiàn)超市場預期的風險事件，雖然海外關(guān)稅政策反復，但前期市場已經(jīng)進行了較充分定價，同時國內(nèi)消費表現(xiàn)不弱、AI技術(shù)突破以及后續(xù)擴內(nèi)需政策的確定性較強，三方面因素均對市場情緒有支撐，對今年一季度股市表現(xiàn)持較樂觀態(tài)度。
