期貨日報
喬林生
2025-01-22 07:40
1月21日晚間，國泰君安、海通證券雙雙公告，為確保A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)的實施順利進行，兩家公司A股股票將自2025年2月6日起停牌。
國泰君安、海通證券同步發(fā)布了A股異議股東收購請求權(quán)及現(xiàn)金選擇權(quán)實施公告，披露行權(quán)價格、申報時間、申報方式等具體安排，并特別提示，因當前兩家公司A股價格均大幅超過行權(quán)價格，若A股異議股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)或收購請求權(quán)，可能將導(dǎo)致一定虧損。
值得一提的是，海通證券A股股票將自2025年2月6日開市起連續(xù)停牌，直至終止上市，不再復(fù)牌。即2025年2月5日為海通證券A股股票最后一個交易日。也就是說，海通證券還剩最后5個交易日。
2月6日起停牌
根據(jù)國泰君安公告，公司A股股票將自2025年2月6日（即A股異議股東收購請求權(quán)申報日）開市起停牌，并將于刊登A股異議股東收購請求權(quán)申報結(jié)果公告當日復(fù)牌。
根據(jù)海通證券公告，公司A股股票將自2025年2月6日（即A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)申報日）開市起連續(xù)停牌，直至終止上市，不再復(fù)牌。2025年2月5日為公司A股股票最后一個交易日。
同時，海通證券發(fā)布關(guān)于公司股票可能終止上市的風(fēng)險提示公告。公告顯示，本次吸收合并將導(dǎo)致公司不再具有獨立主體資格并被注銷，屬于《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2024年4月修訂）》第9.7.1條第一款第（六）項規(guī)定的“公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷”，可以向上交所申請主動終止上市的情形。
若上交所作出同意公司股票終止上市的決定，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2024年4月修訂）》的有關(guān)規(guī)定，公司將在上交所公告公司股票終止上市決定之日起5個交易日內(nèi)摘牌并終止上市。主動終止上市公司股票不進入退市整理期交易。
A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)方案出爐
兩家公司還發(fā)布了《關(guān)于國泰君安證券股份有限公司換股吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)實施公告》。
根據(jù)公告，本次交易將采用網(wǎng)下申報方式向A股異議股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。公司A 股、H股異議股份的申報主體、行權(quán)價格等事項存在差異。
就A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)而言，公告稱，2025年1月21日海通證券A股股票收盤價為10.72元/股。海通證券A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)價格為9.28元/股，成功申報現(xiàn)金選擇權(quán)的A股異議股東將以9.28元/股的行權(quán)價格獲得現(xiàn)金對價。
國泰君安2025年1月21日A股股票收盤價為17.78元/股。國泰君安A股異議股東收購請求權(quán)行權(quán)價格為14.86元/股，成功申報收購請求權(quán)的A股異議股東將以14.86元/股的行權(quán)價格獲得現(xiàn)金對價。
A股異議股東收購請求權(quán)實施股權(quán)登記日為2025年2月5日。申報期間為2025年2月6日9:00—15:00，其間公司A股股票停牌。
值得注意的是，2024年9月下旬以來，兩家公司股價均有較大幅度上漲，截至1月21日收盤，國泰君安、海通證券A股股票收盤價分別達到17.78元/股、10.72元/股，相對于本次收購請求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)的行使價格分別溢價19.65%、15.52%。對此，兩家公司特別提示，若A股異議股東行使收購請求權(quán)或現(xiàn)金選擇權(quán)，將可能導(dǎo)致一定虧損。
校對：趙燕
