德爾股份(300473)1月20日晚間公告,公司擬向上海德邇發(fā)行股份購買其持有的愛卓科技70%股權(quán),擬以零對(duì)價(jià)受讓興百昌合伙持有的愛卓科技30%股權(quán)(系未實(shí)繳的認(rèn)繳出資額),并擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易完成后,愛卓科技將成為上市公司的全資子公司。
本次交易對(duì)方中,上海德邇、興百昌合伙系上市公司實(shí)際控制人李毅控制的企業(yè),根據(jù)相關(guān)規(guī)定,上海德邇、興百昌合伙為上市公司關(guān)聯(lián)方,本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
德爾股份是一家綜合性汽車零部件系統(tǒng)供應(yīng)商,形成了以降噪(NVH)、隔熱及輕量化產(chǎn)品,電泵、電機(jī)及機(jī)械泵類產(chǎn)品,電控、汽車電子類產(chǎn)品為主導(dǎo)核心產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)格局。公司與眾多國內(nèi)外知名客戶建立起了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系,強(qiáng)化了公司在行業(yè)內(nèi)的地位,公司產(chǎn)品覆蓋歐洲、北美和中國。
早在2018年,德爾股份就在日本成立全資子公司日本德爾,吸納日本本土優(yōu)秀的鋰電池材料專家,致力于固態(tài)電池相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)。日本德爾團(tuán)隊(duì)成員曾在知名電池公司擔(dān)任鋰電池產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人,擁有數(shù)十年研究開發(fā)鋰電池產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn),在鋰離子電池及電解質(zhì)材料的開發(fā)、批量生產(chǎn)方面擁有豐富的理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
據(jù)德爾股份此前介紹,公司研發(fā)的固態(tài)電池以氧化物電解質(zhì)為主,具有較好的電池性能,同時(shí)具有安全性高、工藝流程簡單、易于批量生產(chǎn)等特點(diǎn),性能及成本均有較強(qiáng)的競爭力。公司在上海建設(shè)的試制產(chǎn)線將于近日完成驗(yàn)收。公司將結(jié)合市場需求,加速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化,盡快將公司固態(tài)電池產(chǎn)品應(yīng)用于電動(dòng)車輛、無人機(jī)、機(jī)器人、電動(dòng)工具等領(lǐng)域,搶占市場先機(jī)。
作為本次收購標(biāo)的,愛卓科技成立于2005年,主營業(yè)務(wù)為汽車覆膜飾件、汽車包覆飾件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,深耕主業(yè)20年。愛卓科技系國家高新技術(shù)企業(yè)、上海市專精特新中小企業(yè),已授權(quán)數(shù)十項(xiàng)發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、軟件著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán),擁有產(chǎn)品設(shè)計(jì)、模具開發(fā)、精益制造等全棧式自研技術(shù),是國內(nèi)專業(yè)生產(chǎn)汽車內(nèi)飾件產(chǎn)品的主流企業(yè)之一。2022年度、2023年度、2024年1—9月,愛卓科技收入規(guī)模、盈利能力實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長,且持續(xù)獲得新老客戶的產(chǎn)品定點(diǎn),具有良好的經(jīng)營前景。
上海德邇承諾愛卓科技2025年度、2026年度和2027年度凈利潤分別不低于2339.75萬元、2700.86萬元、3401.78萬元。
德爾股份表示,一方面,公司和愛卓科技均屬于汽車零部件行業(yè),本次交易系同行業(yè)并購,符合公司做大做強(qiáng)汽車零部件主業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo);另一方面,公司和愛卓科技主營產(chǎn)品應(yīng)用于不同的汽車子系統(tǒng),本次交易有助于公司進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高產(chǎn)品矩陣的單車價(jià)值,進(jìn)一步打開市場空間。
另外,德爾股份和愛卓科技在客戶資源方面具有較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。德爾股份主要客戶包括戴姆勒、寶馬、奧迪、大眾等國內(nèi)外知名整車廠。愛卓科技主要客戶包括一汽、小鵬、佛吉亞等國內(nèi)外知名整車廠或者汽車零部件一級(jí)供應(yīng)商,并最終配套紅旗、奇瑞(含智界)、北汽(含享界)、豐田、江鈴、小鵬、比亞迪、零跑等汽車品牌。本次交易完成后,雙方能夠交互利用客戶資源,實(shí)現(xiàn)對(duì)新老客戶的協(xié)同配套或滲透開發(fā)。
德爾股份和愛卓科技在產(chǎn)品配套與研發(fā)方面具有較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。德爾股份降噪(NVH)、隔熱及輕量化產(chǎn)品均具有開模具需求,愛卓科技具有成熟的模具設(shè)計(jì)、制造的能力,能夠?yàn)樯鲜泄驹擃惍a(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造模具。德爾股份電泵、電機(jī)及機(jī)械泵類產(chǎn)品以及電控、汽車電子類產(chǎn)品系機(jī)電一體化總成產(chǎn)品,目前結(jié)構(gòu)件主要為金屬,現(xiàn)有輕量化需求,部分部件將采用塑料殼體替代,故愛卓科技具有設(shè)計(jì)生產(chǎn)該類塑料殼體及模具的能力。
本次交易完成后,愛卓科技將成為上市公司全資子公司,上市公司委托愛卓科技開發(fā)模具、向愛卓科技采購塑料殼體能夠有效降低成本、提高開發(fā)效率、增強(qiáng)綜合競爭力,更好地服務(wù)于下游客戶,并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。