年初以來,基金發(fā)行市場迎來火熱開局,已有7只基金提前結(jié)束募集,且多只基金募集期較短。另外,從當(dāng)前發(fā)行情況來看,股票型基金發(fā)行數(shù)量較多。
深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司理財(cái)師姚旭升在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,較短的募集期意味著投資者對(duì)基金產(chǎn)品的需求強(qiáng)烈,基金公司能夠快速完成資金募集并投入運(yùn)作,這對(duì)于提高市場資金的使用效率和投資者的投資體驗(yàn)都是有益的。
例如,1月11日,恒生前海基金管理有限公司公告稱,為充分保護(hù)投資者的利益,根據(jù)有關(guān)約定,經(jīng)與本基金擬任基金托管人協(xié)商,決定將恒生前海港股通價(jià)值混合型證券投資基金募集截止時(shí)間提前至1月10日,即自1月13日起不再接受投資者對(duì)本基金的認(rèn)購申請(qǐng)。
同日,富達(dá)基金管理(中國)有限公司也發(fā)布公告稱,決定將富達(dá)任遠(yuǎn)穩(wěn)健三個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)的募集截止日期提前至1月13日。
1月9日,南方基金管理股份有限公司公告稱,決定將旗下上證公司債ETF募集截止日由2025年1月13日提前至2025年1月8日,并自2025年1月9日起不再接受認(rèn)購申請(qǐng),提前結(jié)束本次募集。
在晨星(中國)基金研究中心總監(jiān)孫珩看來,部分基金提前結(jié)募與市場需求匹配度高有關(guān),隨著年初市場環(huán)境變化,投資者對(duì)特定類型基金需求旺盛。例如,一些債券型基金可能因市場利率波動(dòng)、資金避險(xiǎn)需求等因素,吸引了大量投資者申購,使得基金規(guī)模迅速達(dá)到預(yù)期,從而提前結(jié)束募集。
此外,孫珩認(rèn)為,由于基金市場競爭激烈,基金公司為在有限的市場空間中搶占更大份額,會(huì)采取靈活的募集策略,通過迅速推出新產(chǎn)品對(duì)接市場熱點(diǎn)與投資者需求變化,提升市場影響力與占有率。
從保護(hù)持有人利益角度來看,孫珩表示,提前結(jié)募可以達(dá)到以下目的:一是優(yōu)化投資管理,提前結(jié)束募集能使基金管理人更快確定資金規(guī)模,進(jìn)而更精準(zhǔn)地依據(jù)投資策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,避免因募集期過長、資金閑置錯(cuò)過投資時(shí)機(jī),或者因募集超預(yù)期導(dǎo)致投資策略難以有效實(shí)施。二是控制風(fēng)險(xiǎn),若募集期過長,市場環(huán)境可能發(fā)生較大變化,增加基金投資風(fēng)險(xiǎn)。提前結(jié)募可使基金盡快進(jìn)入封閉期或運(yùn)作期,減少市場波動(dòng)對(duì)資金的影響。
從發(fā)行情況來看,股票型基金產(chǎn)品發(fā)行較多。截至1月12日,已有76只基金定于本月發(fā)售,其中股票型基金為41只,占比過半。
在上述76只產(chǎn)品中,有71只產(chǎn)品也同時(shí)定檔本月結(jié)募。按類型來看,股票型、混合型、債券型、FOF(基金中基金)、公募REITs(不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金)、QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)基金分別有39只、12只、11只、4只、3只、2只。
姚旭升表示,市場行情與投資者情緒均呈現(xiàn)出逐漸復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。這無疑為新基金的發(fā)行提供了有力支撐。尤其是股票型基金,因其與股市的緊密關(guān)聯(lián)性和較高的收益潛力,在市場行情好轉(zhuǎn)時(shí)更容易受到投資者的青睞。