證券時報網(wǎng)
高蕊琦
2025-01-09 21:17
PCB行業(yè)景氣度有望持續(xù)上行。
早盤，科技題材全線飆升，PCB概念、液冷服務(wù)器、毫米波雷達(dá)、CPO概念等幾十個相關(guān)板塊漲逾1%，其中PCB（印制電路板）概念更是一度飆漲逾5%，板塊個股可謂滿屏漲停，鼎泰高科、一博科技、強(qiáng)達(dá)電路等個股“20cm”漲停，宏昌電子、協(xié)和電子、生益科技等10股漲停。
消息面上，科技巨頭掀起數(shù)據(jù)中心建設(shè)潮。其中，亞馬遜云計算部門亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（AWS）計劃在佐治亞州投資至少110億美元，以擴(kuò)大其基礎(chǔ)設(shè)施，并支持各種云計算和人工智能技術(shù)。而微軟此前表示2025財年AI數(shù)據(jù)中心開支800億美元。在此趨勢推動下，PCB行業(yè)景氣度有望持續(xù)上行。
值得注意的是，今天接近“20cm”漲停個股中，還有一只ST股票，此前該股已經(jīng)連續(xù)兩個“20cm”漲停。
*ST吉藥連續(xù)兩個“20cm”漲停
歲末年初，ST板塊再度掀起回調(diào)潮，*ST仁東已經(jīng)連續(xù)4個跌停板；*ST美訊連續(xù)11個跌停，同時面臨著市值退市風(fēng)險和面值退市風(fēng)險；*ST博信連續(xù)8個跌停，市值已低于3億元，市值退市風(fēng)險高懸。
*ST吉藥卻不走尋常路，此前連續(xù)大跌后，一度跌破面值，近期連續(xù)收獲兩個“20cm”漲停，今日早盤一度“20cm”漲停。
近期，公司發(fā)布公告稱，鑒于公司已無法于2024年12月31日前完成重整，2024年度期末凈資產(chǎn)很可能為負(fù)，如公司2024年度期末經(jīng)審計凈資產(chǎn)為負(fù)值或公司2024年度財務(wù)會計報告被出具保留意見、無法表示意見、否定意見的審計報告，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定，公司股票將被終止上市。
PCB行業(yè)景氣度有望持續(xù)上行
Printed Circuit Board，縮寫為大家熟知的PCB，又被稱為印刷電路板，因其制造采取“電子印刷”工藝而得名。有電的地方就有PCB，其應(yīng)用下游涵蓋消費(fèi)電子、PC、通信、汽車電子、航空等眾多產(chǎn)業(yè)，因此PCB也被稱為電子產(chǎn)品之母。
近年來，AI產(chǎn)業(yè)鏈浪潮不斷推進(jìn)，極大促進(jìn)了PCB行業(yè)的發(fā)展，尤其是近期科技巨頭掀起的數(shù)據(jù)中心建設(shè)浪潮，PCB行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步提升。
招商證券表示，在AI技術(shù)和應(yīng)用的推動下，服務(wù)器將是PCB增長最快的應(yīng)用領(lǐng)域，預(yù)計2023—2028年復(fù)合增長率達(dá)11.6%至142億美元。以英偉達(dá)GB系列為代表的AI服務(wù)器，其單機(jī)在高多層、HDI的需求量大幅提升，且數(shù)據(jù)高速傳輸?shù)男枨笸苿踊囊?guī)格的大幅升級，AI服務(wù)器的PCB ASP較普通型增長數(shù)倍，且GB200已于2024年四季度末開始出貨并于明年大批量交付。通用服務(wù)器新平臺（支持PCIe5.0）滲透率快速提升以及800G交換機(jī)將于明年逐步成為市場主流，單機(jī)ASP有望大幅增加，亦會帶動相應(yīng)高多層及高階HDI的需求。
板塊掀起漲停潮
早盤PCB板塊掀起漲停潮。其中，方正科技開盤漲停，上午收盤封單超過200萬手。
概念股全線跟進(jìn)，一博科技1分鐘時間里封上“20cm”漲停，鼎泰高科、強(qiáng)達(dá)電路、逸豪新材等個股均在開盤30分鐘內(nèi)封上“20cm”漲停。
還有宏昌電子、澳弘電子、協(xié)和電子、景旺電子、寶鼎科技、華正新材、廣合科技、崇達(dá)技術(shù)等個股漲停，其中多只個股均在10分鐘內(nèi)實現(xiàn)漲停。
龍頭股漲勢兇猛，勝宏科技大漲逾13%，生益科技漲停，滬電股份、深南電路、鵬鼎控股、生益電子等個股均漲超1%。
PCB板塊牛股頻出，2024年初至昨日收盤期間，有兩只個股翻倍不止，生益電子漲近253%，勝宏科技漲近155%，則成電子、滬電股份、深南電路等多股漲逾50%。
從未來成長性來看，滬電股份、東山精密、勝宏科技、生益科技等個股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今明兩年凈利增速均超20%，興森科技、生益電子、弘信電子、方邦股份等機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今明兩年凈利增速均超30%。
