證券時報
王軍
2025-01-09 21:13
在家電、汽車等領域進行“國補”取得顯著成效后，今年“國補”進一步擴圍，并首次擴圍至消費電子行業(yè)。
2025年新年伊始，“國補”政策首次擴圍至消費電子行業(yè)。對個人消費者購買手機、平板、智能手表手環(huán)等3類數(shù)碼產(chǎn)品（單件銷售價格不超過6000元），按產(chǎn)品銷售價格的15%給予補貼，每位消費者每類產(chǎn)品可補貼1件，每件補貼不超過500元。
多家受訪企業(yè)向證券時報記者表示，手機、平板、智能手表手環(huán)等產(chǎn)品被納入“兩新”政策支持品類，一方面有利于刺激消費者購機熱情，提升終端市場銷量；另一方面，將利好整個消費電子產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，促進企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新迭代步伐加快。
“家庭+個人”補貼陣容形成
在1月3日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上，國家發(fā)改委副秘書長袁達表示，去年以來，“兩新”工作對擴大有效投資、提振居民消費、加快綠色轉型的綜合效應持續(xù)顯現(xiàn)。比如，設備工器具購置投資快速增長，汽車報廢和置換更新、家電以舊換新銷量明顯增加，新能源汽車、一級能效家電銷售占比持續(xù)提升。
在家電、汽車等領域進行“國補”取得顯著成效后，今年“國補”進一步擴圍，并首次擴圍至消費電子行業(yè)。
對此，IDC中國研究總監(jiān)潘雪菲向證券時報記者表示，家電、汽車更多以家庭為單位購買，而消費數(shù)碼產(chǎn)品大多數(shù)屬于個人消費電子產(chǎn)品，覆蓋使用消費人群更為廣泛，尤其是手機，依然幾乎是每個人日常生活中離不開的終端產(chǎn)品。如果推動這些消費數(shù)碼產(chǎn)品換新，無疑將更有效地改善、刺激消費。
歐菲光方面也對記者表示，手機、平板、智能手表手環(huán)等產(chǎn)品被納入“兩新”政策支持品類，形成“家庭+個人”陣容，既惠企又利民，既利當前又利長遠。一方面，企業(yè)可以通過“更新”，增強產(chǎn)品創(chuàng)新迭代升級，推動先進產(chǎn)能比重持續(xù)提升；另一方面，通過補貼，居民換新意愿有所提升，更多高質量消費電子產(chǎn)品進入人們生活，形成消費升級推動產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)升級引領消費升級的良性循環(huán)。
購機需求提前 銷量增長
事實上，本次“國補”政策發(fā)布前，去年江蘇、貴州、廣東、湖北、天津、海南、河北等部分省份已經(jīng)將消費電子納入促消費補貼品類，開展相關消費電子補貼活動，補貼幅度在10%~15%之間不等。
例如，江蘇補貼政策為：購買手機補貼15%，僅限線下門店使用，新款手機均支持補貼；海南對相關電子產(chǎn)品每單補貼10%至最高1000元，支持線上購買，覆蓋國內(nèi)外品牌；廣東則對于個人消費者購買的平板、智能穿戴設備等，訂單金額超過500元，按產(chǎn)品銷售價格的10%享受一次性立減補貼，每件補貼不超過1000元。
“與地方補貼相比，‘國補’通常具有更廣泛的覆蓋范圍和更強大的財政支持能力，而地方補貼更側重于當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和特色產(chǎn)品推廣，每年的‘6·18’和‘雙十一’等大型促銷活動，雖然也涉及補貼，但這些活動主要是由電商平臺和商家主導，目的是提高銷量和市場占有率?！敝袊鴶?shù)實融合50人論壇智庫專家洪勇表示。
某產(chǎn)業(yè)鏈人士對記者表示，補貼政策對銷售端來說，肯定是一個利好政策，會激活一部分計劃外的增量換機需求，即原本沒打算換手機的人，看到有補貼可能會選擇在今年購置新機，加上上半年一般為消費電子淡季，補貼政策可以一定程度上對全年消費電子市場的需求曲線起到平抑峰谷差的作用。
“相當于各品牌統(tǒng)一調價，比如原來賣5000元的手機，現(xiàn)在補貼后賣4500元了?！眝ivo執(zhí)行副總裁胡柏山表示，智能手機在未來一年的曲線將會得到一定改變，總量上也許略有增加，但總體來看，銷售曲線的增加可能只是將購機的計劃提前，供應鏈的需求往前拉一些，市場的長遠表現(xiàn)還是需要看整體換機周期和技術變革趨勢等綜合因素。
對于整體市場規(guī)模的成長，前述產(chǎn)業(yè)鏈人士說，未來幾年，主要看AI的發(fā)展進程，在當前單一的特定場景AI功能演變?yōu)檎嬲岸脩簟钡娜珗鼍癆I私人助理的過程中，每個里程碑節(jié)點都有可能引發(fā)一輪消費需求的爆發(fā)。
Canalys分析師對記者表示，從廠商層面看，中高端占比較高的廠商將獲得更多優(yōu)勢。從大盤層面看，即便有國家補貼的支持，預計2025年國內(nèi)智能手機市場仍將維持低速增長，銷量或突破2.9億臺。從上游產(chǎn)業(yè)鏈的表現(xiàn)來看，快速增長的可能性不大，目前也未見手機廠商上調國內(nèi)市場銷售預期。然而，得益于國家補貼的刺激作用，國內(nèi)高端細分市場的占比將持續(xù)擴大，市場平均售價將繼續(xù)提升，這將推動硬件規(guī)格的進一步升級。
2016年中國智能手機市場出貨量為4.67億臺，2023年為2.71億臺。2024年在AI等驅動下，市場開始溫和復蘇，機構預計出貨量約為2.86億臺。
“會有一定的推動作用，尤其是今年上半年，但也要預防透支未來的換機需求?！迸搜┓茖τ浾弑硎尽?/p>
產(chǎn)業(yè)鏈搶抓機遇加速創(chuàng)新
面對這份新年政策大禮包，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈有何規(guī)劃？
榮耀方面對證券時報記者表示，“兩新”政策2025年擴圍，對智能終端廠商而言，是一次機遇。首先，企業(yè)能夠充分享受到我國超大規(guī)模消費市場優(yōu)勢，通過國家補貼政策，以高質量供給引導有效需求，延續(xù)中國智能手機市場的連續(xù)復蘇態(tài)勢，帶來新一輪市場增長。其次，隨著市場需求被進一步激活，企業(yè)更需要借助“國補”帶來的轉型窗口期，在接住短期政策紅利的同時，加大技術創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務創(chuàng)新，鍛造自身面向未來的長期發(fā)展內(nèi)生動力和核心競爭力。
OPPO方面也對記者表示，“國補”政策將有效刺激消費者的購機熱情，提升消費端的購買力，企業(yè)則要通過技術創(chuàng)新在供給端給市場提供更多好產(chǎn)品，“OPPO和一加的手機產(chǎn)品及IoT產(chǎn)品將積極參加‘國補’，我們也會通過持續(xù)的創(chuàng)新，將更多優(yōu)質產(chǎn)品帶給消費者”。
歐菲光方面表示，公司將積極把握行業(yè)發(fā)展良好機遇，堅持以自主創(chuàng)新引導技術產(chǎn)業(yè)化升級，持續(xù)進行研發(fā)投入，穩(wěn)步提高產(chǎn)品品質。
藍思科技已與國內(nèi)外主要消費電子品牌形成了長期戰(zhàn)略合作，成為行業(yè)外觀件、結構件、功能模組的主力供應商。該公司表示，有第三方數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機平均換機周期已經(jīng)達到51個月（4.25年）。
根據(jù)券商研報，按上一次消費電子換機高峰2020~2021年來計算，行業(yè)有望在2025年前后迎來換機周期。此次“兩新”政策擴圍增加了手機，政策刺激加上產(chǎn)品周期共振，預計將有效激發(fā)市場熱情，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈迎來發(fā)展機遇。
“為把握這輪機遇，我們已在技術、業(yè)務布局等各方面做好準備，未來公司將整體受益于消費電子行業(yè)銷量增長與單機價值提升，助力公司業(yè)績持續(xù)向好?！彼{思科技稱。
目前，有關消費電子“國補”的實施細則暫未發(fā)布。1月8日，在國務院政策例行吹風會上，商務部方面表示，下一步，將會同有關部門加緊出臺實施方案，堅持全國一盤棋，統(tǒng)一標準、統(tǒng)一行動，按照能早則早原則，指導地方加快工作進度，讓中央政策紅利盡快惠及廣大消費者。
“我們公司還在等‘國補’實施細則出臺，之后會根據(jù)細則規(guī)劃公司具體補貼政策。”某手機廠商負責人告訴記者。
北京社科院副研究員王鵬則對記者表示，“國補”的出發(fā)點是促進消費和產(chǎn)業(yè)升級，但同時也需要防范一些問題，例如一些商家可能會利用“國補”政策進行捆綁銷售或虛假宣傳，損害消費者利益，建議政府加強監(jiān)管，消費者提高警惕。
資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟觀察家梁振鵬也對記者表示，補貼的發(fā)放和使用應當透明、規(guī)范，防止資金濫用和流失。另外，“國補”還應與相關產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策等相結合，形成協(xié)同效應，推動消費電子產(chǎn)業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。
