中國基金報
李樹超
2025-01-09 14:33
在A股集體回調(diào)的背景下，低迷多時的醫(yī)藥板塊突然異動拉升。
今日早盤，A股整體小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指微幅飄綠，北證50、科創(chuàng)50等小幅上揚(yáng)。下跌個股多于上漲個股，成交略有萎縮的趨勢。
盤面上，醫(yī)藥、有色、石油、AI眼鏡等板塊漲幅居前，旅游、預(yù)制菜、免稅概念、商業(yè)連鎖等板塊跌幅居前。
機(jī)構(gòu)看好醫(yī)藥股
醫(yī)藥股早間整體走強(qiáng)，肝炎概念領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開高走，盤中一度放量漲近2%。廣濟(jì)藥業(yè)先是小幅低開整理，在9:36左右突然放量直線拉升，不到10分鐘的時間就由跌近3%垂直漲停，魯抗醫(yī)藥、新華制藥、哈藥股份等也紛紛強(qiáng)勢漲停。
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仿制藥、減肥藥、創(chuàng)新藥、維生素等板塊也全線上攻，羅欣藥業(yè)、康樂衛(wèi)士、普利制藥等個股漲停或漲超10%。
醫(yī)藥行業(yè)近年來持續(xù)調(diào)整，即使在剛剛過去的2024年，大盤普遍上漲的背景下，醫(yī)藥板塊指數(shù)仍跌逾10%，連續(xù)第3年收陰，在31個申萬一級行業(yè)指數(shù)中排名倒數(shù)第一。
經(jīng)過深度且長期的調(diào)整，機(jī)構(gòu)對醫(yī)藥的看法悄然發(fā)生改變。Wind統(tǒng)計顯示，2024年機(jī)構(gòu)累計調(diào)研逾420家醫(yī)藥生物行業(yè)上市公司，較2023年大幅增加。邁瑞醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療分別接受機(jī)構(gòu)調(diào)研1490家次、876家次，位居熱度榜前列，邁威生物、榮昌生物等接受機(jī)構(gòu)調(diào)研也均超過600家次。
此外，外資也加大了增持醫(yī)藥股的力度。2024年三季報顯示，摩根士丹利、巴克萊銀行、瑞士聯(lián)合銀行和美林證券同時出現(xiàn)在香雪制藥前十大流通股東名單之中。
美林證券和巴克萊銀行也出現(xiàn)在四環(huán)生物前十大流通股東的第8和第9位，分別持有477.84萬股和360.73萬股。瑞士聯(lián)合銀行和高盛集團(tuán)分別新進(jìn)亞太藥業(yè)538.96萬股和344.22萬股，位于前十大流通股東第7和第10位。
巴克萊銀行和高盛集團(tuán)還分別新進(jìn)長藥控股202.07萬股和196.92萬股，位于前十大流通股東第9、第10位。
中信建投表示，展望2025年，醫(yī)藥領(lǐng)域的改革政策已經(jīng)常態(tài)化，醫(yī)保領(lǐng)域最值得關(guān)注的增量政策是建立多元化支付體系，醫(yī)療領(lǐng)域即將迎來薪酬制度及分級診療等“深水區(qū)”的改革，整體符合預(yù)期。與此同時，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新逐步登上國際舞臺，部分細(xì)分行業(yè)將出現(xiàn)邊際改善，行業(yè)整合拉開帷幕，看好2025年醫(yī)藥行業(yè)的投資機(jī)會。
全球油價大漲
AH石油股早間聯(lián)袂高開高走，A股石油板塊指數(shù)放量漲近2%，石化機(jī)械、中海油服、通源石油、中曼石油等漲幅居前，“三桶油”也全線飄紅。
港股市場，恒生內(nèi)地石油指數(shù)漲逾2%，創(chuàng)2個多月來新高，珠江鋼管、百勤油服、中海油田服務(wù)、聯(lián)合能源集團(tuán)等漲幅居前。
新年首個交易日，國際原油價格大漲近2%，布倫特原油一度沖上76美元，刷新了近2個月的高點(diǎn)。歐洲天然氣價格也大漲超4%，達(dá)到每兆瓦時51歐元，創(chuàng)2023年10月以來新高。
今日，國內(nèi)原油期貨主力合約也跟隨跳空高開高走，盤中一度漲逾2%，創(chuàng)出近5個月來新高。低硫油、瀝青、燃油期貨主力合約也均高開走強(qiáng)。
1月1日起途徑烏克蘭的俄羅斯天然氣停止輸送讓市場緊張情緒升溫，在擔(dān)心歐洲天然氣供應(yīng)同時，市場也擔(dān)心寒潮會影響美國石油生產(chǎn)，前幾年已經(jīng)出現(xiàn)過因寒潮影響美國石油生產(chǎn)的情況。
美國能源信息管理局（EIA）最新數(shù)據(jù)顯示，2024年最后一周，美國國內(nèi)原油日產(chǎn)量減少1.2萬桶至1357.3萬桶/日。近四周平均供應(yīng)量為2033.8萬桶/日，較去年同期減少1.2%。美國原油庫存減少118萬桶，連續(xù)第六周下降。
光大證券指出，中東地緣政治局勢緊張，OPEC+主導(dǎo)下原油供需有望趨緊?！叭坝汀痹谟蛢r波動期體現(xiàn)出較強(qiáng)的業(yè)績韌性，盈利中樞有望進(jìn)一步上行。全球上游資本開支有望持續(xù)回升，油服市場有望維持景氣，“三桶油”下屬油服有望充分受益。
校對：??冉燕青
