券商中國
戚悟
2024-12-26 23:45
今日早盤，A股風(fēng)格再度變化，藍(lán)籌股回調(diào)，上證50指數(shù)低開走弱，小盤成長股則出現(xiàn)反彈，其中，微盤股指數(shù)在連續(xù)重挫后今日反彈超2%，滬深北3市超4200只個股上漲，成交呈萎縮的趨勢。
盤面上，多個賽道爆發(fā)，銅纜高速連接、光通信、高壓快充、儲能等板塊漲幅居前，電信運(yùn)營、煤炭、石油、銀行等板塊跌幅居前。
其中，銅纜高速連接概念大漲，板塊指數(shù)罕見暴漲超8%，個股更是出現(xiàn)漲停潮，多股20%漲停。
新能源全面走強(qiáng)
新能源概念再度全面走強(qiáng)，儲能方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)早間單邊上揚(yáng)漲逾2%。
科泰電源開盤僅約8分鐘就20%漲停，股價創(chuàng)3年多來新高，豪爾賽、同興科技、科士達(dá)、順鈉股份等均直線拉升快速漲停。
充電樁、電氣設(shè)備、光伏、智能電網(wǎng)等新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊也全線走強(qiáng)，露笑科技、祥鑫科技、沃爾核材、寶勝股份等批量漲停。
今日上午，中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟在北京組織召開新型儲能防止行業(yè)內(nèi)卷式競爭閉門研討會，討論關(guān)于“反內(nèi)卷式競爭、反低于成本價格競爭”等內(nèi)容的行業(yè)自律公約，以及防止低于成本價中標(biāo)的措施；討論防止“內(nèi)卷”的相關(guān)措施，包括提高準(zhǔn)入門檻，規(guī)范技術(shù)條件，完善標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)安全防護(hù)水平，約束地方資本沖動投資等；討論促進(jìn)新型儲能高質(zhì)量發(fā)展，關(guān)鍵技術(shù)發(fā)展方向。
另據(jù)央視消息，12月25日，國內(nèi)最大的電化學(xué)儲能項(xiàng)目——隴東至山東特高壓直流輸電工程配套新能源儲能項(xiàng)目在甘肅省慶陽市環(huán)縣開工建設(shè)。
該項(xiàng)目計劃2025年上半年與隴東至山東特高壓直流輸電工程同步建成投產(chǎn)，項(xiàng)目建成后年消納新能源電量約8.4億千瓦時，一次充電可儲存約240萬千瓦時電量，最大可滿足48萬戶居民一天的用電需求。
中信證券稱，能源轉(zhuǎn)型催生了儲能的確定性需求，在全球新增裝機(jī)保持較快增長的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)競爭力的塑造成為最主要的方向。不管是國內(nèi)還是海外，儲能的需求尤其是大儲和工商儲的需求都呈現(xiàn)出較快的增長趨勢，從而帶動出貨量的增長。建議關(guān)注大儲的PCS廠家，有解決方案能力的系統(tǒng)集成廠家和部分零部件供應(yīng)商。
AI促光通信行業(yè)高景氣度
通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈早間也全線異動走強(qiáng)，光通信方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲逾4%。金信諾、博創(chuàng)科技均直線20%漲停，達(dá)利凱普、銘普光磁、華脈科技、通鼎互聯(lián)等亦強(qiáng)勢漲?；驖q超10%。
液冷服務(wù)器、CPO概念、數(shù)據(jù)中心、5G概念等板塊均大漲超3%，依米康、方正科技、科華數(shù)據(jù)、實(shí)益達(dá)等批量漲停。
ETF漲幅前10位的基金中有7家與通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)相關(guān)，通信ETF、通信設(shè)備ETF、5GETF、5G50ETF等漲幅居前。
由于人工智能需求的激增，美國半導(dǎo)體設(shè)計公司Marvell宣布，全產(chǎn)品線將于2025年1月1日起漲價，這被市場視為光通信領(lǐng)域漲價的開端。
Marvell在漲價通知函中提到，為應(yīng)對全球?qū)铀龠\(yùn)算與AI需求的激增，公司將持續(xù)創(chuàng)新并加大投資力度，為客戶提供尖端產(chǎn)品與技術(shù)。由于投資金額增長，Marvell將對所有產(chǎn)品調(diào)漲價格，并盡可能降低漲價幅度，以減輕對客戶的沖擊。
根據(jù)CRU分析，全球光纜市場預(yù)計將在2025年實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，需求同比增長6.2%至5.68億芯公里，這一增長主要依賴于美國、歐洲和中國市場的穩(wěn)定表現(xiàn)。生成式人工智能（GenAI）推動的數(shù)據(jù)中心建設(shè)預(yù)計將在未來幾年顯著拉動光纜需求，到2029年，此類應(yīng)用將占總需求的11%。
DIResaerch預(yù)計，全球光通信芯片市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張的態(tài)勢，至2030年將達(dá)到556.6億元，年復(fù)合增長率（CAGR）為12.89%。
國盛證券表示，近兩年來，光通信在AI時代爆發(fā)，但忽略了光作為信息傳輸載體的持續(xù)創(chuàng)新潛力。而隨著AI時代的到來，GPU/XPU帶來的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部數(shù)據(jù)通信的進(jìn)一步爆發(fā)，光通信也進(jìn)入到加速迭代時代。2025年光通信行業(yè)將繼續(xù)呈現(xiàn)出需求高度景氣、技術(shù)加速迭代的狀況，“出海、新品、擴(kuò)產(chǎn)”將是主旋律。
校對：李凌鋒
