國際金融報
陸怡雯
2024-12-26 20:18
12月25日，西南證券公告稱，獲得中國證監(jiān)會復函，公司自營業(yè)務可以在境內(nèi)合法交易場所參與碳排放權交易。就在此前一天，國元證券、財達證券、招商證券、國信證券、興業(yè)證券、長城證券、廣發(fā)證券等7家券商同日公告，獲準參與碳排放權交易。
上述券商一致表示，公司將按照有關法律法規(guī)及復函要求，以服務實體經(jīng)濟、降低全社會減排成本、推進經(jīng)濟向綠色低碳轉型升級為目標，合規(guī)、審慎開展業(yè)務，并將相關業(yè)務納入全面風險管理體系。
上海證券報記者了解到，當前行業(yè)內(nèi)取得碳排放權交易資格的券商至少已有16家。除上述8家券商外，2023年2月，中金公司、中信建投、東方證券、申萬宏源、華泰證券、華寶證券等6家券商相繼公告稱，收到證監(jiān)會關于自營參與碳排放權交易的無異議函。中信證券、國泰君安則分別于2014年、2015年獲得該業(yè)務資格。
國泰君安副總裁、機構與交易業(yè)務委員會總裁羅東原此前撰文介紹，當前券商在碳市場中扮演了信息和服務中介、交易中介、融資者和產(chǎn)品提供方這四種角色。在碳金融業(yè)務實操上，行業(yè)發(fā)展出五種成熟的業(yè)務模式，分別是碳排放權交易、碳減排量購買交易、買斷式回購交易、碳配額對減排量置換交易和碳抵消/中和交易，其中碳排放權交易是最基礎和主流的業(yè)務模式。
就券商而言，參與碳市場有何意義？上海交通大學上海高級金融學院智庫研究助理毛詩倩認為：一是能提高碳市場活躍度，完善碳市場交易體系。券商具備資金規(guī)模大、參與交易能力強、自營交易經(jīng)驗豐富等優(yōu)勢，其帶來的交易量將遠超控排企業(yè)。二是能盤活企業(yè)碳資產(chǎn)，推進綠色低碳轉型。券商的參與使碳交易市場的流動性得到大幅增加，為企業(yè)提供更加靈活的碳資產(chǎn)配置和變現(xiàn)渠道。三是開拓收入來源，強化服務實體經(jīng)濟功能。券商可為企業(yè)提供碳排放管理、碳資產(chǎn)評估、低碳轉型咨詢等服務，加強券商服務實體經(jīng)濟功能，同時也為券商帶來新的業(yè)務機會和收入來源。
興業(yè)證券綠色金融部相關人士向記者表示，證券公司入場，除了直接參與碳交易，還可以積極發(fā)揮金融中介機構優(yōu)勢，在提升市場流動性、創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品、提供風險管理工具等維度豐富碳市場，提升市場有效性和成熟度，促進資源合理配置，以市場化手段助力國家“雙碳”戰(zhàn)略。
當前，已具備碳排放權交易資格的各家券商正積極參與碳市場交易實踐。今年2月，上海環(huán)交所完成了首批7筆上海碳市場回購交易業(yè)務，中信證券、中信建投、華寶證券、東方證券、華泰證券、國泰君安、中金公司等10家會員機構及企業(yè)于首批次達成7筆碳回購業(yè)務。
國泰君安董事長朱健此前透露，國泰君安是10年來唯一一家不間斷開展碳金融業(yè)務的證券公司。截至今年5月底，國泰君安累計參與碳交易市場的成交量超過8000萬噸，保持證券行業(yè)領先地位。
