證券時報
吳少龍
2024-12-23 21:28
12月23日早間，宏創(chuàng)控股(002379)披露籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項的停牌公告。
公告顯示，宏創(chuàng)控股正在籌劃發(fā)行股份購買山東魏橋鋁電有限公司（下稱“魏橋鋁電”）等交易對方合計持有的山東宏拓實業(yè)有限公司（下稱“宏拓實業(yè)”）100%股權(quán)。
魏橋鋁電為宏創(chuàng)控股控股股東山東宏橋新型材料有限公司（下稱“山東宏橋”）的全資子公司，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。同時，本次交易預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。
據(jù)披露，宏拓實業(yè)成立于2016年，目前擁有中國宏橋集團有限公司及其附屬公司位于中國內(nèi)地全部鋁合金產(chǎn)品、氧化鋁產(chǎn)品及部分鋁合金加工產(chǎn)品生產(chǎn)線。
截至2024年11月30日，宏拓實業(yè)凈資產(chǎn)約為472.14 億元（未經(jīng)審計）。該公司是山東宏橋全資子公司魏橋鋁電的控股子公司，魏橋鋁電直接持有宏拓實業(yè)約95.295%股權(quán)。
截至2024年三季度末，宏創(chuàng)控股資產(chǎn)總計為33.38億元。此番一舉將凈資產(chǎn)超470億元的宏拓實業(yè)收入囊中，無疑是一次“蛇吞象”式并購。
上述公告發(fā)布前一個交易日，宏創(chuàng)控股股價便于12月20日午后快速沖抵漲停板，截至收盤報8.97元/股。而自9月下旬以來，該股股價已近乎實現(xiàn)翻番。
23日早間公告中宏創(chuàng)控股表示，因有關(guān)事項尚存不確定性，為了維護投資者利益，避免對公司證券交易造成重大影響，根據(jù)深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請，公司股票將自2024年12月23日開市時起開始停牌，預計在不超過10個交易日的時間內(nèi)披露本次交易方案。
對于此番大手筆并購，該公司稱，目前本次交易仍處于籌劃階段，交易各方尚未簽署正式交易文件，具體交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。同時，本次交易尚需履行必要的決策程序并需經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準后方可正式實施，能否實施尚存較大不確定性。
12月23日早間，港股上市公司中國宏橋（01378.HK）也發(fā)布公告稱，2024年12月20日，公司的間接附屬公司魏橋鋁電與公司的間接附屬公司宏創(chuàng)控股簽署《發(fā)行股份購買資產(chǎn)意向協(xié)議》，宏創(chuàng)控股籌劃收購宏拓實業(yè)的全部股權(quán)，以向包括魏橋鋁電在內(nèi)的宏拓實業(yè)的現(xiàn)有股東發(fā)行新股作為收購對價。
中國宏橋稱，本次交易后，公司在宏創(chuàng)控股的持股比例將相應提高，宏拓實業(yè)亦將繼續(xù)作為集團的附屬公司（透過宏創(chuàng)控股）。通過本次交易，將有助于提升本集團資產(chǎn)證券化水平，促進集團長遠發(fā)展。
不過12月23日中國宏橋股價下行，當日小幅報跌1.55%，收于11.4港元/股。不過全年看，中國宏橋股價實現(xiàn)了顯著上行，今年2月份時，該公司股價曾一度低至4.816港元/股。
中國宏橋是山東魏橋集團旗下上市公司。公開資料顯示，魏橋集團是一家集紡織、染整、服裝、家紡、熱電、鋁業(yè)、鹽化于一體的特大型企業(yè)，擁有5個生產(chǎn)基地、10個工業(yè)園、總資產(chǎn)650億元、員工15萬人。2012年以來，該集團連續(xù)13年入選世界500強，2024年位列第175位。
12月17日晚間，中國宏橋曾發(fā)布盈喜公告顯示，公司預期其2024年凈利潤將同比增加95%左右。港股顯示，年內(nèi)中國宏橋的凈利潤翻倍式增長系多重利好匯聚所致。一方面，今年以來鋁合金產(chǎn)品和氧化鋁產(chǎn)品銷售價格較上年同期有所上漲，且公司氧化鋁銷售數(shù)量亦有所增加；另一方面，公司主要原材料煤炭和預焙陽極的采購價格則較2023年有所下降。
作為中國宏橋附屬公司的宏創(chuàng)控股是一家大型綜合性鋁板帶箔加工企業(yè)，主要從事高品質(zhì)鋁板帶箔產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括家用鋁箔、藥用鋁箔等。公司2010年登陸A股市場后，經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)震蕩波動發(fā)展。
在2021年、2022年實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長后，2023年宏創(chuàng)控股出現(xiàn)1.45億元的虧損，同比下滑735.75%。2024年前三季度，該公司延續(xù)了虧損態(tài)勢，歸母凈利潤虧損額度為5113.3萬元，同比增長37.01%。
對于今年前三季度業(yè)績同比減虧，宏創(chuàng)控股也表示，主要原因是報告期鋁價同比上升，致使公司營業(yè)收入同比增加，產(chǎn)品毛利率總體提高，同時報告期公司享受增值稅加計抵減政策及使用閑置募集資金進行現(xiàn)金管理產(chǎn)生收益所致。
