券商中國
戚悟
2024-12-26 23:45
推進超一年，雅運股份(603790)的重大資產重組或將以終止告終，公司原計劃借此進入新能源業(yè)務領域。
終止重組
12月9日晚間，雅運股份公告了擬終止重大資產重組事項的消息。公司原計劃通過收購成都鷹明智通科技股份有限公司（以下簡稱“鷹明智通”）100%股份，同時募集配套資金。如交易順利完成，雅運股份將進入新能源換電服務等全新業(yè)務領域。
對于本次計劃終止重組，雅運股份方面回應稱，自本次交易啟動以來，公司及相關各方積極推進各項工作。本次交易歷時較長，宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境發(fā)生了一定的波動和變化，綜合考慮當前外部市場環(huán)境和標的公司經(jīng)營情況等因素，為切實維護公司和廣大投資者利益，經(jīng)公司審慎研究，擬終止本次交易事項。
回顧重組歷史，雅運股份于去年4月首次披露這一重組意向，在去年5月披露了重組預案，在去年11月對預案進行重大調整后披露二次修訂稿。自此以后本次重組再無進展，其間雅運股份方面一直表示，“公司正在與交易對方就交易細節(jié)進一步溝通協(xié)商……本次交易所涉及的審計、評估工作尚未完成?！?/p>
后續(xù)來看，本次重大資產重組終止意向尚需經(jīng)過雅運股份董事會審議通過。雅運股份表示，將于近期召開董事會審議相關事項，并將及時披露與終止本次重大資產重組相關事項的公告，公司將承諾終止本次交易公告披露后的1個月內，不再籌劃重大資產重組事項。
近兩年，雅運股份在二級市場上較為積極的月度股價走勢均與重組相關。據(jù)Wind統(tǒng)計，雅運股份去年5月單月大漲29%，當月雅運股份發(fā)布重組預案。在今年9月至10月，雅運股份漲26%，振幅49%，在此期間證監(jiān)會發(fā)布《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》。
雅運股份曾在股價異動中提示本次重組的風險因素稱，本次交易自相關協(xié)議簽署之日起至最終實施完畢存在一定時間跨度，其間市場環(huán)境可能發(fā)生實質變化從而影響上市公司、交易對方以及標的資產的經(jīng)營決策，從而存在導致本次交易被暫停、中止或取消的可能性。
曾計劃進入新領域
雅運股份此前對本次重大資產重組抱有較高期望。公司曾表示，“本次交易后，上市公司將進入新能源業(yè)務領域，該行業(yè)屬于國家大力支持的戰(zhàn)略性產業(yè)，且將持續(xù)獲得快速發(fā)展。本次新注入的業(yè)務將全面提升上市公司在新能源行業(yè)的核心競爭力，助力上市公司長期發(fā)展。”
從屬紡織化工行業(yè)的雅運股份，目前主要從事染料和紡織助劑的研發(fā)、生產、銷售。在當下消費市場整體偏弱、紡織產業(yè)鏈加速轉移等行業(yè)趨勢下，公司經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)。今年上半年雅運股份整體經(jīng)營業(yè)績較去年同期有所回升，公司實現(xiàn)營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為4.37億元、4360萬元。
而根據(jù)雅運股份2023年披露的重組預案介紹，鷹明智通主要從事?lián)Q電網(wǎng)絡運營業(yè)務及新能源汽車銷售。在剝離“汽車網(wǎng)聯(lián)電子產品銷售、汽車后市場業(yè)務”業(yè)務板塊，保留新能源換電相關業(yè)務之后，鷹明智通2022年度營業(yè)總收入為7.43億元，凈利潤為8623.60萬元，截至2022年底凈資產6.69億元。不過，雅運股份一直未能披露鷹明智通的評估值及交易作價。
事實上，鷹明智通并非首次在資本市場亮相。在2018年之前，該公司曾以“成都鷹明電子商務股份有限公司”的名字、“鷹明電商”的證券簡稱在新三板市場掛牌，彼時其以“互聯(lián)網(wǎng)+汽車后市場”為主業(yè)，擁有網(wǎng)上營運平臺11號店、線上供應鏈電商平臺51配件等多個平臺。
在2018年后，鷹明智通在新三板終止掛牌后更名至現(xiàn)用名，并啟動了電動車換電模式的技術研發(fā)和運營。值得一提的是，鷹明智通曾于2020年四川省證監(jiān)局進行過輔導備案，擬上市板塊為上交所科創(chuàng)板，保薦機構為東莞證券。輔導機構曾提出，鷹明智通募投項目尚在推進過程中，且其公司治理制度有待進一步完善，兩項問題均有待解決。
企查查數(shù)據(jù)顯示，鷹明智通相關方在今年年底出現(xiàn)一些司法糾紛：其主要股東之一熊文所持鷹明智通部分股份被凍結，其子公司之一成都鷹明新能源科技有限公司則被列為被執(zhí)行人。
