證券時報網(wǎng)
王小偉
2024-12-23 15:35
A股午后大幅跳水，滬指一度跌近2%逼近3400點，全A成交額連續(xù)6日突破2萬億元大關(guān)；港股亦大幅下挫，恒生指數(shù)盤中跌超3%失守20000點大關(guān)。
具體來看，滬指盤中震蕩下探，尾盤加速跳水，一度大跌近2%考驗3400點支撐，科創(chuàng)50、北證50等指數(shù)均走低。截至收盤，滬指跌1.39%報3421.97點，深證成指跌0.65%報11314.46點，創(chuàng)業(yè)板指微跌0.07%報2390.8點，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.17%，北證50指數(shù)跌1.98%；滬深北三市合計成交25876億元，較昨日增加約400億元。
場內(nèi)近3800股飄綠，保險、券商板塊大幅回調(diào)，中國人壽跌近4%，西部證券跌超6%，中國銀河、中銀證券等跌逾3%；半導(dǎo)體板塊下挫，艾森股份、華嶺股份跌超9%；醫(yī)藥股逆市活躍，長藥控股、維康藥業(yè)20%漲停，成都先導(dǎo)漲超11%；藥店零售概念亦走強(qiáng)，藥易購、博士眼鏡、健之佳、中國醫(yī)藥等均漲停；鋰電產(chǎn)業(yè)鏈股活躍，聯(lián)盛化學(xué)、冠盛股份、瑞瑪精密、道恩股份等漲停，贛鋒鋰業(yè)漲約6%。
港股盤中單邊下行，恒生指數(shù)失守20000點大關(guān)，盤中一度跌超3%，恒生科技指數(shù)跌超4%。個股方面，截至收盤，中芯國際跌約8%，蔚來、百威亞太、中國人壽跌超6%，理想汽車、京東集團(tuán)、美團(tuán)、華虹半導(dǎo)體等跌超5%。
對于當(dāng)前市場，興業(yè)證券全球首席策略分析師張憶東近日表示，未來兩年甚至三年，最看好的還是A股市場；A股會在一兩年內(nèi)好于港股，在兩年左右的時間里肯定好于美股。
對于中國股市，張憶東的判斷是，邏輯已經(jīng)反轉(zhuǎn)。主線來講，當(dāng)前地方政府手中的優(yōu)質(zhì)股權(quán)跟新質(zhì)生產(chǎn)力是吻合的，包括新材料、新能源、生物醫(yī)藥、人工智能、芯片、機(jī)器人等，因此，牛市帶動價值的發(fā)現(xiàn)，“科技牛”將會貫穿此輪牛市的始終。另一方面，地方政府手中的資產(chǎn)盤活后，內(nèi)需問題得以解決，居民的資產(chǎn)負(fù)債表和企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表都能夠得到改善，有希望“科技牛”和“內(nèi)需?！苯幌噍x映。
醫(yī)藥板塊逆市活躍
醫(yī)藥板塊今日強(qiáng)勢拉升，截至收盤，長藥控股、維康藥業(yè)20%漲停，成都先導(dǎo)漲超11%，萬邦德、黃山膠囊、四環(huán)生物亦漲停。
藥店零售概念亦走強(qiáng)，藥易購、博士眼鏡20%漲停，漱玉平民漲超10%，塞力醫(yī)療、健之佳、中國醫(yī)藥等均漲停，百洋醫(yī)藥、國藥一致漲約8%，第一醫(yī)藥漲超6%。
消息面上，近日，國家醫(yī)保局辦公室、財政部辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好醫(yī)?；痤A(yù)付工作的通知》。其中提出支持有條件的地區(qū)進(jìn)一步完善預(yù)付金管理辦法，通過預(yù)付部分醫(yī)保基金的方式幫助定點醫(yī)療機(jī)構(gòu)緩解醫(yī)療費用墊支壓力。符合條件的定點醫(yī)療機(jī)構(gòu)于每年度1月上旬自愿向統(tǒng)籌地區(qū)醫(yī)保部門申請預(yù)付金。
通知指出，預(yù)付金是醫(yī)保部門預(yù)付給定點醫(yī)療機(jī)構(gòu)用于藥品和醫(yī)用耗材采購等醫(yī)療費用的周轉(zhuǎn)資金，不得用于醫(yī)療機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)建設(shè)投入、日常運(yùn)行、償還債務(wù)等非醫(yī)療費用支出。藥品和醫(yī)用耗材集中帶量采購醫(yī)?；饘ｍ楊A(yù)付按原規(guī)定執(zhí)行。
光大證券表示，醫(yī)保預(yù)付制度執(zhí)行之后，有望有效緩解相應(yīng)地區(qū)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)資金壓力，進(jìn)而改善其采購藥品和耗材等渠道的企業(yè)賬期狀況，利于醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)藥流通、醫(yī)藥制造企業(yè)。近期醫(yī)保政策頻出，其背后折射的是中國的醫(yī)改已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)，觸及到支付制度的深層結(jié)構(gòu)，過往的院內(nèi)利益關(guān)系和社會結(jié)構(gòu)將被重塑。預(yù)付制度的逐步推進(jìn)有望改善產(chǎn)業(yè)鏈的整體賬期，其中流通企業(yè)受益較為直接。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈股拉升
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈股盤中發(fā)力走高，截至收盤，聯(lián)盛化學(xué)20%漲停，曼恩斯特漲近16%，冠盛股份、瑞瑪精密、道恩股份等均漲停，贛鋒鋰業(yè)漲約6%，盤中一度觸及漲停；寧德時代漲約2%，盤中一度大漲近7%。
行業(yè)方面，中國汽車工業(yè)協(xié)會11日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月，新能源汽車產(chǎn)銷分別為146.3萬輛和143萬輛，同比分別增長48%和49.6%，新能源汽車新車銷量占汽車新車總銷量的46.8%，月度產(chǎn)銷再創(chuàng)新高。另中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，10月，我國動力電池裝車量59.2GWh，環(huán)比增長8.6%，同比增長51%。1—10月，我國動力電池累計裝車量405.8GWh，累計同比增長37.6%。
中原證券指出，結(jié)合國內(nèi)外行業(yè)動態(tài)、細(xì)分領(lǐng)域價格走勢、月度銷量及行業(yè)發(fā)展趨勢，行業(yè)景氣度總體持續(xù)向上，短期重點持續(xù)關(guān)注上游原材料價格走勢、月度銷量及行業(yè)規(guī)范落地執(zhí)行情況?？紤]行業(yè)相關(guān)政策表述、原材料價格走勢、板塊業(yè)績情況、目前市場估值水平及行業(yè)未來增長預(yù)期，短期持續(xù)建議積極關(guān)注板塊投資機(jī)會，同時密切關(guān)注指數(shù)走勢及市場風(fēng)格。中長期而言，國內(nèi)外新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景確定，板塊值得重點關(guān)注。
半導(dǎo)體板塊下挫
半導(dǎo)體板塊盤中整體回落，截至收盤，艾森股份跌近10%，華嶺股份跌超9%，歐萊新材、盛科通信跌逾8%，海光信息、江豐電子、富樂德等跌近7%。燦芯股份逆市漲約16%，有研新材漲停斬獲4連板，晶方科技連續(xù)兩日漲停。
消息面上，11月8日，財政部部長藍(lán)佛安表示，從2024年開始，連續(xù)五年每年從新增地方政府專項債券中安排8000億元，補(bǔ)充政府性基金財力，專門用于化債，累計可置換隱性債務(wù)4萬億元。再加上全國人大常委會批準(zhǔn)的6萬億元債務(wù)限額，直接增加地方化債資源10萬億元。
國海證券表示，11月8日中央財政10萬億元化債舉措的推出，或?qū)⒚黠@緩解地方化債壓力，將有利于擴(kuò)大地方對科技創(chuàng)新、“自主可控”產(chǎn)業(yè)的支持力度，驅(qū)動“自主可控”產(chǎn)業(yè)在需求、供給等方面加速，疊加國企改革、新質(zhì)生產(chǎn)力等驅(qū)動，“自主可控”產(chǎn)業(yè)有望打開新的估值空間。
校對：劉星瑩
