券商中國
李穎超
2025-01-15 16:22
面臨國際環(huán)境、資本市場等不確定性因素，紫光股份收購新華三運作開始鎖定確定性。5月24日晚，調整優(yōu)化后的收購方案正式出爐。
根據新方案，紫光股份將自籌資金快速收購控股子公司新華三少數股東30%股權，由此持股比例將升至81%，從而進一步鞏固上市公司對核心標的控股權，增強盈利能力，加碼數字經濟產業(yè)布局。同時，紫光股份大比例收購新華三股份，標志著新紫光集團在聚焦戰(zhàn)略定位、強化產業(yè)布局方面邁出了重要一步。
快速鞏固控股權
5月24日晚，紫光股份發(fā)布公告，綜合考慮前期協(xié)議履行義務、自身貨幣資金情況、可融資渠道等因素，公司將自籌資金快速收購控股子公司新華三少數股東30%股權，上述交易作價為21.43億美元（約合153億元）。交易完成后，紫光股份將攬收新華三81%股份。同時，根據調整后的收購方案并結合公司實際情況，公司決定終止2023年度向特定對象發(fā)行A股股票的事項。
另據交易雙方約定，紫光國際可在新華三30%股權交易交割完成后第 16 個月首日起，但不得晚于交割完成后的第 36 個月截止時的期間內選擇行使該購買期權。
按照此前約定，2022年12月30日，新華三股東HPE實體計劃向紫光股份子公司紫光國際出售所持新華三49%股權； 2023年5月26日紫光股份披露了重大資產重組具體方案，由紫光國際擬向HPE實體合計支付35億美元購買新華三49%股權，按當時匯率折合人民幣約247億元，同時，公司向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過120億元，募資凈額將用于收購新華三49%股權項目。隨后去年9月24日晚間，紫光股份披露，終止收購新華三的重大資產重組相關事項，待定增完成后，再推進本次交易的重大資產重組相關事項。
對于最新調整的收購方案，上市公司方面向記者介紹，2024年以來，國家出臺了一系列鼓勵、引導并購重組的政策措施，積極鼓勵行業(yè)龍頭公司通過并購重組進一步鞏固市場地位和提高上市公司質量，紫光股份的這輪收購，既順應政策鼓勵導向，又具備更強的實操性和落地性，是綜合考慮前期協(xié)議履行義務、自身貨幣資金情況、可融資渠道等因素作出的綜合決定。
本次交易資金將來自紫光股份自有資金及銀行貸款。截至一季度末，紫光股份貨幣資金131.8億元，上市公司已擬向銀行申請不超過100億元人民幣或等值的美元貸款，公司預計收購事項不會影響正常經營。
加碼數字經濟產業(yè)
本次收購對于紫光股份意義重大。
目前新華三是紫光股份持股51%的重要控股子公司，是上市公司ICT核心業(yè)務平臺，發(fā)揮在“云—網—安—算—存—端”領域的全棧能力，在中國以太網交換機、企業(yè)網交換機、園區(qū)交換機、企業(yè)網路由器等市場位居第一梯隊，并且業(yè)績保持穩(wěn)步增長。
財報顯示，去年新華三營業(yè)收入達到519.39億元，同比增長4.27%；實現凈利潤34.11億元；今年一季度新華三營業(yè)收入121.32億元，同比增長14%；實現凈利潤7.54億元，同比增長8.27%。另外，新華三在“2023中國大企業(yè)創(chuàng)新100強”榜單中位列第16名，連續(xù)11年榮列浙江省高新技術企業(yè)創(chuàng)新能力百強榜首和浙江省發(fā)明專利授權量第一，彰顯了其在行業(yè)引領和科技創(chuàng)新方面的綜合實力。
紫光股份表示，本次收購新華三少數股權，既能妥善解決新華三少數股東賣出期權行權事宜，也能進一步增強上市公司主營業(yè)務的盈利能力，發(fā)揮協(xié)同效應，優(yōu)化整體業(yè)務布局，提升上市公司抗風險能力和核心競爭力。
近年來新華三也在持續(xù)推動全球化布局，加速海外市場拓展。2023年8月，新華三與HPE簽署了新長期戰(zhàn)略銷售協(xié)議，雙方將繼續(xù)展開全面合作，繼續(xù)保持全球戰(zhàn)略商業(yè)伙伴關系。據了解，在新長期戰(zhàn)略銷售協(xié)議下，新華三將能夠全面拓展海外市場，快速成長為一家全球化公司。目前新華三已經在亞洲、歐洲、非洲、拉美等地區(qū)設立了17個海外分支機構，為全球客戶提供高質量的產品和服務。
據介紹，面向未來，新華三將持續(xù)深耕AI技術創(chuàng)新與行業(yè)應用實踐，充分發(fā)揮“算力×聯(lián)接”的倍增效應，為產業(yè)變革提供更快、更強、更澎湃的算力支撐，激發(fā)新質生產力，為智能新時代貢獻更多智慧。
同時，紫光股份大比例收購新華三股份，標志著新紫光集團在聚焦戰(zhàn)略定位、強化產業(yè)布局方面邁出了重要一步。
新紫光集團專注于智能科技產業(yè)領域，已經成功打造了一個涵蓋芯片半導體、信息通信基礎設施、云服務以及數字化解決方案的全產業(yè)鏈布局。集團旗下多家企業(yè)已在各自的細分市場中占據領先地位。
記者從業(yè)內獲悉，對于本次新華三股份的收購，新紫光集團給予了多方面的支持。收購交易完成后，新紫光集團將繼續(xù)發(fā)揮全產業(yè)鏈的協(xié)同效應，進一步強化新華三在人工智能、大數據和信息通信技術等領域的技術研發(fā)與市場拓展能力，從而鞏固并提升新紫光集團在智能科技產業(yè)的全產業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。
