A股走出獨(dú)立行情!
今日,日本、韓國(guó)股市大幅下挫,但A股早盤(pán)并未受到太多影響,走出了強(qiáng)勢(shì)拉升的獨(dú)立行情。創(chuàng)業(yè)板指漲超2%,滬指、深成指漲超1%,富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨直線拉升,漲幅超過(guò)2%。
雖然盤(pán)中滬指一度跳水翻綠,但富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨并沒(méi)有出現(xiàn)跳水。值得關(guān)注的是,外資持續(xù)涌入抄底。開(kāi)盤(pán)20多分鐘時(shí)間,北向資金就凈買(mǎi)入超100億元。另外,富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨漲幅擴(kuò)大至2.5%,突破12200點(diǎn)。
保險(xiǎn)、釀酒、工程機(jī)械、鐵路基建、中特估、券商等權(quán)重板塊集體走強(qiáng)。而受退市新規(guī)影響,近60只ST股跌停。
截至10點(diǎn)30分,滬深兩市成交額突破5000億元,較上一交易日此時(shí)放量1600億元。
外資涌入抄底
今日早盤(pán),A股走勢(shì)明顯比周邊市場(chǎng)更強(qiáng)勁,雖然盤(pán)中出現(xiàn)一波跳水,但資金抄底動(dòng)作也非常明顯,尤其是外資,在跳水的過(guò)程中加大了買(mǎi)入力度。9點(diǎn)50分左右,北向資金凈流入的金額就超過(guò)了100億元,其中,滬股通凈流入超41億元,深股通凈流入超58億元。
截至記者發(fā)稿時(shí),滬指漲1.16%,創(chuàng)業(yè)板指漲2.24%,深成指漲1.53%。白酒、保險(xiǎn)、煤炭、工程機(jī)械、鐵路基建等權(quán)重板塊集體走強(qiáng)。目前,A股總市值超3000億公司僅紫金礦業(yè)一股飄綠,五糧液大漲5%,中國(guó)移動(dòng)、貴州茅臺(tái)均漲超2%。黃金、旅游、酒店餐飲等前期強(qiáng)勢(shì)的板塊則集體調(diào)整。
大金融概念也震蕩走高,建元信托漲停,首創(chuàng)證券漲停,中信銀行、中糧資本、中國(guó)人保、中國(guó)人壽等跟漲。
4月12日,國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》,是資本市場(chǎng)第三個(gè)“國(guó)九條”,也是此輪資本市場(chǎng)“1+N”政策體系中的“1”?!皣?guó)九條”的發(fā)布調(diào)動(dòng)了眾多投資者的情緒,整個(gè)周末,大家都在期待著本周一A股的開(kāi)盤(pán)。
中信證券認(rèn)為,伴隨新“國(guó)九條”出臺(tái),新一輪資本市場(chǎng)“1+N”政策體系框架逐漸清晰,聚焦強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展,指明了中長(zhǎng)期我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的新藍(lán)圖。與前兩次“國(guó)九條”相比,此次意見(jiàn)核心在于堅(jiān)守資本市場(chǎng)工作的政治性、人民性,既要服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,又要踐行金融為民、保護(hù)投資者權(quán)益。具體而言,意見(jiàn)對(duì)資本市場(chǎng)“一進(jìn)一出”、上市公司監(jiān)管、投資機(jī)構(gòu)建設(shè)、中長(zhǎng)線資金入市、防范化解風(fēng)險(xiǎn)等方面提出多項(xiàng)舉措。
中信證券表示,新“國(guó)九條”落地,夯實(shí)中國(guó)資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期健康發(fā)展的重要基礎(chǔ),無(wú)論從短期還是中長(zhǎng)期投資的維度,紅利策略的戰(zhàn)略配置價(jià)值都在增強(qiáng)。新一輪資本市場(chǎng)“1+N”政策體系框架逐漸清晰,改革重心轉(zhuǎn)向投資端,著力提高上市公司質(zhì)量和投資者回報(bào),夯實(shí)中國(guó)資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期健康發(fā)展的重要基礎(chǔ),政策短期更有利于大盤(pán)風(fēng)格和紅利策略。
交銀國(guó)際證券也認(rèn)為,高分紅策略預(yù)計(jì)將進(jìn)一步持續(xù),權(quán)益資產(chǎn)吸引力將進(jìn)一步提升,有助吸引固收驅(qū)動(dòng)型資金以及居民資金入市。此次“國(guó)九條”多次提及分紅政策的相關(guān)指引,例如明確“上市時(shí)要披露分紅政策”,“強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。對(duì)多年未分紅或分紅比例偏低的公司,限制大股東減持、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。加大對(duì)分紅優(yōu)質(zhì)公司的激勵(lì)力度,多措并舉推動(dòng)提高股息率。增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性,推動(dòng)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。”這無(wú)疑將直接推動(dòng)上市公司分紅的增加,進(jìn)而帶動(dòng)股息率的回升。考慮在利率中樞持續(xù)走低的大背景下,當(dāng)前A股以滬深300為例,其股息率已經(jīng)罕見(jiàn)地超過(guò)同期的10年期國(guó)債收益率,從長(zhǎng)期類(lèi)固收的角度來(lái)看,指數(shù)股息已經(jīng)具有較強(qiáng)吸引力,提升分紅無(wú)疑將進(jìn)一步提升權(quán)益資產(chǎn)的吸引力。這也為推動(dòng)銀行理財(cái)、信托等固收驅(qū)動(dòng)型資金提升權(quán)益市場(chǎng)配置給出了最直接的催化劑,也有助于居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向權(quán)益資產(chǎn)傾斜。
“垃圾股”被拋棄
“垃圾股”集體暴跌。截至發(fā)稿時(shí),ST紅太陽(yáng)、ST美訊、ST中珠、ST天成等近60只ST股跌停,另有15只ST股跌幅超過(guò)5%。
消息面上,證監(jiān)會(huì)4月12日發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行退市制度的意見(jiàn)》。證監(jiān)會(huì)上市司司長(zhǎng)郭瑞明表示:“這次改革調(diào)低了財(cái)務(wù)造假觸發(fā)退市的年限、金額和比例,將現(xiàn)有的連續(xù)2年造假金額5億元以上且超過(guò)50%的指標(biāo),調(diào)整為1年造假2億元以上且超過(guò)30%、2年造假3億元且超過(guò)20%、連續(xù)3年及以上造假,目的是有力遏制財(cái)務(wù)造假?!?/p>
證監(jiān)會(huì)信息顯示,退市新規(guī)在嚴(yán)格強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)、暢通多元退市渠道、削減“殼”資源價(jià)值、強(qiáng)化退市監(jiān)管、落實(shí)退市投資者賠償救濟(jì)五個(gè)方面重點(diǎn)發(fā)力。
在嚴(yán)格強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)方面,退市新規(guī)將資金占用長(zhǎng)期不解決導(dǎo)致資產(chǎn)被“掏空”、多年連續(xù)內(nèi)控非標(biāo)意見(jiàn)、控制權(quán)無(wú)序爭(zhēng)奪導(dǎo)致投資者無(wú)法獲取上市公司有效信息等納入規(guī)范類(lèi)退市情形;提高虧損公司的營(yíng)業(yè)收入退市指標(biāo),加大績(jī)差公司退市力度;完善市值標(biāo)準(zhǔn)等交易類(lèi)退市指標(biāo)。
在削減“殼”資源價(jià)值方面,退市新規(guī)加強(qiáng)并購(gòu)重組監(jiān)管,強(qiáng)化主業(yè)相關(guān)性,加強(qiáng)對(duì)“借殼上市”監(jiān)管力度;加強(qiáng)收購(gòu)監(jiān)管,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,規(guī)范控制權(quán)交易;從嚴(yán)打擊“炒殼”背后違法違規(guī)行為;堅(jiān)決出清不具有重整價(jià)值的上市公司。
校對(duì):王錦程