證券時(shí)報(bào)記者 孫翔峰 許盈
4月12日,國(guó)務(wù)院公布新“國(guó)九條”,證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》(下稱“《規(guī)定》”)。
在加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管,推動(dòng)行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)方面,新“國(guó)九條”著眼于推動(dòng)證券基金機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展,在引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)樹(shù)立正確經(jīng)營(yíng)理念、推動(dòng)行業(yè)能力建設(shè)、培育良好行業(yè)文化等方面都提出了綱領(lǐng)性的要求。
金融機(jī)構(gòu)回歸業(yè)務(wù)本源
中泰證券策略首席徐馳向證券時(shí)報(bào)記者表示,針對(duì)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),新“國(guó)九條”提出加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管,推動(dòng)行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)?!肮膭?lì)金融機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)的目的,是提高金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際地位,從而推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和增強(qiáng)國(guó)家的綜合實(shí)力,同時(shí)維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全。”
4月12日,證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管司司長(zhǎng)申兵在證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上表示,目前,我國(guó)上市證券公司共43家,總資產(chǎn)占全行業(yè)的77%,2023年的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別占全行業(yè)的70%、77%,規(guī)模和實(shí)力在行業(yè)中的影響和地位舉足輕重。促進(jìn)上市證券公司的規(guī)范、穩(wěn)健發(fā)展,對(duì)于提升行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理的質(zhì)效,具有十分重要和關(guān)鍵的意義。
申兵表示,從近年來(lái)的監(jiān)管實(shí)踐看,上市證券公司仍面臨“大而不強(qiáng)”的問(wèn)題,在發(fā)展理念、投資者保護(hù)、內(nèi)控治理、信息披露等方面距離一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)和要求仍有較大差距。
“本次修訂突出目標(biāo)導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向,從優(yōu)化發(fā)展理念、加強(qiáng)投資者保護(hù)、健全內(nèi)控治理、完善信息披露等方面對(duì)《規(guī)定》做了修改完善,目的是通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管,督促上市證券公司成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的‘領(lǐng)頭羊’和‘排頭兵’?!鄙瓯f(shuō)。
薪酬管理將進(jìn)一步優(yōu)化
新“國(guó)九條”還提出,積極培育良好的行業(yè)文化和投資文化。完善與經(jīng)營(yíng)績(jī)效、業(yè)務(wù)性質(zhì)、貢獻(xiàn)水平、合規(guī)風(fēng)控、社會(huì)文化相適應(yīng)的證券基金行業(yè)薪酬管理制度。持續(xù)開(kāi)展行業(yè)文化綜合治理,建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理機(jī)制,堅(jiān)決糾治拜金主義、奢靡享樂(lè)、急功近利、“炫富”等不良風(fēng)氣。
徐馳分析,2024年或?qū)⑹墙鹑诠┙o側(cè)改革元年,行業(yè)的深刻變化將遠(yuǎn)大于市場(chǎng)預(yù)期。中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)能去化,從業(yè)人員考核與薪酬體系優(yōu)化,頭部金融機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)重組做大做強(qiáng),行業(yè)龍頭集中度大幅提升。
華泰證券金融分析師沈娟表示,證券和基金機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)的重要參與方,新“國(guó)九條”提出處理好功能性和盈利性關(guān)系,有利于行業(yè)進(jìn)一步回歸本源,更好地為投資者合法權(quán)益保駕護(hù)航。
國(guó)海證券策略首席胡國(guó)鵬表示,今年以來(lái)金融行業(yè)多方強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)薪酬管理,本次新“國(guó)九條”直接提及完善證券基金行業(yè)薪酬管理制度,并明確指出規(guī)范基金經(jīng)理薪酬管理制度,預(yù)計(jì)下階段金融行業(yè)薪酬管理將進(jìn)一步強(qiáng)化。此外,新“國(guó)九條”提出增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性,預(yù)計(jì)后續(xù)將加強(qiáng)量化、私募交易監(jiān)管。
國(guó)金證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙偉表示,新“國(guó)九條”作為綱領(lǐng)性文件發(fā)布,意味著中國(guó)資本市場(chǎng)新一輪全方位、深度改革的全面啟動(dòng),隨后通過(guò)“1+N”一系列細(xì)則的推出,將對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。新“國(guó)九條”內(nèi)容全面,體系科學(xué)完整,將引領(lǐng)中國(guó)資本市場(chǎng)脫胎換骨,完成蛻變,走向高質(zhì)量發(fā)展,慢牛長(zhǎng)牛行情可期。
機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)新“國(guó)九條”
作為資本市場(chǎng)的“看門人”、直接融資的服務(wù)商和資本市場(chǎng)重要參與主體,證券公司在推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展中具有不可替代的專業(yè)作用。近日,已有不少券商火速表態(tài),將積極響應(yīng)落實(shí)新“國(guó)九條”和證監(jiān)會(huì)系列配套政策文件精神。
中國(guó)銀河證券認(rèn)為,從國(guó)務(wù)院新“國(guó)九條”到證監(jiān)會(huì)發(fā)布的加強(qiáng)上市公司持續(xù)監(jiān)管、加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)等系列配套政策文件,這一全方位的頂層設(shè)計(jì),彰顯了以改革促發(fā)展、釋放改革紅利的決心。
中國(guó)銀河證券表示,新征程上,證券公司必須牢牢把握好“強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展”的主線要求,確保方向不偏、蹄疾步穩(wěn)。公司將積極響應(yīng)落實(shí)國(guó)務(wù)院新“國(guó)九條”和證監(jiān)會(huì)系列配套政策文件精神,在推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展中實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。
平安證券方面向證券時(shí)報(bào)記者表示,公司將全面學(xué)習(xí)、深刻領(lǐng)悟新“國(guó)九條”精神,積極貫徹落實(shí)相關(guān)決策部署,按照證監(jiān)會(huì)“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”等政策文件的有關(guān)要求,聚焦主業(yè),做優(yōu)做強(qiáng),把握好功能性和盈利性的關(guān)系,深入踐行“看門人”職責(zé),將“保護(hù)投資者合法權(quán)益”的理念融入各項(xiàng)業(yè)務(wù)場(chǎng)景,持續(xù)提升投行與財(cái)富管理能力建設(shè),助力多層次、高質(zhì)量資本市場(chǎng)體系建設(shè)。