證券時報網(wǎng)
聶英好
2025-01-15 19:21
“吃電老虎”可能面臨成本飆升！
據(jù)界面新聞援引外媒報道，中國臺灣考慮將臺積電電價上調(diào)至多30%。而據(jù)集微網(wǎng)上周消息，中國臺灣4月將調(diào)漲電價，業(yè)界擔(dān)心將沖擊臺積電等用電大戶。
隨著人工智能和電動汽車時代的開啟，人類對于電力的需求正在持續(xù)加大。國際能源署(IEA)此前表示，未來三年，全球電力需求將加速增長。從現(xiàn)在起到2026年，電力需求將平均每年增長3.4%。據(jù)美國Uptime Institute的預(yù)測，到2025年，人工智能業(yè)務(wù)在全球數(shù)據(jù)中心用電量中的占比將從2%猛增到10%。
那么，這對于電力行業(yè)的影響究竟會有多大呢？
臺積電電價將上調(diào)
今天，多家媒體報道稱，臺積電的電價可能被上調(diào)。
事實上，上周就有類似的消息流出。集微網(wǎng)消息稱，中國臺灣4月將調(diào)漲電價，業(yè)界擔(dān)心將沖擊臺積電等用電大戶。對此，中國臺灣經(jīng)濟部門官員王美花3月8日表示，跟其他地區(qū)晶圓廠（成本）相比，中國臺灣電價仍較低。
王美花稱，全世界的再生能源越來越多時，搭配再生能源來做調(diào)度，也是對地球友善環(huán)境很好的做法。關(guān)于臺積電用電，王美花則表示，臺積電24小時用電，用電效率仍舊是高，更何況這樣的晶圓廠是制造后出口，若跟其他地區(qū)晶圓廠的成本對比，中國臺灣電價還是較低的。
據(jù)悉，晶圓代工廠是名副其實的“電力黑洞”，耗電的原因一是高端光刻機設(shè)備的導(dǎo)入，目前ASM公司的EUV光刻機需要0.125萬千瓦的電力輸入才能維持250瓦的輸出功率；二是晶圓制造需要超凈的生產(chǎn)環(huán)境，整個超凈間需要制冷和恒溫將穩(wěn)度控制在22℃左右，這也就意味著每天超凈間的正常運作都將消耗大量的電能；三是還需要熱處理設(shè)備和離子設(shè)備來處理芯片生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的高溫，這部分涉及到的功耗也極其驚人。
從臺積電的能源消耗來看，2016年—2022年，該公司能源消耗持續(xù)大增。2022年，臺積電消耗了近2.2萬GWh的能源，其中電力是最重要的能源。
美國3月6日發(fā)布的一份新報告顯示，在審查了全球四大半導(dǎo)體制造商在美國的工廠擴張浪潮之后，發(fā)現(xiàn)盡管公開承諾在整個美國使用100%可再生能源，但IT行業(yè)以及聯(lián)邦和州政府的補貼項目，正在迅速進行的設(shè)施擴建，將推動對傳統(tǒng)能源前所未有的新需求。四大半導(dǎo)體制造商——英特爾、臺積電、三星和美光——目前正在建設(shè)的新半導(dǎo)體工廠預(yù)計將產(chǎn)生約2.1GWh的新增電力需求，這超過了西雅圖市年用電量的200%。英特爾和臺積電正在亞利桑那州建設(shè)四家新的半導(dǎo)體工廠，預(yù)計消耗的電力相當(dāng)于26萬戶家庭的用電量，但未能簽署可再生能源電力合同來匹配這一擴張。
全球電力需求加速增長
根據(jù)IEA發(fā)布的最新報告，在新興經(jīng)濟體、人工智能、加密貨幣和數(shù)據(jù)中心蓬勃發(fā)展的推動下，從現(xiàn)在起到2026年，電力需求將平均每年增長3.4%。
據(jù)《紐約客》雜志報道，OpenAI的熱門聊天機器人ChatGPT每天可能要消耗超過50萬千瓦時的電力，以響應(yīng)用戶的約2億個請求。相比之下，美國家庭平均每天使用約29千瓦時電力，也就是說，ChatGPT每天用電量是家庭用電量的1.7萬多倍。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，十年前全球數(shù)據(jù)中心市場的耗電量為100億瓦，而如今1000億瓦的水平已十分常見。據(jù)美國Uptime Institute的預(yù)測，到2025年，人工智能業(yè)務(wù)在全球數(shù)據(jù)中心用電量中的占比將從2%猛增到10%。
如果生成式AI被進一步采用，耗電量可能會更多。荷蘭國家銀行數(shù)據(jù)科學(xué)家亞歷克斯.德弗里斯在一篇論文中估計，到2027年，整個人工智能行業(yè)每年將消耗85至134太瓦時(1太瓦時=10億千瓦時)的電力。
馬斯克曾預(yù)計，未來兩年內(nèi)將由“缺硅”變?yōu)椤叭彪姟?，而這可能阻礙人工智能的發(fā)展。在他看來，電力短缺可能會造成嚴重后果，就像最近缺芯阻礙科技和汽車行業(yè)一樣。
我國的電力需求
我國的電力需求也在持續(xù)增長。3月6日下午，國家發(fā)改委主任鄭柵潔在記者會上表示，開年以來，中國經(jīng)濟延續(xù)回升向好態(tài)勢。實物量等先行指標(biāo)較快增長，前2個月全國統(tǒng)調(diào)發(fā)電量同比增長11.7%，工業(yè)用電量增長9.7%。文化、旅游、餐飲等消費旺盛，春節(jié)假期全國國內(nèi)旅游出游人次同比增長34.3%，按可比口徑較2019年同期增長19%。2月份，制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)期活動指數(shù)為54.2%，非制造業(yè)業(yè)務(wù)活動預(yù)期指數(shù)為57.7%，持續(xù)位于擴張區(qū)間。綜合分析，一季度有望實現(xiàn)良好開局。
在這種背景之下，整個市場對于電力的預(yù)期也高漲。從最近一年的市場來看，電力板塊持續(xù)走強，長江電力持續(xù)創(chuàng)新高，華能水電、內(nèi)蒙華電等股票亦不斷走強。3月8日，市場更是解鎖了光伏和儲能的邏輯，今天早盤，寧德時代、陽光電源再度飆漲。
據(jù)中郵證券，根據(jù)多個媒體報告，取消消納紅線讓市場進行配置，將成為未來發(fā)展的趨勢，相關(guān)政策則有望年內(nèi)落地。此前1月初國家能源局發(fā)布新版《電能質(zhì)量管理辦法》中，曾提出若發(fā)電場電能質(zhì)量不符合標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)配合電網(wǎng)企業(yè)執(zhí)行出力控制或離網(wǎng)控制，光伏、風(fēng)電等強波動性的新能源電場首當(dāng)其沖，電網(wǎng)逐步推動“棄風(fēng)、棄光”合法化。
儲能方向，國內(nèi)2月儲能采招10GWh項目落地，同環(huán)比分別高增223%、96%，盡管2月份跨越了春節(jié)假期，儲能招投標(biāo)市場依然保持高景氣度，環(huán)比近翻倍增長，同時“新型儲能”首次納入政府工作報告，國內(nèi)儲能預(yù)期持續(xù)好轉(zhuǎn)。華安證券表示，展望2024年，保障性并網(wǎng)項目競爭性配置+市場化并網(wǎng)占比提升+部分存量項目開始要求配儲，支撐國內(nèi)儲能規(guī)模高增。美國有望進入降息通道，疊加并網(wǎng)政策緩解，延后項目逐步落地，關(guān)注PCS、變壓器及溫控環(huán)節(jié)。
校對：彭其華
