證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-04-18 21:54
隨著基金一季報陸續(xù)披露，多只權(quán)益基金一季度投資操作動向曝光，多只績優(yōu)基金集中加倉人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈，多只機器人板塊強勢股進入基金前十大重倉股名單。
亮眼的業(yè)績吸引增量資金涌入，多只重倉人形機器人板塊的權(quán)益基金規(guī)模暴漲。其中，平安先進制造主題基金規(guī)模從去年年末的0.48億元增長至今年一季度末的13.21億元，規(guī)模增長超過26倍；華富科技動能基金規(guī)模也從1億元增長至8.53億元，增幅超過7倍。
一季度股基冠軍加倉人形機器人板塊
多只績優(yōu)基金率先披露一季報，加倉人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈成為這些基金的共識。
截至一季度末，平安先進制造主題基金的前十大重倉股中，有六個是“新面孔”，其余四只個股也被大舉加倉。
相比去年年末，恒立液壓的持倉股份數(shù)量增長超21倍，從第十大重倉股晉升為頭號重倉股，原來的第一大重倉股三花智控退居第六大重倉股。
據(jù)廣發(fā)證券研報介紹，在人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈上，恒立液壓生產(chǎn)的微型絲杠屬于精密直線傳動核心部件，可以將電機的旋轉(zhuǎn)運動轉(zhuǎn)換為高精度線性運動。一季度，恒立液壓股價大漲50.73%，
華曙高科、峰岹科技、龍溪股份、浙海德曼、科達利、四會富仕一季度也新進入平安先進制造的前十大重倉股。其中，華曙高科一季度股價大漲97%，龍溪股份股價漲幅也超過84%。
由于把握住了人形機器人板塊機會，平安先進制造A類份額今年一季度凈值漲幅達到53.65%，成為股票型基金一季度業(yè)績冠軍。
華富科技動能基金業(yè)績與規(guī)模齊升
同樣受益于人形機器人板塊大漲，華富科技動能基金業(yè)績與規(guī)模齊升。
一季報顯示，該基金大幅加倉藍(lán)黛科技、拓普集團、三花智控，加倉幅度分別達到550%、319.58%、293.44%。其中，藍(lán)黛科技從去年四季度末的第九大重倉股晉升為第一大重倉股。
藍(lán)黛科技屬于人形機器人概念股。4月8日，藍(lán)黛科技在重慶舉辦新產(chǎn)品發(fā)布會，正式推出“機器人一體化關(guān)節(jié)模組”，標(biāo)志著藍(lán)黛科技在智能裝備領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局邁入新階段，進一步鞏固和拓展公司“技術(shù)驅(qū)動、智造引領(lǐng)”的戰(zhàn)略定位。
拓普集團與三花智控則互換位置，拓普集團從四季度末的第三大重倉股晉升為第二大重倉股，三花智控則從第二大重倉股退居第三大重倉股。
隆盛科技、美湖股份、中大力德、中鼎股份、銀輪股份、瑞迪智驅(qū)等六只個股一季度新進入華富科技動能的前十大重倉股之列。
從二級市場表現(xiàn)看，一季度，中大力德股價大漲126.35%，藍(lán)黛科技、美湖股份的股價漲幅超過60%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，華富科技動能基金A類份額一季度凈值上漲37.12%，基金總規(guī)模從1億元增長至8.53億元。
機器人板塊短期或面臨調(diào)整壓力
展望后市，平安先進制造基金經(jīng)理張蔭先、華富科技動能基金經(jīng)理沈成均表示，繼續(xù)看好人形機器人未來投資機會，短期或面臨調(diào)整壓力。
張蔭先稱，人形機器人產(chǎn)業(yè)蘊藏著巨大的發(fā)展?jié)摿屯顿Y機遇，但投資路上存在起伏，當(dāng)前板塊靜態(tài)估值處于較高水平、短期漲幅較大，可能面臨調(diào)整壓力，波動率較大，這往往是成長性賽道投資過程中會面臨的問題，希望投資者理性看待、分批投資。
“看到板塊短期上漲較多，我們也在機器人細(xì)分領(lǐng)域做出取舍，更愿意布局感知類零部件、新制造工藝、潛在新型電機方案、整機組裝代工商、積極拓展機器人業(yè)務(wù)且估值相對偏低的公司?！睆埵a先稱。
沈成表示，華富科技動能基金全面布局人形機器人板塊，包括本體、執(zhí)行器、傳感器、驅(qū)動控制、傳動裝置、設(shè)備、材料等各環(huán)節(jié)；結(jié)合產(chǎn)業(yè)化進展，綜合考慮彈性空間、不確定性、細(xì)分行業(yè)壁壘、公司競爭優(yōu)勢等因素優(yōu)選標(biāo)的，希望精選契合產(chǎn)業(yè)趨勢的高質(zhì)量、可持續(xù)成長品種，努力調(diào)整組合及倉位，為持有人創(chuàng)造合理的回報。
