國際數(shù)據(jù)公司(IDC)最新發(fā)布的《中國游戲云市場(chǎng)跟蹤,2024下半年》報(bào)告顯示,2024年全年中國游戲云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到18.7億美元,全年同比增長(zhǎng)7.1%?;诋?dāng)前行業(yè)監(jiān)管政策和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),游戲行業(yè)IT需求將持續(xù)推動(dòng)游戲云市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。IDC預(yù)計(jì),2029年中國游戲云市場(chǎng)將達(dá)到26億美元,2024—2029年年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到6.9%。
中航證券認(rèn)為,政策底已現(xiàn),關(guān)注AI驅(qū)動(dòng)&產(chǎn)品能力兼具的龍頭。在游戲市場(chǎng)企穩(wěn)回升、游戲政策向好的背景下,國家新聞出版署加快批準(zhǔn)國產(chǎn)游戲版號(hào),在多項(xiàng)鼓勵(lì)文娛消費(fèi)的政策支持下,產(chǎn)業(yè)供給端將呈現(xiàn)多元增長(zhǎng)趨勢(shì),游戲行業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠喸鲩L(zhǎng)。建議從三條主線:①短期看AI實(shí)質(zhì)落地能力;②中期看產(chǎn)品出海和IP內(nèi)容矩陣構(gòu)建能力;③長(zhǎng)期看AI推動(dòng)游戲生態(tài)升級(jí)和交互范式變革潛力。
東方證券認(rèn)為,預(yù)期隨著政策環(huán)境的改善,國內(nèi)游戲廠商全球競(jìng)爭(zhēng)力提升,結(jié)合AI原生玩法對(duì)于游戲行業(yè)創(chuàng)業(yè)和商業(yè)模型的創(chuàng)新,游戲板塊有望迎來基本面和估值的雙重提升。
校對(duì):彭其華