證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-04-08 14:08
證券時報記者 劉敬元
近日，試點商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的4家養(yǎng)老保險公司悉數(shù)披露了2024年業(yè)務(wù)報告，從中可見該業(yè)務(wù)試點兩年來的概貌。
證券時報記者據(jù)各公司披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2024年末，人保養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國民養(yǎng)老4家試點公司的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)累計開立賬戶數(shù)為195.5萬戶，同比增逾220%。
規(guī)模超千億元
數(shù)據(jù)還顯示，在業(yè)務(wù)規(guī)模方面，上述4家公司的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理規(guī)模已突破千億元，同比增逾4倍。
從各公司來看，國壽養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)存量規(guī)模和有效賬戶數(shù)均領(lǐng)先。截至2024年末，國壽養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)累計開立賬戶數(shù)為102.57萬戶，有效賬戶數(shù)為76.30萬戶，存量規(guī)模約490億元。
國壽養(yǎng)老累計發(fā)行10只商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，包括混合類（目標(biāo)日期型、期限保本型）、固定收益類、流動性管理類。其中，混合類產(chǎn)品共8只，存量規(guī)模為375億元；固收類產(chǎn)品存量規(guī)模112億元；流動性管理類規(guī)模2億元。
截至2024年末，國民養(yǎng)老管理的商業(yè)養(yǎng)老金賬戶共計43.8萬個，共上市6款商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。另據(jù)披露，該公司2024年度商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)銷售金額為353.86億元。
太平養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品自2023年4月26日起正式對外銷售。截至2024年年底，太平養(yǎng)老商業(yè)養(yǎng)老金累計開立商業(yè)養(yǎng)老金賬戶27.04萬個，其中有效賬戶數(shù)15.76萬個；2024年累計新增交費228.93億元，成立以來累計新增交費247.98億元，期末賬戶余額142.84億元（未包含公司自有資金）。截至2024年末，太平養(yǎng)老共報備并獲批6款商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。
中國人保2024年年報顯示，截至2024年末，人保養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老金已覆蓋十個試點地區(qū)，管理資產(chǎn)規(guī)模75.04億元，較去年初增長82.7%；服務(wù)客戶15.68萬戶，較年初增長136.9%。另據(jù)人保養(yǎng)老披露，累計發(fā)行商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品5只，涵蓋流動性管理類、固定收益類和混合類。
收益體現(xiàn)出穩(wěn)健性
作為一類創(chuàng)新型的養(yǎng)老保險產(chǎn)品和服務(wù)，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的突出特點是具有養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，并下設(shè)“雙賬戶+產(chǎn)品”。即，通過“鎖定養(yǎng)老賬戶”管理長期養(yǎng)老儲備，通過“持續(xù)養(yǎng)老賬戶”管理靈活取用的資金，以滿足不同年齡和偏好的人群需求。
商業(yè)養(yǎng)老金的每筆繳費都要有一定比例計入鎖定賬戶，根據(jù)年齡不同，鎖定賬戶的最低計入比例在5%～40%不等，年齡段越高要求計入鎖定賬戶的比例越高。例如，18歲～30歲的人群要求計入鎖定賬戶最低比例為5%，50歲～60歲的最低比例為40%，客戶還可在滿足最低比例的基礎(chǔ)上自行調(diào)整。
養(yǎng)老險公司披露的產(chǎn)品收益情況顯示，現(xiàn)有的商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品風(fēng)險等級以中低風(fēng)險為主。盡管有混合類、固收類和流動性管理類的不同類別，但在27款產(chǎn)品中有26款自成立以來的年化收益率為正數(shù)。成立滿一年的產(chǎn)品整體收益率較平穩(wěn)，大多處于3%～6%區(qū)間。
一位養(yǎng)老險公司人士表示，投資能力建設(shè)是養(yǎng)老險公司開展業(yè)務(wù)的主要壓力所在，管理客戶養(yǎng)老金時要謹(jǐn)慎，寧可穩(wěn)一些，業(yè)務(wù)進展慢一點，也不能冒進。目前，養(yǎng)老險公司在管理企業(yè)年金等養(yǎng)老金方面已有一定基礎(chǔ)和經(jīng)驗。
業(yè)務(wù)試點受重視
商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是養(yǎng)老保險公司開展的一類創(chuàng)新性商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，自2023年1月1日起在北京市、上海市、江蘇省等10個?。ㄊ校╅_展試點。參與試點的有4家養(yǎng)老保險公司，包括人保養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國民養(yǎng)老。2024年是試點的第二年。
作為第三支柱養(yǎng)老保險的重要類別，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展，既得到政策引導(dǎo)支持，也受到養(yǎng)老險公司的重視。多位養(yǎng)老險公司人士向記者表示，在各家公司對商業(yè)養(yǎng)老金都很重視的情況下，2024年此類業(yè)務(wù)發(fā)展情況符合整體預(yù)期。
從試點以來的業(yè)務(wù)開展方式來看，4家養(yǎng)老險公司大多有專門部門開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，同時積極建設(shè)自營和第三方的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行渠道是2024年商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展較快的重要助力。
多家養(yǎng)老險公司已表示出對商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重視。1月17日的國壽養(yǎng)老2025年工作會議提出，將搶抓發(fā)展機遇，推動業(yè)務(wù)快速增長，其中就提到“推動商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)跨越發(fā)展”。國壽養(yǎng)老還曾表示，將積極推動商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金。
“第三支柱商業(yè)養(yǎng)老金試點穩(wěn)中向好，已成為業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型的重要抓手?！敝袊吮Ｔ?024年年報中提到。
中國太平也將“商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)年度新增繳費突破200億元”寫入2024年年報。
2024年10月國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險年金有關(guān)事項的通知》提到，進一步擴大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點。將按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。在總結(jié)試點經(jīng)驗基礎(chǔ)上，延長試點期限，擴大試點區(qū)域。據(jù)記者了解，泰康養(yǎng)老等養(yǎng)老保險公司也在積極籌備商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。
