券商中國
安毅
2025-04-01 23:40
證券時報記者 程丹
3月28日，證監(jiān)會發(fā)布《關于修改＜證券發(fā)行與承銷管理辦法＞的決定》，自公布之日起施行。《承銷辦法》增加銀行理財產(chǎn)品、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品作為IPO優(yōu)先配售對象，明確由證券交易所制定IPO分類配售具體規(guī)定，禁止參與IPO戰(zhàn)略配售的投資者在承諾的限售期內出借股份。
《承銷辦法》主要在以下方面進行修改。一是增加銀行理財產(chǎn)品、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品作為IPO優(yōu)先配售對象。落實《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》有關在新股申購標準方面給予銀行理財、保險資管與公募基金同等政策待遇的要求，在《承銷辦法》中增加銀行理財產(chǎn)品、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品作為IPO優(yōu)先配售對象，同時明確由證券交易所規(guī)定優(yōu)先配售的其他情形，為將來增加優(yōu)先配售對象預留空間。二是明確由證券交易所制定IPO分類配售具體規(guī)定。落實《關于深化科創(chuàng)板改革服務科技創(chuàng)新和新質生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》有關在科創(chuàng)板試點未盈利企業(yè)分類配售的要求，明確由證券交易所制定分類配售的具體規(guī)定。三是禁止參與IPO戰(zhàn)略配售的投資者在承諾的限售期內出借股份。為了落實《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》有關禁止限售股轉融通出借的要求，做好與《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》中有關上市公司股東不得通過轉融通出借存在不得減持情形股份規(guī)定的銜接，回應市場關切，刪除《承銷辦法》有關參與IPO戰(zhàn)略配售的投資者可以在承諾的限售期內出借獲配證券的規(guī)定。四是根據(jù)新《公司法》作適應性調整。完善有關財務資助的表述，在《承銷辦法》中增加有關禁止通過財務資助等方式損害公司利益的表述。明確公司依法不設監(jiān)事會的，不適用《承銷辦法》有關監(jiān)事的規(guī)定。
