券商中國
2025-03-30 13:09
當(dāng)?shù)貢r間3月26日，美股三大指數(shù)集體收跌，納指下跌372.85點，跌幅2.04%；標(biāo)普500指數(shù)跌1.12%；道指跌0.31%。
大型科技股普跌，特斯拉跌5.58%；英偉達跌5.74%，市值一夜蒸發(fā)1691億美元（約合人民幣12291億元）；
英特爾、谷歌跌超3%；亞馬遜、Meta、奈飛跌逾2%；微軟跌超1%；蘋果小幅下跌。巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋B類股漲近1%，繼續(xù)創(chuàng)收盤歷史新高。
據(jù)中國基金報，據(jù)TD Cowen分析師表示，微軟公司已放棄在美國和歐洲的新數(shù)據(jù)中心項目，這些項目原計劃耗電高達2千兆瓦。分析師將此舉歸因于用于支持人工智能的計算集群出現(xiàn)供應(yīng)過剩。
這些分析師在2月的一份報告中曾指出微軟在美國放棄部分租約，已引發(fā)市場擔(dān)憂。他們在最新的報告中表示，此次撤退還反映出微軟在業(yè)務(wù)層面選擇放棄部分來自其合作伙伴、ChatGPT開發(fā)商OpenAI的新訂單。微軟已向OpenAI投入約130億美元。年初，微軟與OpenAI修改了長期合作協(xié)議，允許后者在微軟無意承接相關(guān)業(yè)務(wù)的情況下，使用其他公司的云計算服務(wù)。
TD Cowen的分析師在3月26日發(fā)布的研究報告中指出，過去六個月里，微軟的調(diào)整包括取消或推遲租賃數(shù)據(jù)中心的空間。報告還稱，Alphabet旗下的谷歌（Google）接手了微軟在歐洲放棄的部分租約，而Meta Platforms則承接了部分在歐洲釋放出的數(shù)據(jù)中心容量。
微軟此前表示，其將在截至6月的財年內(nèi)投入約800億美元用于建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心，但增速預(yù)計將在此之后放緩。公司高管曾指出，在此前為支持OpenAI和其他AI項目而展開的大規(guī)模擴張之后，投資重點將逐步從新建項目轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器與相關(guān)設(shè)備部署。
圖片來源：視覺中國
中國資產(chǎn)方面。納斯達克金龍中國指數(shù)收漲0.72%。熱門中概股多數(shù)收漲，麗翔教育漲超70%，聯(lián)掌門戶漲超30%，世紀(jì)互聯(lián)漲近5%，奇富科技漲逾4%，好未來漲超3%，名創(chuàng)優(yōu)品漲近3%。小馬智行跌超9%，比特小鹿跌逾7%，蔚來跌逾3%。
阿里巴巴（BABA.US）跌0.38%。阿里巴巴發(fā)布通義千問系列的最新旗艦?zāi)Ｐ蚎wen2.5-Omni。這款端到端多模態(tài)模型專為廣泛的多模態(tài)感知設(shè)計，能夠處理文本、圖像、音頻和視頻等多種輸入，同時能夠通過生成文本和合成語音提供實時流式響應(yīng)。
國際原油期貨結(jié)算價收漲約1%。WTI 5月原油期貨收漲0.65美元，漲幅0.94%，報69.65美元/桶。布倫特5月原油期貨收漲0.77美元，漲幅1.04%，報73.79美元/桶。
消息面上，美國將對委內(nèi)瑞拉的石油或天然氣產(chǎn)品征收“二級關(guān)稅”，任何從委內(nèi)瑞拉購買石油和天然氣的國家將向美國支付25%的關(guān)稅，這一關(guān)稅將于4月2日生效。
據(jù)券商中國，消息面上，美國消費者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）援引美國白宮官員報道稱，美國可能不會解釋所有的非關(guān)稅壁壘，對非關(guān)稅壁壘的決定將視具體情況而定。
與此同時，美國經(jīng)濟也傳來一則利空信號。當(dāng)?shù)貢r間3月25日，世界大型企業(yè)聯(lián)合會公布數(shù)據(jù)顯示，美國3月諮商會消費者信心指數(shù)降至92.9，明顯低于預(yù)期94和修正后的前值100.1，創(chuàng)2021年年初以來新低、連續(xù)第四個月下滑?，F(xiàn)況指數(shù)僅小幅下降3.6點至134.5。
世界大型企業(yè)聯(lián)合會高級經(jīng)濟學(xué)家Stephanie Guichard表示，美國消費者信心已經(jīng)連續(xù)四個月下滑，跌破了自2022年以來較為穩(wěn)定的區(qū)間。
穆迪也對美國的財政前景發(fā)出警告，美國的貿(mào)易關(guān)稅可能會阻礙美國應(yīng)對不斷增加的債務(wù)負(fù)擔(dān)和更高利率的能力。
穆迪當(dāng)?shù)貢r間3月25日表示，美國的“財政實力正處于連續(xù)多年的下滑期”，自2023年11月穆迪將美國主權(quán)信用評級展望從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”以來，美國的財政實力已經(jīng)“進一步惡化”。
當(dāng)?shù)貢r間3月26日，美聯(lián)儲芝加哥聯(lián)儲主席奧斯汀·古爾斯比（Austan Goolsbee）警告稱，如果美國債券市場投資者開始預(yù)期更高通脹，將構(gòu)成“重大危險信號”，可能徹底打亂美聯(lián)儲的降息計劃。
稍早前，密歇根大學(xué)的調(diào)查顯示，美國家庭長期通脹預(yù)期已攀升至1993年以來最高水平。
Goolsbee在接受《金融時報》采訪時表示，美國總統(tǒng)特朗普推行的關(guān)稅政策又給美國經(jīng)濟帶來了新的變數(shù)，使得整個經(jīng)濟形勢愈發(fā)復(fù)雜和難以預(yù)測。
他警告稱，如果投資者預(yù)期開始與美國家庭的預(yù)期趨同，美聯(lián)儲將不得不采取行動。
另據(jù)中國基金報，美國國會預(yù)算辦公室（CBO）警告稱，財政部最早可能在8月面臨支付違約風(fēng)險，這一消息打壓了市場情緒。
如果國會未能提高或暫停債務(wù)上限，聯(lián)邦政府最早可能在8月就會出現(xiàn)資金不足，無法按時支付全部賬單。
自2025年1月21日以來，美國財政部一直在采取特別會計操作，以避免突破年初生效的36.1萬億美元債務(wù)上限。但財政部尚未明確說明這些非常規(guī)措施將于何時耗盡。
