每日經(jīng)濟(jì)新聞
2025-03-19 14:05
今日早盤，A股整體呈現(xiàn)探底回升的走勢，主要股指日K線均收出長下影線，大盤藍(lán)籌股表現(xiàn)稍強(qiáng)，上證50指數(shù)率先翻紅，滬深300堅守4000點大關(guān)。下跌個股多于上漲個股，成交略有萎縮的趨勢。
盤面上，減速器、電力、人腦工程、家用電器等板塊漲幅居前，元器件、電信服務(wù)、游戲、影視院線等板塊跌幅居前。
減速器領(lǐng)域翻倍牛股頻現(xiàn)
減速器概念早間放量拉升，板塊指數(shù)單邊上揚(yáng)漲逾2%，創(chuàng)歷史新高，今年以來累計大漲逾47%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期大盤漲幅。
雙飛集團(tuán)直線20%漲停，今年以來累計大漲逾125%；襄陽軸承14個交易日9漲停，今年以來累計飆升近164%；寧波東力一字漲停，近期連續(xù)3日封板，年內(nèi)也漲超103%，韶能股份、青海華鼎等今日也強(qiáng)勢漲停，恒工精密、中大力德等逾14股年內(nèi)漲幅均超100%。
減速器是機(jī)器人核心部件之一，有著工業(yè)機(jī)器人“關(guān)節(jié)”的稱號，與伺服電機(jī)、控制器并稱為機(jī)器人三大核心零部件。根據(jù)維科網(wǎng)機(jī)器人數(shù)據(jù)，從成本結(jié)構(gòu)來看，減速器成本占比最高，占比達(dá)35%，伺服系統(tǒng)占 20%，控制器占15%。
隨著工業(yè)機(jī)器人和人形機(jī)器人的快速發(fā)展，減速器的市場需求將持續(xù)增長。根據(jù) GGII 預(yù)測，到2026年國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人市場減速器總需求量有望超過270萬臺，年復(fù)合增長率為23.73%。
觀研報告網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2025年全球諧波減速器市場規(guī)模將達(dá)到129.1億元；中國諧波減速器市場規(guī)模預(yù)計2025年達(dá)到41億元。
天風(fēng)證券認(rèn)為，減速器是傳動核心裝置，在機(jī)器人中應(yīng)用廣、占比重。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)商業(yè)化進(jìn)程加快，人形機(jī)器人打開減速器增量市場。國產(chǎn)性能接近世界水平，國產(chǎn)替代在存量市場持續(xù)演繹。隨著國內(nèi)企業(yè)市場產(chǎn)量進(jìn)一步提高、價格下降，減速器存量市場中國產(chǎn)替代空間較大。
人腦工程領(lǐng)域利好頻頻
醫(yī)藥股早間集體走強(qiáng)，人腦工程方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)盤初一度放量直線拉升逾2%，創(chuàng)4年半來新高，愛朋醫(yī)療一度觸及20%漲停，創(chuàng)新醫(yī)療、誠益通、麒盛科技等漲幅居前。
化學(xué)制藥、創(chuàng)新藥、生物疫苗、肝炎概念等細(xì)分板塊也跟隨走強(qiáng)，熱景生物、東方生物、科興制藥、興齊眼藥等漲幅居前。
近段時間以來，腦機(jī)接口領(lǐng)域頻傳利好。日前國家醫(yī)保局發(fā)布《神經(jīng)系統(tǒng)醫(yī)療服務(wù)價格項目立項指南》，其中專門為腦機(jī)接口新技術(shù)單獨立項，設(shè)立了侵入式腦機(jī)接口植入費(fèi)、取出費(fèi)，非侵入式腦機(jī)接口適配費(fèi)等價格項目。這意味著一旦腦機(jī)接口技術(shù)成熟，快速進(jìn)入臨床應(yīng)用的收費(fèi)路徑已經(jīng)鋪好。
3月初，復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院宣布，全球首批第4例、通過腦脊接口讓癱瘓者重新行走的臨床概念驗證手術(shù)實施。
杭州市經(jīng)信局也發(fā)布《關(guān)于組織類腦智能未來產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)情況摸排的通知》，為加快制定出臺支持全市類腦智能未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的專項政策，決定開展全市類腦智能未來產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)情況摸排。
根據(jù)麥肯錫的測算，全球腦機(jī)接口在嚴(yán)肅醫(yī)療應(yīng)用潛在規(guī)模150億美元—850億美元，消費(fèi)醫(yī)療應(yīng)用潛在規(guī)模在250億美元—600億美元。
東吳證券指出，雖然侵入式腦機(jī)接口距離大規(guī)模商業(yè)落地還需要一定的臨床驗證時間，但非侵入式腦機(jī)接口商業(yè)化落地已經(jīng)初見成效。目前腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)鏈尚未形成成熟產(chǎn)業(yè)鏈分工，自研BCI芯片和算法是核心技術(shù)壁壘。建議關(guān)注自身或參股公司在腦機(jī)接口方面有領(lǐng)先布局的上市公司。
校對：??姚遠(yuǎn)
