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池北源
2025-03-17 21:28
3月17日，據(jù)TrendForce集邦咨詢發(fā)布的最新研究，2024年全球前十大IC設(shè)計業(yè)者營收合計約2498億美元，同比增長49%。AI熱潮帶動整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向上，特別是NVIDIA（英偉達）2024年營收成長幅度高達125%，與其他廠商拉開明顯差距。
展望2025年，該機構(gòu)認(rèn)為，由于先進半導(dǎo)體制程有助于AI算力增長，各種大型語言模型（LLM）持續(xù)問世，加上DeepSeek等新型開源模型有機會降低AI成本門檻，助益AI相關(guān)應(yīng)用從服務(wù)器滲透至個人設(shè)備，邊緣AI設(shè)備將成為下一波半導(dǎo)體的成長動能。
TrendForce集邦咨詢介紹，AI依賴的高階芯片需要龐大資本和先進技術(shù)投入，廠商進入市場的門檻高，造成明顯的領(lǐng)先者寡占情況。在2024年全球前十大IC設(shè)計業(yè)者合計營收中，前五名總計貢獻逾90%。隨著各大云端服務(wù)業(yè)者（CSP）持續(xù)擴大AI server布建規(guī)模，NVIDIA H100/H200產(chǎn)品需求旺盛，推升其2024年IC設(shè)計相關(guān)營收逾1243億美元，蟬聯(lián)第一名，于前十名中占比高達50%，預(yù)計后續(xù)GB200/GB300等產(chǎn)品將進一步帶動NVIDIA 2025年AI相關(guān)營收。
其他公司方面，Broadcom（博通）同樣受惠于AI，其2024年半導(dǎo)體部門營收達306.44億美元，年增8%，排名第三，AI芯片收入占其半導(dǎo)體解決方案超過30%。歷經(jīng)2024年中的低潮后，預(yù)期2025年Broadcom的無線通信、寬帶及服務(wù)器儲存業(yè)務(wù)反彈力道將更強勁。
AMD（超威）的2024年營收年增14%，達257.85億美元，排第四名。AMD Server CPU與Client CPU兩大業(yè)務(wù)均顯著成長，特別是Server業(yè)務(wù)成長94%。該公司2025年將繼續(xù)聚焦AI PC、Server和HPC/AI加速器市場，并與Dell（戴爾）、Microsoft（微軟）、 Google（谷歌）等品牌合作，維持高成長動能。
與此同時，Qualcomm（高通）、MediaTek（聯(lián)發(fā)科）也從智能手機市況低谷反彈。由于手持設(shè)備以及車用業(yè)務(wù)成長，Qualcomm 2024年營收達348.57億美元（僅計算QCT業(yè)務(wù)），年增13%，位居第二名。隨著與ARM的專利授權(quán)官司暫時告一段落，預(yù)期Qualcomm 2025年將更聚焦于AI PC等邊緣運算設(shè)備，拓展高階消費市場市占。
第五名為MediaTek，2024年營收達165.19億美元，年增19%，其智能手機、電源管理IC、Smart Edge（智能終端平臺）業(yè)務(wù)均有斬獲。預(yù)估2025年MediaTek在5G手機市場的滲透率將提升至65%以上，其高階機種占比的成長也將逐步拉抬營收，加上與NVIDIA合作的Project DIGITS即將上市，將延續(xù)全年成長動能。
報告還分析了營收排名第六至第十名，Realtek（瑞昱）與Novatek（聯(lián)詠）的名次出現(xiàn)變化。Realtek 2024年營收約35.3億美元，年增16%，回升至第七名。經(jīng)過2023年的庫存去化，其2024年P(guān)C及車用相關(guān)出貨成長符合期待，預(yù)期2025年包括網(wǎng)通和車用業(yè)務(wù)將會是瑞昱主要成長動力，特別是其在Wi-Fi 7市場滲透率將提升至雙位數(shù)。
第九名的Will Semiconductor（韋爾半導(dǎo)體）2024年營收達30.48億美元，年增21%。近年該公司受惠于高階CIS在Android手機出貨占比提高，以及全球尤其是中國地區(qū)的電動汽車自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，其CIS光學(xué)感測元件市占率持續(xù)增加，帶動營收攀高。
第十名MPS（芯源系統(tǒng)）2024年營收達22.07億美元，年增21%。因為該公司的PMIC打入AI Server供應(yīng)鏈，其企業(yè)數(shù)據(jù)中心（Enterprise Data）部門營收呈現(xiàn)翻倍增長。
