金融科技+券商牌照的互聯網券商有望再添一例。
3月16日晚間,湘財股份和大智慧雙雙公告,湘財股份與上海大智慧股份有限公司(簡稱“大智慧”)正在籌劃通過湘財股份向大智慧全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧,并發(fā)行A股股票募集配套資金。因籌劃重大資產重組,兩家公司A股股票自3月17日起停牌,預計停牌時間不超過10個交易日。
券商中國記者注意到,此次湘財股份吸收合并大智慧,是自2015年雙方嘗試首次合并失敗后,時隔十年再次聯手合并,若兩家重組成功,有望在金融科技和證券牌照業(yè)務方面協同上戰(zhàn)略進一步升級。
目前,在A股市場上,互聯網券商,即金融科技與券商牌照結合比較好的典范,已經有東方財富(旗下有東方財富證券牌照)和指南針(旗下有麥高證券牌照)兩家A股上市公司。
“本次并購符合監(jiān)管鼓勵上市公司之間加強并購的導向,優(yōu)化供給側,跨界并購有效取長補短?!币晃环倾y券商分析師對券商中國記者表示。
湘財股份吸收合并大智慧,兩者市值相當
湘財證券公告稱,該公司與大智慧正在籌劃通過湘財股份向大智慧全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧,并發(fā)行A股股票募集配套資金。因籌劃重大資產重組,該公司A股股票自3月17日起停牌,預計停牌時間不超過10個交易日。
與此同時,湘財股份的并購標的大智慧也同步發(fā)布公告稱,該公司與湘財股份正在籌劃由湘財股份通過向公司全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧并發(fā)行A股股票募集配套資金。該公司A股股票將于3月17日開市時起開始停牌,預計停牌時間不超過10個交易日。
截至最新收盤價,大智慧報9.01元/股,總市值180.5億元。湘財股份報收6.89元/股,總市值197億元。
湘財股份表示,雙方同意就此次重組的具體交易方案、換股價格、債權債務處理、員工安 置、異議股東保護機制等安排進行溝通、論證、協商后,在正式簽署的交易協議 中進行約定。此次意向協議僅為雙方就本次重組達成的初步意向,具體方案及相關條款將以雙方另行協商并簽署正式文件內容為準。與此同時,此次重組及正式交易文件尚需提交雙方各自董事會、股東大會審議,并經有權監(jiān)管機構批準后方可正式實施。
值得一提的是,湘財股份此次合并大智慧令外界意外,就在3個多月前的2024年12月5日,湘財股份發(fā)布關于擬減持大智慧部分股份的公告。
截至2024年12月3日,湘財股份持有2.5365億股大智慧股份,占其總股本的12.66%。為了提高公司資產使用效率和流動性,湘財股份擬通過集中競價、大宗交易及協議轉讓等方式減持所持有的大智慧股份,交易價格根據大智慧二級市場交易價格確定,不低于9元/股。減持股份數量不超過公司持有的大智慧股票數量,即如果頂格減持的結果則是,湘財股份徹底清倉大智慧。
十年后再次嘗試合并,互聯網券商來了?
資料顯示,大智慧預計2024年虧損1.9億—2.25億。大智慧表示,2024年較上年同期部分業(yè)務收入有所下滑;為拓展新業(yè)務,2024年較上年同期研發(fā)投入及人員成本有所增長,新業(yè)務形成的收入尚不足以覆蓋新增成本,同時,還受到營業(yè)外收入的影響。
湘財股份2024年三季度報顯示,公司前三季度營業(yè)收入4.11億元,同比減少19.13%;歸屬凈利潤1.46億元,同比減少2.93%。
券商中國記者注意到,A股市場包含券商牌照的金融科技公司已有東財財富和指南針,兩者旗下分別擁有東方財富證券和麥高證券,均由收購券商牌照而來,已經證實了金融科技+券商牌照合并能夠取得較好的效果。
“本次并購符合監(jiān)管鼓勵上市公司之間加強并購的導向,優(yōu)化供給側,跨界并購有效取長補短?!币晃环倾y券商分析師對券商中國記者表示。
上述非銀分析師認為,湘財股份和大智慧此前已有較強的長期合作基礎,但各自經營上仍然面臨不小的挑戰(zhàn),并購成為雙方突破發(fā)展瓶頸的重要抓手,結合當前主業(yè)發(fā)展的情況,積極推動本次并購落地的動力足。
此前,湘財股份透露,作為大智慧二股東,該公司通過收購大智慧股份助力湘財證券推進金融科技戰(zhàn)略,湘財證券與大智慧在財富管理、客戶服務、系統(tǒng)開發(fā)等多項業(yè)務領域展開合作。
具體而言,目前大智慧月活約1000萬,略高于華泰證券,低于東方財富(1600萬人左右)。若雙方實現合并,于湘財股份主體而言,預計可實現通過大智慧主體業(yè)務引流獲客,證券端實現證券交易轉化,有利于提升湘財股份的業(yè)績。
實際上,這不是大智慧與湘財證券的首次合并嘗試。早在10年前,即2015年1月,大智慧發(fā)布重組預案,擬以發(fā)行13.56億股、支付現金2.98億元的方式收購湘財證券100%股權,后者湘財證券作價85億元。此方案一出,立即引爆市場。但是,后續(xù)卻因大智慧涉嫌違反證券法律法規(guī)被立案調查,并購湘財證券的計劃也受阻。
校對:李凌鋒?????????????