證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-03-12 09:22
近段時間以來，房企在債務(wù)重組及重整自救方面不斷有新消息傳來。
3月11日，中國奧園集團(tuán)股份有限公司發(fā)布公告，宣布其境外債務(wù)重組計劃取得新進(jìn)展，即持有期延長六個月。
根據(jù)中國奧園計劃及Add Hero計劃的條款，此次延長將持有期屆滿日期推遲至2025年9月22日，即重組生效日期后18個月的日期后的下個營業(yè)日。中國奧園及Add Hero保留全權(quán)酌情進(jìn)一步延長該日期的權(quán)利，將根據(jù)持有期信托契約條款可分配信托資產(chǎn)的最遲日期來確定。
記者查詢發(fā)現(xiàn)，就在去年9月，中國奧園集團(tuán)股份有限公司曾發(fā)布公告，宣布境外債務(wù)重組計劃的持有期延長6個月至2025年3月20日。市場公開信息顯示，2022年1月，中國奧園正式公告宣布公司境外債違約，對所有境外債停付本息，并直接選擇進(jìn)行境外債務(wù)重組。到了2023年7月，中國奧園交出了一份境外債重組方案。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國奧園當(dāng)初提出重組方案時或許對市場持一種樂觀的態(tài)度，然而市場走向并沒有如預(yù)期那般，所以公司債務(wù)重組的推進(jìn)容易遇到問題，公司仍面臨著資金壓力。
從房企債務(wù)到期情況來看，克而瑞數(shù)據(jù)顯示，2024年房企債券到期規(guī)模4828億元，而發(fā)行規(guī)模僅有2158億元。2025年債務(wù)到期規(guī)模甚至要高于2024年，達(dá)5257億元。不過，有分析人士表示，目前多家房企的債務(wù)化解工作提速，與近兩年相關(guān)各方的心態(tài)發(fā)生變化有著很大的關(guān)系，大多數(shù)債權(quán)方意識到把預(yù)期降低是推動房企債務(wù)重組的必要條件。同時，相關(guān)政策的出臺也讓債權(quán)人看到了化債的希望。另外，出險房企也在積極自救，給出相對合理的債務(wù)重組方案，這也是推動化債工作的重要基礎(chǔ)。
除了債務(wù)展期，一些房企的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也在加速盤活。3月11日，記者從融創(chuàng)方面了解到，融創(chuàng)旗下的天津梅江壹號院二期近日獲得央企信托融資支持，該信托將出資5.5億元助力項目盤活。據(jù)悉，今年以來融創(chuàng)密集獲得頭部AMC機(jī)構(gòu)的融資支持。1月23日，公司與中國長城資產(chǎn)達(dá)成融資合作，擬注資24.76億元保障重慶灣項目順利盤活；1月27日，北京融創(chuàng)壹號院獲得中信金融資產(chǎn)支持，完成債務(wù)重組，推動項目高品質(zhì)開發(fā)建設(shè)。
在中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水看來，債務(wù)重組完成只是房企走出債務(wù)危機(jī)的第一步，房企仍需要充分改善經(jīng)營基本面。2024年9月底支持政策落地后，核心城市市場銷售有所加快，企業(yè)應(yīng)把握好政策窗口期，提高項目產(chǎn)品力，加大營銷力度；另外，或可與政府部門積極對接土地調(diào)規(guī)、退地?fù)Q地政策，回籠資金或換倉促進(jìn)去化。
校對：冉燕青
