證券時報網(wǎng)
毛軍
2025-02-22 20:11
證券時報記者 聶英好
本周（2月17日至21日）A股各主要指數(shù)繼續(xù)上揚，上證指數(shù)周內(nèi)上漲0.97%，報收3379.11點，深證成指漲2.25%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.99%。
盤面上，本周31個申萬一級行業(yè)中有21個行業(yè)上漲，機械設(shè)備行業(yè)以7.79%的漲幅領(lǐng)漲申萬一級行業(yè)；“AI+”熱度繼續(xù)擴散，帶動電子、通信板塊繼續(xù)上漲，漲幅分別為6.56%、6.28%；電力設(shè)備、汽車板塊也保持積極漲勢。煤炭、傳媒、銀行等行業(yè)表現(xiàn)相對疲軟，跌幅居前。
主題題材方面，AI方向仍是本周資金熱捧題材，宇樹機器人、人形機器人主題漲幅居前，此外新型工業(yè)化、工業(yè)母機題材也表現(xiàn)活躍。谷子經(jīng)濟、煤炭等題材本周表現(xiàn)較弱。
本周機構(gòu)調(diào)研熱情回暖，截至2月21日17時，共有175家上市公司接待機構(gòu)調(diào)研，AI仍是機構(gòu)熱衷調(diào)研的主題。從賺錢效應(yīng)來看，周內(nèi)有多家機構(gòu)集中調(diào)研的公司股價漲幅較好，本周接受最多機構(gòu)調(diào)研的福萊新材，周內(nèi)漲幅達(dá)56%，股價創(chuàng)近期新高，2月21日收報62.5元/股；長盛軸承周內(nèi)接受81家機構(gòu)調(diào)研，股價亦創(chuàng)下近期新高，周漲幅達(dá)67%，收報108.1元/股。此外，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的奧比中光-UW股價創(chuàng)近期新高，固高科技本周兩次漲停。
人形機器人板塊是本周機構(gòu)調(diào)研重點關(guān)注的領(lǐng)域，該板塊本周漲幅也最高。具體到調(diào)研公司，福萊新材本周接受306家機構(gòu)扎堆調(diào)研，機構(gòu)重點關(guān)注公司人形機器人柔性傳感器合作廠商與訂單、柔性傳感器在人形機器人上的應(yīng)用等方面。
“目前公司在人形機器人柔性傳感器方面與多家靈巧手和本體機器人公司在接觸，同步推進(jìn)定制研發(fā)、送樣、技術(shù)交流。后續(xù)訂單進(jìn)展存在不確定性?！备ＨR新材高管介紹道。在人形機器人中，福萊新材柔性傳感器的應(yīng)用按重要性和功能排序，主要體現(xiàn)在靈巧手（指尖、指腹、手掌）、手臂（前臂到整個手臂）、腳部、身體軀干和臉部等部位。當(dāng)前福萊新材柔性傳感器中試線主體已安裝完畢，正在調(diào)試功能和工藝參數(shù)，進(jìn)展較為順利。
奧比中光-UW等人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈上的公司也接受了多家機構(gòu)調(diào)研。奧比中光-UW已與英偉達(dá)在機器人場景進(jìn)行深度合作，據(jù)介紹，公司專注于3D視覺感知技術(shù)研發(fā)，打造“機器人與AI視覺產(chǎn)業(yè)中臺”，主營業(yè)務(wù)是3D視覺感知產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，已在生物識別、機器人、AIoT、三維掃描等市場上實現(xiàn)多項具有代表性的商業(yè)應(yīng)用。
“近年來，公司圍繞各類型機器人推出了豐富且全面的3D視覺感知方案，加之全方位的營銷策略，足以確保公司產(chǎn)品在市場競爭中脫穎而出?！眾W比中光-UW高管在調(diào)研中表示，面向人形機器人等下游領(lǐng)域，公司可提供3D結(jié)構(gòu)光、iToF、激光雷達(dá)等全技術(shù)路線3D視覺傳感器方案，在3D結(jié)構(gòu)光技術(shù)領(lǐng)域，該公司2024年已推出多款新品。
固高科技在調(diào)研中表示，公司在機器人領(lǐng)域已深耕十多年，歷經(jīng)機器人領(lǐng)域內(nèi)幾個產(chǎn)品形態(tài)的演變，如工業(yè)、物流、服務(wù)、醫(yī)療、特種機器人等，公司的部件與系統(tǒng)在此領(lǐng)域也有一定的營收。
“目前伴隨人工智能大模型的興起，各界對搭載大模型的通用機器人形成了樂觀的預(yù)期。固高科技認(rèn)為這些為機器人產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展預(yù)期，也會持續(xù)跟進(jìn)機器人行業(yè)技術(shù)演變，與主機客戶深入發(fā)掘各種應(yīng)用落地場景，打通商業(yè)循環(huán)路徑?！惫谈呖萍几吖芙榻B稱。
“杭州六小龍”DeepSeek、宇樹科技的合作廠商也是周內(nèi)備受機構(gòu)關(guān)注的公司。DeepSeek概念股之一的首都在線，周內(nèi)接受91家機構(gòu)調(diào)研，公司表示，目前正在積極溝通與DeepSeek的合作，但截至目前雙方?jīng)]有實質(zhì)性合作。
“目前使用下來，國產(chǎn)芯片和英偉達(dá)的差距在于：通用性差異。英偉達(dá)芯片通用性強，能在多種AI場景穩(wěn)定高效運行。國產(chǎn)芯片在通用性上面臨一定挑戰(zhàn)，不過隨著DeepSeek對芯片行業(yè)發(fā)展的影響，國產(chǎn)芯片將迎來發(fā)展機遇，在模型訓(xùn)練和推理場景中廣泛應(yīng)用。”首都在線在調(diào)研中表示。
與宇樹科技已簽訂合作協(xié)議并取得訂單的長盛軸承，本周接待81家機構(gòu)調(diào)研。據(jù)長盛軸承介紹，該公司與宇樹科技的合作正在有序推進(jìn)中，已簽訂合作協(xié)議并取得了訂單。合作的產(chǎn)品主要為應(yīng)用于機器人關(guān)節(jié)處的自潤滑軸承，該類產(chǎn)品已實現(xiàn)小批量的生產(chǎn)銷售，在主營業(yè)務(wù)收入中占比低（不足1%）。
