創(chuàng)業(yè)資本匯
卓泳
2025-02-21 21:55
2月20日晚間，內(nèi)蒙華電(600863)披露發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，公司股票于2月21日開市起復(fù)牌。
預(yù)案顯示，內(nèi)蒙華電擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式向北方聯(lián)合電力有限責(zé)任公司購買其持有的北方上都正藍旗新能源有限責(zé)任公司（以下簡稱“正藍旗風(fēng)電”）60%股權(quán)與北方多倫新能源有限責(zé)任公司（以下簡稱“北方多倫”）75.51%的股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
據(jù)披露，截至本預(yù)案摘要簽署日，標(biāo)的公司的審計和評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價格尚未確定。內(nèi)蒙華電稱，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格將以符合法律規(guī)定的評估機構(gòu)出具并經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門或其授權(quán)機構(gòu)備案的資產(chǎn)評估報告確定的評估結(jié)果為基礎(chǔ)，由交易雙方協(xié)商確定，并在重組報告書中予以披露。
正藍旗風(fēng)電成立于2016年12月23日，注冊資本為11億元，經(jīng)營范圍包括發(fā)電業(yè)務(wù)、輸電業(yè)務(wù)、供（配）電業(yè)務(wù)等；北方多倫成立于2020年8月4日，注冊資本為6.3億元，經(jīng)營范圍包括發(fā)電業(yè)務(wù)、輸電業(yè)務(wù)、供（配）電業(yè)務(wù)。儲能技術(shù)服務(wù)；蓄電池租賃等。上述兩家公司均為北方公司的全資子公司。
北方公司由中國華能集團有限公司控股，是按照現(xiàn)代企業(yè)制度組建的股權(quán)多元的綜合性能源企業(yè)。截至2024年6月底，公司資產(chǎn)總額為842億元，管理裝機容量2408萬千瓦，其中煤電1955萬千瓦，新能源453萬千瓦。擁有生產(chǎn)煤礦3座，在建煤礦1座，管理煤炭產(chǎn)能3500萬噸/年，實際產(chǎn)能3100萬噸/年。
內(nèi)蒙華電是內(nèi)蒙古自治區(qū)首家電力上市公司，是區(qū)域大型的綜合性能源公司之一。內(nèi)蒙華電主要經(jīng)營以火電為主的發(fā)電、供熱業(yè)務(wù)以及風(fēng)電和太陽能等為主的新能源發(fā)電業(yè)務(wù)，并經(jīng)營煤炭生產(chǎn)及銷售等業(yè)務(wù)。
據(jù)內(nèi)蒙華電2024年三季度報告，公司2024年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入165.83億元，同比下降2.36%；歸母凈利潤24.69億元，同比增長13.08%。2024年第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入58.14億元，同比下降1.22%；凈利潤7.02億元，同比增長0.19%。
今年1月20日，內(nèi)蒙華電發(fā)布公告稱，2024年公司完成發(fā)電量586.45億千瓦時，同比下降3.41%；完成上網(wǎng)電量542.97億千瓦時，同比下降3.51%。市場化交易電量為529.24億千瓦時，占上網(wǎng)電量比例為97.47%。實現(xiàn)平均售電單價為336.46元/千千瓦時（不含稅），同比下降2.17%。
在煤炭方面，2024年公司煤炭產(chǎn)量為1444.45萬噸，同比增長8.92%；煤炭外銷量為728.03萬噸，同比增長16.89%。煤炭銷售平均單價為402.21元/噸（不含稅），同比增長0.71元/噸（不含稅），增幅為0.18%。
談及本次交易的目的，內(nèi)蒙華電表示，近年來，公司大力推進能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，低碳清潔能源比例不斷提高。本次收購正藍旗風(fēng)電和北方多倫有利于提升公司清潔能源占比。本次交易完成后，標(biāo)的公司納入內(nèi)蒙華電財務(wù)報表合并范圍，將提升內(nèi)蒙華 電的資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入和凈利潤水平，并進一步提高內(nèi)蒙華電的競爭力及資本 市場投資價值，為全體股東創(chuàng)造收益。
內(nèi)蒙華電還提到，公司作為內(nèi)蒙古地區(qū)重要的綜合性能源企業(yè)，火電業(yè)務(wù)在公司整體業(yè)務(wù)中占據(jù)重要地位?；痣姌I(yè)務(wù)的盈利波動主要受煤炭價格和市場化電價的影響。煤炭作為火電的主要燃料，其價格波動直接關(guān)系到火電企業(yè)的成本，近年來，煤炭價格的波動時常導(dǎo)致火電企業(yè)的燃料成本不穩(wěn)定，進而影響了火電業(yè)務(wù)的盈利能力。
內(nèi)蒙華電認為，本次交易完成后，公司新能源裝機規(guī)模將顯著提升，有助于公司進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低對傳統(tǒng)火電業(yè)務(wù)的依賴，對沖火電業(yè)務(wù)盈利波動的風(fēng)險。
