證券時報網(wǎng)
曹晨
2025-02-06 10:37
昨日，三大股指高開低走，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指午后回落，科創(chuàng)50指數(shù)逆市活躍。截至收盤，滬指跌0.65%報3229.49點，深證成指微漲0.08%報10164.22點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.04%報2062.92點，科創(chuàng)50指數(shù)漲2.9%，北證50指數(shù)漲1.17%；滬深北三市合計成交13004億元，較此前一個交易日增加逾1700億元。行業(yè)方面，保險、旅游、釀酒、銀行、食品飲料、煤炭、電力等板塊走低，半導體板塊強勢，汽車、醫(yī)藥、有色等板塊上揚，DeepSeek概念、智譜AI、AIGC概念等活躍。
平安證券表示，春節(jié)假期期間，國內科技產(chǎn)業(yè)和政策層面積累了一定積極因素，但海外特朗普關稅等政策風險也在發(fā)酵。節(jié)后，權益市場將逐步進入兩會前的政策預期博弈階段，結構性機會將繼續(xù)增加，建議關注以新質生產(chǎn)力和先進制造為代表的成長風格、部分受益于“兩新”擴內需政策的優(yōu)質公司、政策支持的國企改革及并購重組相關機會以及紅利策略的配置價值。
今日投資機會解析
春節(jié)檔票房創(chuàng)新高
據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，2月5日13時35分，2025年春節(jié)檔新片總票房突破100億元，超出市場預期，刷新中國電影史的春節(jié)檔票房紀錄。
國元證券指出，優(yōu)質影片供給對票房的提振效果明顯，春節(jié)檔為全年票房市場增長奠定良好基礎，頭部國漫IP電影《哪吒之魔童鬧海》的出色表現(xiàn)將拓展國產(chǎn)動漫IP的受眾范圍，提升IP商業(yè)化空間，重點關注爆款內容《哪吒之魔童鬧?！分鞒銎贩焦饩€傳媒，以及受益于供給改善的電影院線板塊。
氫基綠色能源需求明確
氫基綠色能源是指綠色甲醇、綠色合成氨等以綠氫為原料、全生命周期碳排放量極低的燃料。與傳統(tǒng)燃料相比具有幾近零碳的優(yōu)勢，與綠氫相比則具有易儲運、下游應用廣、與現(xiàn)有能源體系更易匹配的優(yōu)點，因此得到國家及地方政策的大力推動。近年來EU ETS和IMO對航運業(yè)碳排放要求日趨嚴格，2025年歐盟航線船舶碳成本顯著提升，綠色甲醇有望迎來航運需求落地。而煤電摻氨燃燒被視為火電行業(yè)減碳的關鍵技術，國家能源局提出2027年低碳化改造機組平均碳排放水平較2023年下降50%，綠氨需求有望因此受到帶動。
中信證券表示，氫基綠色燃料受到國內減碳政策、國際上歐盟將航運業(yè)納入碳排放交易體系驅動，在2025年，行業(yè)有望迎來綠醇項目進入實質運營階段以及項目建設投資加速落地兩大重要節(jié)點。建議沿兩條主線參與氫基綠色能源行業(yè)投資：1）核心設備制造企業(yè)。2）綠色甲醇需求首先放量，提前卡位布局綠醇的清潔能源運營商有望率先受益。
其他影響市場的消息
國辦發(fā)文推動成品油流通高質量發(fā)展
國務院辦公廳日前印發(fā)《關于推動成品油流通高質量發(fā)展的意見》提出，完善成品油零售管理制度。制定并嚴格執(zhí)行全國統(tǒng)一的成品油零售經(jīng)營資格準入標準，審批部門應將許可結果錄入相關信息系統(tǒng)，及時公開并通報相關部門。嚴禁涂改、倒賣、出租、出借、轉讓成品油經(jīng)營證照。嚴禁擅自改擴建成品油零售網(wǎng)點。建立成品油零售經(jīng)營企業(yè)年度監(jiān)督檢查制度，對不接受檢查或者檢查不合格的企業(yè)，責令限期整改。
國家發(fā)改委：新增26個國家物流樞紐
近日，國家發(fā)展改革委印發(fā)《國家物流樞紐布局優(yōu)化調整方案》，按照“結合實際、動態(tài)調整、有進有退”的原則，新增廊坊商貿(mào)服務型、常州生產(chǎn)服務型等26個國家物流樞紐，對部分國家物流樞紐規(guī)劃布局進行優(yōu)化調整，并對高質量推進國家物流樞紐網(wǎng)絡建設提出四方面要求，包括系統(tǒng)推進國家物流樞紐建設和功能提升、完善國家物流樞紐集疏運體系、健全國家物流樞紐間的合作機制、探索“產(chǎn)業(yè)集群+物流樞紐”協(xié)同發(fā)展模式等。
廣東：加快啟動布局人形機器人等重點領域研發(fā)項目
近日，中共廣東省委辦公廳、廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系2025年行動計劃》。其中提出，強化關鍵核心技術攻關。積極實施制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈高質量發(fā)展行動計劃，構建全過程創(chuàng)新鏈，推動全鏈條技術攻關和成果應用。深入實施“廣東強芯”、“璀璨行動”、核心軟件攻關、汽車芯片應用牽引工程等重大科技工程，在關鍵材料、器件、軟件、裝備等方面取得突破性成果。加快啟動布局人形機器人、低空經(jīng)濟、商業(yè)航天等重點領域研發(fā)項目。
DeepSeek系列新模型正式上線昇騰社區(qū)
華為2月5日官宣，DeepSeek AI最新發(fā)布的多模態(tài)大模型Janus-Pro以及此前發(fā)布的大型語言模型DeepSeek-R1、DeepSeek-V3及DeepSeek-V2已于2月4日正式上線昇騰社區(qū)，開發(fā)者可一鍵獲取DeepSeek系列模型，在昇騰硬件平臺和MindIE推理引擎上實現(xiàn)高效推理。
校對：姚遠
