券商中國
陳銘
2025-02-05 12:37
經(jīng)過一年的籌建，浙商銀行理財(cái)子公司即將迎來開業(yè)。浙商銀行1月26日晚間公告稱，收到金融監(jiān)管總局批復(fù)，其子公司浙銀理財(cái)獲準(zhǔn)開業(yè)。這將是全國第32家理財(cái)公司，也是第12家由股份行設(shè)立的理財(cái)公司。
在浙銀理財(cái)開業(yè)后，6家國有大行和12家股份行都擁有了各自的理財(cái)子公司，亦是當(dāng)前理財(cái)市場的主力軍。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年以來股份行和國有行理財(cái)子公司的規(guī)模增長最多，合計(jì)規(guī)模占比約87.4%。
浙銀理財(cái)注冊資本20億
浙銀理財(cái)注冊資本為20億元人民幣，注冊地為浙江省杭州市，是繼浙銀金租之后，浙商銀行擁有的第二家金融子公司。
2023年底，浙商銀行收到監(jiān)管批復(fù)，獲準(zhǔn)籌建浙銀理財(cái)。三個月后，浙銀理財(cái)（籌）開啟“招兵買馬”，其招聘崗位包括固收投資部、權(quán)益投資部、投資研究部、法律合規(guī)部以及業(yè)務(wù)評審部的負(fù)責(zé)人，此外還有相關(guān)投研部門的投資經(jīng)理、研究崗和營銷崗等。
據(jù)浙商銀行2024年半年報披露，近年來該行相繼推出了“升鑫贏”“聚鑫贏”“涌薪”“涌盈”“昕澤”“鳴泉”“涌益”等系列理財(cái)產(chǎn)品，涵蓋現(xiàn)金管理、固收、“固收+”、混合等產(chǎn)品類型。截至2024年6月，浙商銀行理財(cái)產(chǎn)品余額1472.48億元，凈值型理財(cái)產(chǎn)品占理財(cái)比重100%，其中個人、機(jī)構(gòu)客戶資金占比分別為92.36%、7.64%。
從營收情況來看，2024年上半年，浙商銀行累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1236.38億元，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理服務(wù)手續(xù)費(fèi)收入2.71億元。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，浙銀理財(cái)是12家股份行理財(cái)子公司中最后一家獲批籌建的機(jī)構(gòu)，其批復(fù)時間趕在2023年最后節(jié)點(diǎn)，成了當(dāng)年唯一一家獲批的銀行理財(cái)子公司。
經(jīng)過一年的籌建，浙銀理財(cái)即將迎來開業(yè)運(yùn)營，這將是全國第32家理財(cái)公司。在浙銀理財(cái)開業(yè)后，6家國有大行和12家股份行都擁有了各自的理財(cái)子公司，亦是當(dāng)前理財(cái)市場的主力軍。
根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年以來，股份行和國有行理財(cái)子公司的規(guī)模增長最多，其中如工銀理財(cái)、信銀理財(cái)、光大理財(cái)、浦銀理財(cái)和農(nóng)銀理財(cái)為主的理財(cái)子公司年末較年初規(guī)模增長在2000億~4000億元左右。股份行和國有行理財(cái)子公司的合計(jì)規(guī)模占比約87.4%，其中招銀理財(cái)和興銀理財(cái)是存續(xù)規(guī)模最大的理財(cái)子公司，當(dāng)前存續(xù)規(guī)模分別為2.4萬億元和2.1萬億元。
理財(cái)公司設(shè)立節(jié)奏放緩
目前，除了即將開業(yè)的浙銀理財(cái)，全國已有31家理財(cái)公司開業(yè)，包括6家國有大行、11家股份行、8家城商行、1家農(nóng)商行以及5家合資理財(cái)公司。
從注冊資本看，國有大行旗下的理財(cái)公司注冊資本在80億元至160億元區(qū)間，其他理財(cái)公司多在10億元至50億元區(qū)間。
從理財(cái)公司的設(shè)立進(jìn)程來看，2019年5月建信理財(cái)打響“頭槍”后，當(dāng)年共有11家理財(cái)公司陸續(xù)開業(yè)，包括六大國有銀行的理財(cái)公司，光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)3家股份行的理財(cái)公司，以及杭銀理財(cái)和寧銀理財(cái)兩家城商行的理財(cái)公司。
2020年共有9家理財(cái)公司開業(yè)，包括徽銀理財(cái)、南銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)、青銀理財(cái)4家城商行理財(cái)公司，渝農(nóng)商理財(cái)一家農(nóng)商行理財(cái)公司，還有信銀理財(cái)、平安理財(cái)和華夏理財(cái)3家股份行理財(cái)公司，以及首家合資設(shè)立的理財(cái)公司匯華理財(cái)。
2021年理財(cái)公司的設(shè)立節(jié)奏有所放緩，當(dāng)年僅有貝萊德建信理財(cái)和廣銀理財(cái)兩家理財(cái)公司成立。
2022年共有8家理財(cái)公司開業(yè)，分別是浦銀理財(cái)、民生理財(cái)、恒豐理財(cái)、渤銀理財(cái)4家股份行旗下的理財(cái)公司，上銀理財(cái)、北銀理財(cái)兩家城商行理財(cái)公司，以及施羅德交銀理財(cái)和高盛工銀理財(cái)兩家合資理財(cái)公司。
而2023年，僅法巴農(nóng)銀理財(cái)一家合資理財(cái)公司開業(yè)。
可以看到的是，近兩年銀行理財(cái)子公司牌照發(fā)放速度明顯趨緩。目前金融監(jiān)管部門按照“成熟一家，批準(zhǔn)一家”原則發(fā)放理財(cái)子公司牌照，自浙銀理財(cái)于2023年底獲批籌建后，2024年全年沒有銀行理財(cái)子公司獲批籌建的消息。
普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)文稱，自從資管新規(guī)發(fā)布以來，監(jiān)管一直在嚴(yán)控各機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險，此前監(jiān)管已指導(dǎo)理財(cái)規(guī)模較低的機(jī)構(gòu)不要再發(fā)行新產(chǎn)品，甚至要求部分機(jī)構(gòu)限時清理存量業(yè)務(wù)。嚴(yán)格控制牌照發(fā)放也是風(fēng)控措施之一，而且該政策幾乎不可能有大幅度轉(zhuǎn)向。所以在剩余機(jī)構(gòu)中，可能只有幾家頭部機(jī)構(gòu)還有希望拿到牌照，其余各中小銀行應(yīng)盡快建立有效的代銷體系。
根據(jù)《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報告（2024年）》，截至2024年末，全國共有218家銀行機(jī)構(gòu)和31家理財(cái)公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，其中，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)2.43萬只，存續(xù)規(guī)模26.31萬億元，較年初增加17.09%，占全市場的比例達(dá)到87.85%。
