券商中國
譚楚丹
2025-01-31 13:12
突然直線拉升！
今天早上，亞太市場開盤后，昨天殺跌的A50突然大爆發(fā)。富時中國A50指數(shù)期貨漲幅擴大至2%以上。昨天晚上，納斯達克中國金龍指數(shù)更是飆升超4%，三倍做多富時中國ETF大漲超6%。那么，究竟有何利好來襲？
從消息面上看，美國總統(tǒng)唐納德·特朗普表示，他將履行威脅，從2月1日起對來自加拿大和墨西哥的進口產(chǎn)品征收25%的邊境稅，即關(guān)稅。市場認為，利空落地即利好，市場此前可能已經(jīng)部分預期了關(guān)稅影響。
另一方面，從春節(jié)發(fā)生的事情來看，從Deepseek的熱度到阿里發(fā)布大模型，從旅游訂單到鐵路發(fā)送旅客人數(shù)，再到電影票房等都有利好市場情緒的消息傳來。
大漲
昨天，A50一度殺跌近1%，但今天早上開盤后，突然直線拉升。上午十點左右，漲幅超過了2%。而此時，人民幣保持相對平穩(wěn)。
昨晚，美國三大股指小幅收漲，道指漲0.38%，標普500指數(shù)漲0.53%，納指漲0.25%。IBM漲約13%，創(chuàng)1999年以來最大單日漲幅，并創(chuàng)歷史收盤新高，波音漲超3%，領(lǐng)漲道指。萬得美國科技七巨頭指數(shù)跌0.64%，微軟跌超6%，亞馬遜跌逾1%。
中概股集體強勢，納斯達克中國金龍指數(shù)猛漲4.33%，萬得中概科技龍頭指數(shù)漲3.77%。熱門中概股方面，嘉楠科技漲近20%，盛美半導體漲超17%，金山云漲逾13%，愛奇藝漲超7%，老虎證券漲逾7%，新濠博亞娛樂漲超6%，阿里巴巴漲超6%，百度集團漲逾5%。
中國境內(nèi)股市因春節(jié)而休市之際，KraneShares金瑞中證中國互聯(lián)網(wǎng)ETF周三資金流入規(guī)模創(chuàng)近四個月來最大。數(shù)據(jù)顯示，這只ETF單日資金流入1.05億美元，創(chuàng)去年10月3日以來最大。
發(fā)生了什么？
市場如此演繹，究竟發(fā)生了什么？
首先，海外市場的擾動有所減輕。交銀國際認為，美債10年期收益率高位回落，海外流動性壓力放緩。美國12月通脹數(shù)據(jù)意外放緩，部分美聯(lián)儲官員釋放“鴿派”言論推動美債10年期收益率高位回落，美元升勢暫緩，海外流動性壓力緩解帶動風險資產(chǎn)回升。海外不確定性有所下降，風險偏好回暖。一是關(guān)稅。外媒報道特朗普的經(jīng)濟團隊或正在討論逐月緩慢提高關(guān)稅，以循序漸進的方式增加談判籌碼同時也盡力避免通脹飆升；二是地緣。巴以簽署?；饏f(xié)議。
據(jù)最新消息，美國總統(tǒng)唐納德·特朗普表示，他將履行威脅，從 2 月 1 日起對來自加拿大和墨西哥的進口產(chǎn)品征收 25% 的邊境稅，即關(guān)稅。但他補充說，是否包括這些國家的石油尚未做出決定。不過，分析人士認為，隨著利空的落地，市場可能已經(jīng)提前反應了關(guān)稅預期。
其次，從國內(nèi)的情況來看，數(shù)據(jù)向好。數(shù)據(jù)顯示，自1月14日春運啟動以來至1月30日，全國鐵路累計發(fā)送旅客突破2億人次，達2.06億人次，運輸安全平穩(wěn)有序。1月28日至1月30日，春節(jié)假期前三天，全國鐵路發(fā)送旅客2294.8萬人次。1月31日，全國鐵路預計發(fā)送旅客1180萬人次。
另外，春節(jié)假期前兩天出游訂單量持續(xù)攀升。境內(nèi)游方面，機票、定制游以及包含餐飲玩樂等權(quán)益的酒店套餐訂單量同比大幅增長；出境游方面，訂單規(guī)模在去年高基數(shù)上繼續(xù)強勁增長，其中國際郵輪訂單量同比增長超6倍。
春節(jié)的電影票房也超預期。據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，1月31日8時46分，2025春節(jié)檔總票房（含預售）破38億！《哪吒之魔童鬧?！贰短铺?900》《封神第二部：戰(zhàn)火西岐》分列春節(jié)檔票房榜前三位。
值得注意的是AI對情緒的提振。浙商證券認為，DeepSeek高性價比的特征不僅沖擊了美國AI大模型的壟斷地位，而且對國內(nèi)自主可控的信心和情緒具有明顯的提振作用，中國科技企業(yè)長期依賴進口技術(shù)的局面有望出現(xiàn)積極變化，建議關(guān)注TMT、軍工、高端制造等科技成長板塊。
責編：羅曉霞
校對：楊立林
