證券時報·e公司
2025-01-30 06:56
特朗普動手了！
剛剛，消息傳來，美國總統(tǒng)特朗普表示，將很快對半導(dǎo)體征收關(guān)稅。特朗普表示，將美國制造產(chǎn)品的稅率降低至15%；將考慮對藥品、鋼鐵、鋁、銅征收關(guān)稅。擺脫關(guān)稅的唯一辦法是在美國建廠。與此同時，美國財長貝森特正在推動起點為2.5%并逐步提高的新關(guān)稅普征計劃。
受此影響，并疊加DeepSeek沖擊。今天早盤，日本股市繼續(xù)大幅殺跌，軟銀跌幅一度達5%，東京電子跌超5%。與此同時，匯市也于今天早上大幅震蕩，美元兌日元和美元兌人民幣皆大幅走高，美元指數(shù)亦開啟反攻。
此外，與數(shù)據(jù)中心相關(guān)的亞洲股票重挫。澳大利亞的嘉民集團（Goodman Group）一度跌8.4%，NEXTDC跌9.3%，HMC Capital跌6.7%，DigiCo REIT跌14%。日本上市的英偉達測試機供應(yīng)商Advantest一度下跌10%，迪斯科跌9.4%，古河電工跌8.5%，藤倉跌9.2%。馬來西亞YTL 電力國際股價一度下挫9.0% ，YTL下跌5.7%， IJM Corp.跌6.6%，Gamuda跌2.7%， Sunway跌3.3%。
特朗普動手
北京時間今天早上，外媒傳來消息，特朗普表示，在不久的將來，對美國之外生產(chǎn)的芯片等產(chǎn)品征收關(guān)稅。
特朗普當(dāng)?shù)貢r間周一在演講中表示：“在不久的將來，我們將對美國之外生產(chǎn)的計算機芯片、半導(dǎo)體和藥品征收關(guān)稅，以將這些必需品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移回美國?！?/p>
許多美國領(lǐng)先科技公司一直在從臺積電采購處理器，雖然臺積電在亞利桑那州建立了一家工廠，但其大部分芯片生產(chǎn)仍在中國臺灣進行，該公司一直為蘋果、英偉達、高通和AMD等客戶提供服務(wù)。
特朗普在猛烈批評美國的《芯片與科學(xué)法案》時表示：“我們希望他們回來?！痹摲ò赣伤那叭慰偨y(tǒng)拜登簽署，旨在投資超過520億美元用于國內(nèi)芯片制造業(yè)。“我們不想給他們數(shù)十億美元，就像拜登給每個人的這個荒謬計劃一樣。他們已經(jīng)有數(shù)十億美元了，”特朗普說。“他們除了錢什么都沒有。他們不需要錢。他們需要激勵。激勵就是他們不想支付25%、50%甚至100%的稅。他們會用自己的錢建工廠，我們不必給他們錢?！碧乩势昭a充道：“給了他們錢，他們卻不知道要用這筆錢做什么?！?/p>
去年，英特爾從《芯片與科學(xué)法案》中獲得了79億美元，這筆錢將用于擴建其在亞利桑那州、新墨西哥州、俄勒岡州和俄亥俄州的工廠，該公司正在這些地方建設(shè)一個新的芯片制造中心。
即便如此，特朗普仍認為他的關(guān)稅威脅將促使更多美國科技公司將芯片制造轉(zhuǎn)移到美國。然而，建造一家芯片工廠需要數(shù)年時間，這意味著對美國之外生產(chǎn)的芯片征收任何關(guān)稅都可能導(dǎo)致許多計算機產(chǎn)品價格上漲，例如英偉達的顯卡、蘋果電腦、手機和AMD處理器，這些產(chǎn)品都來自臺積電工廠。另外，臺積電制造的芯片通常不會直接出口到美國，而是運往其他地區(qū)，然后在那里組裝成運往美國的消費電子產(chǎn)品。
另據(jù)英國《金融時報》當(dāng)?shù)貢r間周一報道，特朗普挑選的財政部長貝森特一直在推動對美國進口產(chǎn)品征收新的普遍關(guān)稅，起始稅率為2.5%，并每月以相同的幅度逐步上調(diào)。
雙重沖擊
今早，日本股市動蕩，東京電子一度崩跌超5%，軟銀續(xù)跌5%。日經(jīng)指數(shù)一度大跌超1.3%。與此同時，日元大幅殺跌，美元指數(shù)再度飆升。
分析人士認為，除了特朗普的“突襲”之外，DeepSeek亦是半導(dǎo)體等板塊巨震的重要因素。DeepSeek在沒有投入同樣數(shù)額的資金的情況下在人工智能方面取得進展，導(dǎo)致美股AI板塊大幅殺估值，并有可能沖擊美國上周推出的由OpenAI、甲骨文和軟銀共同投資的5000億美元人工智能項目。
日本上市的英偉達測試機供應(yīng)商Advantest股價一度下跌超10%。
比較有意思的是特朗普的態(tài)度。他于當(dāng)?shù)貢r間周一在邁阿密對眾議院共和黨人發(fā)表講話時表示，關(guān)于DeepSeek的消息是“積極的”，因為“你不需要花費太多，就能得到同樣的結(jié)果”。特朗普表示，這也是“對我們行業(yè)的一個警鐘，我們需要全神貫注于競爭才能取勝?！?/p>
昨晚大跌近17%之后，英偉達亦表示，DeepSeek是一項卓越的人工智能進展，也是測試時擴展的絕佳范例。DeepSeek的研究展示了如何運用該技術(shù)，借助廣泛可用的模型以及完全符合出口管制規(guī)定的算力，創(chuàng)建新模型。推理過程需要大量英偉達GPU和高性能網(wǎng)絡(luò)。如今英偉達有三條擴展定律：持續(xù)適用的預(yù)訓(xùn)練和后訓(xùn)練定律，以及新的測試時擴展定律。美股盤后，英偉達股價一度漲超3%，但隨后仍有所回落。
DeepSeek的沖擊波可能仍未結(jié)束。人工智能社區(qū)HuggingFace顯示，DeepSeek剛剛發(fā)布了開源多模態(tài)人工智能模型Janus-Pro。其中Janus-Pro-7B在GenEval和DPG-Bench基準(zhǔn)測試中擊敗了OpenAl的DALL-E3和StableDiffusion。資料顯示，Janus-Pro是DeepSeek最新升級的多模態(tài)大模型，不僅能生成圖像，也能對圖片進行描述、識別圖像中的文字、知名景點，并對圖片內(nèi)容進行解讀；目前該模型已經(jīng)開放下載，70億和15億的參數(shù)量，意味著普通消費級電腦也能跑得動。
校對：蘇煥文
