證券時報網
康殷
2025-01-27 21:04
公募基金2024年四季報披露結束，基金經理的投資“藏寶圖”也隨之浮出水面。記者梳理公募基金四季報發(fā)現，多位證券從業(yè)年限超10年的知名基金經理看好2025年權益市場，尤其是科技、消費等賽道。他們認為，在政策持續(xù)發(fā)力和經濟數據好轉的背景下，A股市場正在蓄勢聚能，未來表現可期。
“我們仍看好穩(wěn)定經濟與政策環(huán)境下的結構性行情演繹?！逼桨膊呗韵蠕h混合基金基金經理神愛前表示，2024年第四季度，國內經濟政策力度不斷加碼，對于未來經濟的預期有所改善，這為市場提供了穩(wěn)定的宏觀環(huán)境，也有利于結構性行情的演繹。
“盡管市場在大幅上漲后出現短期回調，但是我對于中國經濟和A股市場中長期前景持樂觀態(tài)度?！鄙虾|方證券資產管理有限公司權益基金經理周云認為，2024年第四季度，政策方向更加明晰，經濟復蘇的基礎也更加扎實，全新的周期或已開啟。
已有25年證券從業(yè)年限的睿遠均衡價值三年持有混合基金基金經理趙楓同樣對權益市場長期發(fā)展充滿信心，趙楓表示，從長期回報角度來看，中國優(yōu)質企業(yè)潛在的長期回報水平遠遠超過其他資產類別，放在全球市場看也是極具吸引力的資產。
作為基金“舵手”，基金經理對于市場機會的挖掘以及對時點的把握，很大程度上決定了未來一段時間內基金的業(yè)績表現。展望2025年的投資機會，多數知名基金經理不謀而合地看好科技和消費兩大方向。
大摩數字經濟混合基金2024年業(yè)績表現領先，其基金經理雷志勇看好人工智能領域的投資機會。雷志勇表示：“本基金聚焦于以數字化、智能化為代表的數字經濟板塊，配置的TMT（科技、媒體、通信）倉位較高，2024年第四季度上述板塊受市場風險偏好提振表現較好，基金凈值上漲并跑贏業(yè)績比較基準。展望2025年，從對產業(yè)的跟蹤來看，IT基礎設施尤其是智算，受益于全球AI投資持續(xù)投入，景氣度有望維持向好；同時，AI云端算力和大模型能力的不斷增強，為AI應用如端側AI等場景創(chuàng)新打下基礎。本基金看好智算基礎設施及AI應用在未來的投資機會，將在上述方向繼續(xù)挖掘優(yōu)質標的，力爭實現本基金資產的增值?！?/p>
神愛前也表示，2025年會重點關注國產算力、AI終端產業(yè)鏈、自主可控產業(yè)鏈等科技方向。
傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠成長價值混合基金在2024年第四季度適度提高了股票類資產配置，股票倉位為88.7%，環(huán)比增加3.7%。傅鵬博和朱璘在管理人報告中表示，2024年以來他們加強了對市場熱點的研究，如人工智能、AR/VR、汽車智能駕駛等領域。他們認為，“這些科技新領域大概率會影響世界經濟和傳統(tǒng)行業(yè)格局”。
財通景氣甄選一年持有期混合基金是2024年的績優(yōu)基金，其基金經理金梓才在2024年第四季度的調倉中，關注算力板塊和消費板塊?！耙环矫妫覀冊雠淞藝鴥人懔说?，國內對AI的資本開支競賽剛剛開始，有望復制去年海外算力的成長軌跡。另一方面，我們明顯增配了消費板塊中具備新商業(yè)模式、新產品形態(tài)的公司，尤其是前者。未來大消費板塊的主要超額收益來自于‘新’。我們尤其看好在新的商業(yè)業(yè)態(tài)上，契合當下性價比消費趨勢的企業(yè)在未來的增長潛力?！?/p>
“本基金在2024年第四季度的投資中，繼續(xù)聚焦A股和港股的優(yōu)質消費公司。”匯添富消費升級混合基金基金經理胡昕煒表示，得益于一攬子較大力度提振經濟的措施出臺，我國經濟和內需消費的基本面有望企穩(wěn)回升?！拔覀儗⒗^續(xù)對消費板塊中優(yōu)質公司進行投資。在2024年第四季度，我們適當增加了家用電器、汽車、輕工業(yè)出口以及互聯網等行業(yè)的配置，適當降低了食品飲料等行業(yè)的配置?！?/p>
