證券時報
張淑賢
2025-01-26 12:05
2025年開年以來，上市銀行在信貸投放方面積極謀劃、靠前發(fā)力。從近期上市銀行公開披露的數據情況以及投資者活動記錄等內容來看，上市銀行“開門紅”資產項目整體儲備充實，正在有序投放。在布局重點區(qū)域和重點領域的同時，上市銀行對全年資產質量也普遍保持樂觀展望。
布局重點區(qū)域和重點領域
近日，記者從中信銀行了解到，該行正積極發(fā)揮自身業(yè)務優(yōu)勢，為經濟社會高質量、可持續(xù)發(fā)展注入強勁動力。2025年元旦當天，中信銀行為廣西一家新能源電池企業(yè)的材料供應商提供1億元低成本人民幣國際貿易融資，助力企業(yè)順利采購境外原材料，以便如期交付近期激增的外貿訂單。此外，在積極落實房地產融資協調機制方面，該行為福州一家企業(yè)量身定制金融服務方案，于今年元旦為項目公司及時發(fā)放5億元房地產開發(fā)貸款。
據介紹，元旦以來，中信銀行還為深圳一家芯片研發(fā)生產公司新增到位1億元信貸資金，助力企業(yè)在自主研發(fā)、及時交付、開拓市場等方面進一步增強實力。同時，該行為湖南益陽一家專業(yè)從事鋁電解電容器生產制造的中小企業(yè)，通過線上申請快速提供1000萬元的資金支持，幫助企業(yè)在數字化改造和智能化升級方面破解資金瓶頸，助力企業(yè)升級生產線項目。
針對新一年業(yè)務經營方面的準備工作，光大銀行方面表示，將堅持服務實體經濟，防范金融風險，確保合規(guī)經營，努力實現2025年良好開局。具體內容方面，該行將加大信貸項目儲備，保持信貸總量合理增長、節(jié)奏均衡，切實做好對“五篇大文章”“兩重”“兩新”等實體經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的精準支持。
關于對公信貸投放的重點發(fā)力方向及“開門紅”情況，上海銀行在最近披露的投資者關系活動記錄中介紹，2025年，將繼續(xù)結合重點區(qū)域和重點領域，加快培育核心競爭力，積極拓展信貸業(yè)務，同時緊密跟隨國家政策導向，積極承擔服務實體經濟社會責任。
其中，該行在上海地區(qū)將深度參與區(qū)域重大項目建設及產業(yè)布局。在江浙地區(qū)，圍繞產業(yè)集群優(yōu)勢，聚焦先進制造業(yè)、綠色企業(yè)，增強服務民營中小企業(yè)發(fā)展能級。京津地區(qū)，聚焦央國企司庫建設與職能改革等。深圳地區(qū)，聚焦新一代信息技術及半導體、動力電池、醫(yī)療器械等制造業(yè)產業(yè)集群和跨境貿易客群開展經營。
“開門紅”信貸項目有序投放
針對當前“開門紅”信貸投放情況，蘇州銀行近日介紹，截至目前，2025年旺季信貸投放情況良好，實現“開門紅”較好開局。該行較早啟動旺季“開門紅”相關準備工作，項目儲備規(guī)模超上年同期水平。
蘇州銀行在介紹新年項目儲備情況時表示，該行已于2024年10月下旬召開2025年旺季工作動員大會，目前2025年旺季信貸項目儲備工作正有序推進中，力爭為全年信貸規(guī)模的穩(wěn)健增長提供有效支撐。截至目前，該行項目儲備主要集中在對公領域，將繼續(xù)積極摸排客戶需求，全力推進項目落地，力爭實現早投放早收益。
針對2025年全年信貸投放的規(guī)劃方向和布局安排，杭州銀行介紹稱，該行“開門紅”活動自2024年底已經開始，得益于較為充足的信貸儲備，目前貸款投放情況好于上年同期，且自去年四季度以來按揭貸款增長有較好表現。2025年，該行將在穩(wěn)步提升貸款占比的同時，持續(xù)優(yōu)化信貸投放結構，資源向科創(chuàng)、實體制造業(yè)等戰(zhàn)略性板塊予以傾斜。
成都銀行介紹，將深入挖掘有效信貸需求，加快推動儲備項目的轉化，保持信貸合理增長和均衡投放。2025年，該行將繼續(xù)依托中央及省市發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)鞏固政務金融業(yè)務發(fā)展優(yōu)勢的同時，緊跟服務實體經濟、提振消費、做好“五篇大文章”等政策導向，重點強化實體信貸業(yè)務和零售資產業(yè)務的拓展，全力構建高質量發(fā)展“第二增長曲線”。
寧波銀行在介紹2025年開年貸款主要投向時表示，該行圍繞區(qū)域內客戶金融服務需求，貸款投向以先進制造業(yè)、民營小微、進出口企業(yè)為重點，持續(xù)為廣大實體企業(yè)客戶提供綜合金融服務。該行還表示，將堅持差異化的經營策略，主動適應經營環(huán)境變化，推動銀行高質量發(fā)展。
針對投資者關心的2025年發(fā)展思路以及重點業(yè)務布局方向，紫金銀行表示，2025年，該行仍將堅守服務“三農”、服務中小、服務城鄉(xiāng)的市場定位，堅持服務實體經濟、做小做散，穩(wěn)步推進改革轉型，加強重點領域金融支持，提升風險防控能力，努力實現高質量發(fā)展。
樂觀展望全年資產質量
針對新的一年資產質量情況，多家銀行表示，2025年有望保持資產質量平穩(wěn)態(tài)勢。例如杭州銀行表示，基于目前的形勢，該行在資產風險分類上采取了一系列策略，且內部執(zhí)行相對嚴格的分類標準，預計年末不良率、撥備覆蓋率等指標保持平穩(wěn)。展望2025年，有信心保持資產質量基本穩(wěn)定。上海銀行稱，后續(xù)將進一步加強授信全流程管理，深化信用風險管理體系建設，聚焦大額風險防控，有序推進化解處置，保持資產質量平穩(wěn)向好。
值得一提的是，在當前的市場環(huán)境和政策指引下，息差下行是目前銀行業(yè)面臨的普遍問題。針對備受關注的凈息差走勢，部分上市銀行表示，2025年銀行業(yè)凈息差預計仍存在下行壓力。
光大銀行預計2025年該行息差仍將保持降中趨穩(wěn)態(tài)勢。從資產端來看，貸款重定價、存量按揭調整等對資產端收益率將會產生一定影響，該行將持續(xù)聚焦重點領域，跟隨LPR下降前瞻動態(tài)規(guī)劃業(yè)務管理策略，進一步加大對實體經濟的支持力度，同時合理把握貸款利率變化節(jié)奏，提升風險定價能力和水平，強化與客戶的全面深入合作，提升客戶綜合經營效益；從負債端來看，該行將持續(xù)堅持存款高質量發(fā)展導向，強化存款分類分策管理，加大力度調整存款結構，促進存款成本優(yōu)化，預計存款成本將進一步下降。
近日召開的2025年中國人民銀行工作會議提出，統籌做好金融“五篇大文章”，更好地服務經濟高質量發(fā)展，并強調聚焦國民經濟重大戰(zhàn)略、重點領域、薄弱環(huán)節(jié)，進一步增強金融支持的有效力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平。國家金融監(jiān)督管理總局召開的2025年金融監(jiān)管工作會議明確，全力推動經濟運行向上向好，深入做好金融“五篇大文章”，支持全方位擴內需，助力實施消費提振行動，高效服務“兩重”“兩新”。
機構分析認為，在資本市場價值重塑過程中，低利率環(huán)境下銀行板塊的紅利邏輯仍是確定性較強的布局方向。待經濟好轉獲得數據的進一步驗證，銀行主線或將從“高股息”邏輯切換至“基本面復蘇”邏輯。
東莞證券分析指出，從基本面來看，全方位擴大國內需求，基本面預期改善。穩(wěn)增長、擴內需、化風險政策定調積極，預計前期經營壓力較大的銀行業(yè)基本面預期有所改善。一是體現在“全方位擴大國內需求”的政策定調，有望推動信貸投放實現溫和修復；二是監(jiān)管持續(xù)引導存款成本改善，預計將帶動銀行凈息差降幅收窄；三是近期化債、穩(wěn)樓市等政策加速推出，銀行相應的信用風險擔憂緩解，利好資產質量的改善。該機構進一步分析稱，從資金面來看，銀行板塊持續(xù)承接增量資金，估值重塑預期轉強。從資金面考慮，長端利率快速下行，高股息資產的配置價值凸顯。
