券商中國
裴利瑞
2025-01-22 14:08
隨著各地進入“兩會時間”，科技產(chǎn)業(yè)正在迎來新一輪政策催化期。
從近期各地兩會內(nèi)容來看，各地提出一系列科技新舉措，政策圍繞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力展開，多個地方聚焦未來產(chǎn)業(yè)，重點在AI、具身智能、低空經(jīng)濟等領(lǐng)域。
由地方兩會開啟的科技變革，正重塑區(qū)域發(fā)展格局，為當?shù)亻_啟高質(zhì)量發(fā)展新局錨定方向。在資本市場上，公私募機構(gòu)投資者也在積極呼應(yīng)，人工智能、具身智能、低空經(jīng)濟等板塊熱度也在持續(xù)攀升。
多地兩會聚焦未來產(chǎn)業(yè)
近期，地方兩會緊鑼密鼓召開，在今年的地方兩會中，“新質(zhì)生產(chǎn)力”、“人工智能+”成為高頻詞，各地提出一系列新舉措，聚焦布局人形機器人、低空經(jīng)濟等未來產(chǎn)業(yè)，著力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。
根據(jù)不完全統(tǒng)計，目前有十余省有部署涉及未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)建設(shè)、資金投入等領(lǐng)域。未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)建設(shè)方面，江西、湖南、浙江、福建、廣東等省份有提及。資金方面，北京、內(nèi)蒙古有明確，北京將“建立投入增長機制，重點培育20個未來產(chǎn)業(yè)。內(nèi)蒙古將設(shè)立未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”；內(nèi)蒙古將“設(shè)立未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”。
其中，北京提出，積極布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)。建立投入增長機制，重點培育人形機器人、商業(yè)航天、生物制造、新材料等20個未來產(chǎn)業(yè)。加快6G實驗室和6G創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)等項目建設(shè)，打造低空技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展先導(dǎo)區(qū)。
浙江聚焦未來產(chǎn)業(yè)，深化“人工智能+”行動，加快布局人形機器人、量子信息、類腦智能、空天信息和低空經(jīng)濟等新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長機制，培育一批未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)。
廣東省提出，圍繞集成電路、人工智能、低空經(jīng)濟、生物醫(yī)藥、商業(yè)航天等領(lǐng)域逐個出臺支持政策，集中資源培育一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，實施未來產(chǎn)業(yè)集群行動計劃。
福建省政府工作報告提及,積極培育氫能、新型電池、未來顯示、低空經(jīng)濟、智能機器人等產(chǎn)業(yè)。江西將實施未來產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展行動，開展未來產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)試驗區(qū)建設(shè)、未來產(chǎn)業(yè)科技園建設(shè)試點。
從上述今年地方的產(chǎn)業(yè)“共識”來看，未來產(chǎn)業(yè)是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要領(lǐng)域，而人形機器人、量子科技、生物制造等正成為各地搶抓未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇的重點方向。
科技股成為機構(gòu)投資者增持重點
2025年1月以來，有數(shù)十家上市公司因回購事項披露前十大流通股東，多家機構(gòu)的最新調(diào)倉動向曝光，AI產(chǎn)業(yè)鏈、固態(tài)電池、人形機器人等賽道成為機構(gòu)投資者加倉的首選方向。
1月21日，東財choice金融終端顯示，多只機器人概念股強勁上漲，東財二級行業(yè)機器人板塊，漲幅2.74%，而2025年至今漲幅達到8.56%，居行業(yè)板塊首位。此外，多只機器人相關(guān)ETF的份額也顯著增長，其中規(guī)模居前的機器人ETF(562500)，資金規(guī)模從去年11月1日10.29億元，快速增長到1月20日51.37億元；而基金份額同期增長48.84億份。
科技板塊也成為絕大部分私募提及和看好的2025年投資方向。根據(jù)私募排排網(wǎng)1月初的調(diào)查結(jié)果顯示，53.85%的私募看好科技成長方向，他們認為在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的階段，科技有望迎來重大發(fā)展機會；30.77%的私募看好政策發(fā)力方向，他們認為政策的引導(dǎo)作用在中國資本市場尤為關(guān)鍵。而11.54%的私募看好紅利資產(chǎn)方向，3.85%的私募看好順周期方向。
而在具體的板塊或者主題投資機會上，私募排排網(wǎng)調(diào)查結(jié)果顯示，33.33%的私募看好人工智能投資機會；23.81%的私募看好低空經(jīng)濟、機器人、智能駕駛等主題板塊；19.05%的私募看好醫(yī)藥醫(yī)療在內(nèi)的大消費方向；16.67%的私募看好半導(dǎo)體行業(yè)；4.76%的私募看好新能源方向；2.38%的私募看好信創(chuàng)方向。
國泰君安證券研究所策略分析師方奕表示，從中央經(jīng)濟工作會議和當前省級兩會動向看，2025年的政策重點在以科技及產(chǎn)業(yè)勢能推動新增長出現(xiàn)。而預(yù)計春節(jié)后流動性的回補，投資者對兩會政策的期待（重點應(yīng)放在產(chǎn)業(yè)政策上），將會進一步推動股市主題熱點的反彈。
私募機構(gòu)康曼德資本董事長丁楹表示，全球來看AI技術(shù)發(fā)展有望驅(qū)動PC、手機、智能汽車、機器人等智能終端的軟硬件生態(tài)持續(xù)迭代，看好AI趨勢對產(chǎn)業(yè)升級+下游需求的帶動催化作用。而人形機器人、無人駕駛等新興科技領(lǐng)域正逐漸走向商業(yè)化應(yīng)用階段，人形機器人與AI的結(jié)合投資領(lǐng)域空間巨大。
校對：趙燕
